37. Национальное потребление и сбережения. Сбережения и инвестиции. Валовые и чистые инвестиции.

Потребление и сбережения.

Агрегатные переменные » потребление», «сбережения » и » инвестиции» были введены в научный оборот Дж.М. Кейнсом. Сегодня эти категории широко используются в макроэкономическом анализе.

Потребление – это средства, направленные населением на приобретение товаров и услуг. Потребление определяется как объективными, так и субъективными факторами.

Объективные факторы: уровень дохода, уровень цен, норма процента и т.д.

Субъективные факторы: психологическая склонность людей к потреблению.

Основным объективным фактором, определяющим уровень потребления, является доход, поэтому потребление движется в направлении последнего. Поэтому можно рассматривать потребление как функцию от национального дохода (Y).

C = C(Y ) .

Субъективная склонность людей к потреблению может быть средней и предельной.

Средняя склонность к потреблению выражается отношением потребляемой части национального дохода ко всему национальному доходу:

Предельная склонность к потреблению выражается отношением изменения в потреблении к тому изменению в доходе, которое его вызвало:

Человек не только потребляет, но и сберегает. Сбережения – это та часть дохода, которая не потребляется:

Сбережения = Доход Потребление

Как и потребление, сбережение зависит от двух групп факторов: объективных и субъективных.

Основным объективным фактором является доход, ибо доход – это сумма потребления и сбережения. Соответственно сбережение рассматривается так же как функция от национального дохода.

S = S(Y) .

Основным субъективным фактором выступает склонность данного человека к сбережению, т.е. желание сберегать.

Склонность к сбережению бывает средней и предельной. Средняя склонность к сбережению выражается отношением сберегаемой части национального дохода ко всему национальному доходу.

Предельная склонность к сбережению выражается отношением любого изменения в сбережениях к тому изменению в доходе, которое его вызвало.

Если совокупный доход распадается на потребление и сбережение, то прирост потребления плюс прирост сбережения всегда равны приросту дохода. В этих условиях сумма предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению равны 1.

МРС +MPS =1 МРС =1MPS МРS =1MPC ,

Зависимость потребления от уровня дохода

где МРС предельная склонность к потреблению, МРS предельная склонность к сбережению. Зависимость потребления от уровня дохода представлена на графике.Кривая С – это условия когда расходы на потребление точно соответствуют доходам. Она проводится под углом 450. В точке Б находится нулевое сбережение. Слева от этой точки можно наблюдать отрицательное сбережение.

Здесь можно сделать заключение, что чем больше склонность к потреблению, тем ближе линия потребления будет приближаться к линии 450.

Зависимость сбережения от уровня дохода

График сбережения строится по принципу того, что ось абсцисс представлена как линия 450 предыдущего графика. Точка Б – это уровень дохода, когда сбережения равны нулю. Ниже ее отрицательное сбережение, выше ее – положительное сбережение. МРS отражается в наклоне кривой сбережения: крутой наклон означает высокую МРS , а плавный наклон – низкую МРS .

Кривая потребления характеризует динамику отношения потребительских расходов к располагаемому доходу. Кривая сбережения показывает динамику отношения сбережений к располагаемому доходу.

Валовые и чистые инвестиции

Валовые инвестиции – направляются на поддержание и увеличение основного капитала (основных средств) и запасов. Они складываются из амортизации, которая представляет собой инвестиционные ресурсы, необходимые для возмещения износа основных средств, их ремонта, восстановления до прежнего уровня, предшествовавшего производственному использованию, и из чистых инвестиций т. е. вложения капитала с целью увеличения основных средств на строительство зданий и сооружений, производство и установку нового, дополнительного оборудования, обновления и усовершенствования действующих производственных мощностей.

На микроуровне инвестиции играют очень важную роль. Они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия, стабильного финансового состояния и увеличения прибыли хозяйствующего субъекта.

Значительная часть инвестиций направляется в социально-культурную сферу, в отрасли науки, культуры, образования, здравоохранения, физической культуры и спорта, информатики, в охрану окружающей среды, для строительства новых объектов этих отраслей, совершенствования применяемой в них техники и технологий, осуществление инноваций. Есть инвестиции, вкладываемые в человека и человеческий капитал. Это вложение инвестиций преимущественно в образование и здравоохранение, на создание средств, обеспечивающих развитие и духовное совершенствование личности, укрепление здоровья людей, продление жизни.

Эффективность использования инвестиций в значительной мере зависит от их структуры.

Под структурой инвестиций понимается их состав по видам, по направлению использования, по источникам финансирования и т. д.

Прибыльность – вот важнейший структурообразующий критерий, который определяет приоритетность инвестиций.

Негосударственные источники инвестиций направлены на прибыльные отрасли с быстрой оборачиваемостью капитала. При этом сферы экономики с малой прибыльностью вложенных средств остаются не до конца инвестированными.

Чрезмерное инвестирование приводит к инфляции, недостаточное же – к дефляции.

Эти крайности экономической политики регулируются с помощью эффективной стратегии в области налогов, государственных расходов, кредитно-денежных и финансово-бюджетных мероприятий, осуществляемых правительством.

В системе воспроизводства, безотносительно к его общественной форме, инвестициям принадлежит важнейшая роль в деле возобновления и увеличения производственных ресурсов, а следовательно, и в обеспечении определенных темпов экономического роста.

В представлении общественного воспроизводства как системы производства, обмена и потребления инвестиции касаются первого этапа производства и составляют материальную основу его развития.

Сбережения — накапливаемая часть денежных доходов населения, предназначенная для удовлетворения потребностей в будущем. Сбережения используются для покупки ценных бумаг и других финансовых инструментов, или размещаются в виде банковских вкладов. Различают личные и принудительные сбережения.

Личные сбережения — часть дохода домохозяйств после уплаты налогов, которая не расходуется на приобретение потребительских товаров.

Принудительные сбережения — искусственное ограничение государством расходов населения на потребление посредством принудительной подписки на государственные займы, налогов на потребление, увеличение обязательных взносов по программам пенсионного обеспечения.

Инвести́ции — долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли.

Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены полностью или частично

Валовые И Чистые Инвестиции — y5buddy

Основным достоинством частного инвестирования для получателя инвестиций, является простота механизма привлечения, отсутствие многих документов, которые получатель инвестиций оформляет в банках или инвестиционных фондах. Краткосрочные инвестиции окупаются относительно за малые сроки (менее года), и совсем скоро инвестор получает свою прибыль от вклада.

Частные инвестиции мира в 2019 году составили .9 млрд. Частные инвестиции мира в 1970 году составляли 942.8 млрд. Инвестиции имеют множество источников, одними из которых могут быть собственные средства конкретной компании. Конечно, это возможно только в случае, если здесь предусмотрительно выполняются соответствующие стратегии форекс амортизационные отчисления. Следует отметить, что крупные компании, которыми руководят опытные и дальновидные руководители (авторы инновационных проектов) всегда стремятся создавать фонды. Именно они позволяют в случае необходимости направлять накопленные средства на реализацию новых проектов.

Классификация Инвестиций

Чрезмерные финансовые вложения приводят к стремительному росту инфляции. Если же дополнительных средств недостаточно, то это может привести к дефляции. Эти крайности необходимо регулировать посредством эффективной стратегии налогообложения, кредитной политики, расходов и прочих материально-бюджетных мероприятий. Инвестиции на возмещение — это вложения на модернизацию средств производства (воспроизводство). Валовые инвестиции — это совокупные вложения инвестора в инвестиционный объект, неважно в какой форме они произведены, и на какую часть объекта расходуются. Принятие решений инвестиционного характера, как и любой другой вид управленческой деятельности, основывается на использовании различных формализованных и неформализованных методов и критериев.

ограничивается максимальная величина инвестиций, в рамках которой тот или иной руководитель может принимать самостоятельные решения. Стоит понимать, что данный показатель способен отразить состояние дел в экономике как со статистической стороны, так и фактической. А также благодаря ему возможно провести аналогию и спрогнозировать дальнейший путь экономического развития организации, частного лица либо экономики страны в целом. В случае есливаловые инвестицииравные амортизационным отчислениям имеет место быть обыденное воспроизводство продукции не характеризующееся экономическим ростом. Каждое предприятие обладает своим производственным циклом и объемом средств направляемых на поддержание текущего уровня выпускаемой продукции, а также на будущее развитии организации. Иногда критерием разделения служит цель операции.

Валовые Частные Инвестиции Франции, 1970

Подводя итог, можно констатировать, что результатом отчисления в основной инвестиционный фонд (собственный) всегда становится уверенность в том, что предприятие сможет не только сохранить свой уровень дохода, но и увеличить его. Амортизационные отчисления, в свою очередь, способствуют компенсации имущества, которое с течением времени изнашивается.

Развитие экономики, претерпит серьезные структурные изменения. С учетом факторов риска, чаще привлекаются финансы со https://forexinstruments.com/ стороны. В этом процессе прослеживается положительная динамика — увеличивается контролируемость предмета инвестиций.

Рентабельность Инвестиций

Отрицательная динамика ВИ крупных предприятий страны способна резко опустить курс валюты применительно к иностранной. ВВП (двумя способами), чистый экспорт, валовые инвестиции, чистый факторный доход из-за границы, ВНП, ЧВП, ЧНП, НД, ЛД, РЛД, личные сбережения, налог на прибыль корпораций, сальдо государственного бюджета. Первая группа средств пополняет израсходованный капитал при переводе в амортизационный фонд. Величина таких отчислений соответствует коэффициенту амортизации. Общее снижение темпов поступления чистых инвестиций в кризисные периоды связано еще и с тем, что частные инвесторы от реального инвестирования переходят в финансовое инвестирование, где доходность оказывается выше а степень риска ниже.

Основная трудность — изыскать прямые ресурсы из запасов материальных оборотных фондов. Кроме этого, выделяют ВИ, которые направлены на приобретение непроизводственных активов. Первый подход выражается на макроэкономическом уровне. стратегии форекс – это общий объем инвестиций в экономике страны в совокупности. Учитывая высокий уровень рисков, инвестор стремиться привлечь сторонние финансы. Это явление несет не только положительные стороны, но и ведет к повышению контролируемости объекта, хотя инвестор и стремится сохранить права тотального контроля над предприятием. Средства из бюджета могут быть привлечены, если проект обладает особой значимостью для экономики страны.

спекулятивные (покупка валюты, товарного сырья или ценных бумаг с расчетом на резкий рост актива и последующей за этим реализации по новой рыночной стоимости). Валовые инвестиции – это общий объем инвестиционных ресурсов во всех их формах, направленных в определенном периоде на осуществление реального и финансового инвестирования.

Поэтому решения нередко принимаются на интуитивной основе. В условиях рыночной экономики возможностей для инвестирования достаточно много.

Неизбежные инвестиции в запас выступают просто балансирующей позицией при установлении равновесия между агрегированным спросом и предложением. Бюджетные деньги привлекают в качестве ВИ только в проекты, которые имеют государственную значимость для экономики. Третий подход подразумевает под валовыми инвестициями все суммарные вложения инвестора, которые осуществлялись в инвестиционный проект. При использовании материалов гиперссылка на bankiros.ru обязательна. Содержание сайта не является рекомендацией или офертой и носит информационно-справочный характер. Но так как грузовик не вечен, то рано или поздно его придется заменить.

Под чистыми инвестициями принято понимать расходы на строительство новых заводов, приобретение станков и оборудования с длительным сроком службы и аналогичные объекты. Аналогично и для отдельного предприятия это соотношение свидетельствует о его развитии.

Многие инвесторы вливают свои сбережения с тем расчётом, что ценность приобретённых активов с каждым годом будет возрастать. Формула расчета валовых инвестиций успешно используется при оценке валового внутреннего продукта по расходам. Валовые инвестиции формула используется при расчетах макроэкономических показателей экономики в целом при расчете валового национального продукта и ряда других показателей. Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может существенно варьировать. Так, в момент приобретения новых основных средств никогда нельзя точно предсказать экономический эффект этой операции.

Вместе с тем любое предприятие имеет ограниченные финансовые ресурсы, доступные для инвестирования. Поэтому встает задача оптимизации инвестиционного портфеля. в) Решения по использованию сложных финансовых инструментов в операциях с основным капиталом. Чрезмерное инвестирование приводит к инфляции, недостаточное же – к дефляции. Прибыльность – вот важнейший структурообразующий критерий, который определяет приоритетность инвестиций. Под структурой инвестиций понимается их состав по видам, по направлению использования, по источникам финансирования и т.

• При показателе частных инвестиций на душу населения на таком же уровне, как частные инвестиции на душу населения в Западной Европе (874.1 долларов), частные инвестиции Франции был бы 45.4 млрд.
• При показателе частных инвестиций на душу населения на таком же уровне, как частные инвестиции на душу населения в Швейцарии (1 500.6 долларов), лучшего соседа, частные инвестиции Франции был бы 78.0 млрд.
• Частные инвестиции на душу населения во Франции были больше, чем частные инвестиции на душу населения в мире (2 388.5 долларов) на 8 573.0 долларов.
• Потенциал частных инвестиций Франции в 1970 году.

Активно финансировать собственные разработки без необходимости привлечения сторонних инвесторов. Легко реализовывать новые проекты, касающиеся расширения производства или переоборудования механизированной линии. Важно отметить, что только процент является переменной величи­ной, которая в периоде t оказывает определенное влияние на инвестицион­ный спрос.

форекс биржа – направляются на поддержание и увеличение основного капитала (основных средств) и запасов. вложения капитала с целью увеличения основных средств на строительство зданий и сооружений, производство и установку нового, дополнительного оборудования, обновления и усовершенствования действующих производственных мощностей. Какие бывают вклады Классифицируя вложения по способу учета средств, их можно разделить на чистые и валовые. Чистые инвестиции представляют собой денежные потоки, направленные на увеличение капитала компании, участвующие в обеспечении нормального функционирования экономической системы и улучшения уровня жизни участников проекта. В валовые инвестиции включены вложения в основные средства. Они состоят из оплаченных строительных услуг, объектом которых являются производственные сооружения, из расходов на покупку нового или дополнительного оборудования, а также из затрат на его модернизацию.

Формулы Для Расчёта Валовых Инвестиций

Эффективность использования Валовые и чистые инвестиции https://forexinstruments.com/ — направляются на поддержание и увеличение основного капитала основных средств и запасов. Как правило, когда речь идет о валовых инвестициях, подразумеваются вложения в производственные предприятия и торговые площадки, а также в предприятия сферы услуг.

Задача №14 (расчет макроэкономических показателей)

По приведенным ниже исходным данным рассчитать:

1. объем ВНП по потоку доходов;
2. объем ВНП по потоку расходов;
3. объем ЧНП;
4. объем национального дохода.

Исходные данные:

1. Процент за кредит – 12 ден. ед.
2. Валовые частные инвестиции – 55 ден. ед.
3. Зарплата и жалованье – 218 ден. ед.
4. Прибыль корпораций – 113 ден. ед.
5. Косвенные налоги, неналоговые обязательства и трансфертные пла-тежи, выплачиваемые частными предпринимателями – 22 ден. ед.
6. Рентные платежи владельцам арендуемого имущества – 20 ден. ед.
7. Налоги на прибыль корпораций – 50 ден. ед.
8. Чистый экспорт товаров и услуг – 9 ден. ед.
9. Государственные закупки товаров и услуг – 90 ден. ед.
10. Чистые частные инвестиции – 45 ден. ед.
11. Доходы от собственности – 21 ден. ед.
12. Чистые субсидии государственным предприятиям – 2 ден. ед.
13. Трансфертные платежи населению – 23 ден. ед.
14. Потребительские расходы – 260 ден. ед.

Решение задачи:

Расчет ВНП по доходам выглядит следующим образом:

Зарплата и жалованье (218 ден. ед.)
+ Доходы от собственности (21 ден. ед.)
+ Рентные платежи (20 ден. ед.)
+ Прибыль корпораций (113 ден. ед.)
+ Процент за кредит (12 ден. ед.)
— Субсидии государственным предприятиям (2 ден. ед.)
+ Косвенные налоги, неналоговые обязательства и трансфертные пла-тежи, выплачиваемые частными предпринимателями (22 ден. ед.)
+ Плата за потребление капитала (валовые инвестиции – чистые инве-стиции) (10 ден. ед.)
= 414 ден. ед.

Расчет ВНП по расходам выглядит следующим образом:

Потребительские расходы (260 ден. ед.)
+ Валовые частные инвестиции (55 ден. ед.)
+ Государственные закупки товаров и услуг (90 ден. ед.)
+ Чистый экспорт товаров и услуг (9 ден. ед.)
=414 ден. ед.

ЧНП = ВНП – плата за потребление капитала = 414-10=404 ден. ед.

Национальный доход =
ЧНП (404 ден. ед.)
— Косвенные налоги, неналоговые обязательства и трансфертные платежи, выплачиваемые частными предпринимателями (22 ден. ед.)
+ Субсидии государственным предприятиям (2 ден. ед.)
= 384 ден. ед.

Инвестиции, их классификация и функциональная роль

Инвестиции — долгосрочные вложения капитала в различные сферы экономики с целью получения дохода. Они могут осуществляться как частным сектором, так и государством, причем если частные инвестиции нацелены прежде всего на получение прибыли, то целью государственных инвестиций может быть и регулирование национальной экономики. Финансовыми источниками государственных инвестиций выступают собранные налоги, прибыль государственных предприятий и их амортизационные фонды, денежная эмиссия, размещенные правительством внутренние и внешние займы, полученные им кредиты. Частные инвестиции финансируются за счет собственных средств компаний (нераспределенной прибыли и амортизационных фондов), средств, привлеченных извне (путем продажи акций, облигаций и других ценных бумаг), долгосрочных кредитов.

Реальные (прямые) инвестиции — вложения капитала непосредственно в машины, оборудование, землю, недвижимость. Это те производственные ресурсы, которые направляются на расширение или модернизацию реального производственного потенциала общества. Ту их ведущую часть, которая вкладывается в основной капитал, нередко называют капитальными вложениями.

Финансовые (портфельные) инвестиции или инвестиции в денежный капитал — вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, дающие право на получение доходов от собственности. Портфельные инвестиции могут рано или поздно стать дополнительным источником капитальных вложений (в случае вложения их в акции производственных предприятий), но они могут и не стать ими — например, в случае вложения средств в акции компании, которая затем разоряется. Поэтому во избежание повторного счета нельзя суммировать реальные и финансовые инвестиции.

Интеллектуальные инвестиции — покупка фирмами патентов, лицензий, финансирование подготовки персонала, оплата НИОКР.

Производственные инвестиции по критерию источника подразделяются на валовые и чистые. Валовые инвестиции равны полному спросу на инвестиционные товары за определенный период времени. Чистые инвестиции равны разнице между валовыми инвестициями и суммой капиталовложений, необходимых для модернизации, возмещения физически изношенного и морально устаревшего оборудования. Чистые инвестиции могут быть отрицательной величиной.

Соотношение между валовыми инвестициями и амортизацией (т.е. объем чистых инвестиций) — хороший показатель того, находится ли экономика на стадии подъема или спада.

• растущая экономика: чистые инвестиции > 0. Так, в благополучном 1998 г. в США объем валовых инвестиций составил 765 млрд. дол., а величина потребленных в производстве инвестиционных товаров (амортизация) — лишь 505 млрд. дол. Это значит, что прирост основного капитала в виде чистых инвестиций характеризовался цифрой в 260 млрд. долл.;
• статичная экономика (депрессия): чистые инвестиции = 0; валовые инвестиции равны амортизации;
• экономика со снижающейся деловой активностью: чистые инвестиции

Инвестиции — один из важнейших элементов совокупного спроса. Поэтому колебания в объеме инвестиций оказывают существенное воздействие на объем национального производства, занятость населения, уровень жизни, уровень инфляции. Рост инвестиций обеспечивает повышение производительности туда, укрепление конкурентоспособности отечественных товаров на мировом рынке (для этого необходимо лидерство страны в техническом развитии, постоянная модернизация производственного аппарата). В противном случае сокращается экспорт, что может привести к банкротству ряда предприятий и росту безработицы. Это особенно заметно в небольших, ориентированных на внешний рынок странах.

Значение валовых инвестиций — Энциклопедия по экономике

ЗНАЧЕНИЕ ВАЛОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ  [c.115]

Экономический рост. Когда валовые инвестиции превышают амортизацию (рис. 7-2а), экономика находится на подъеме, то есть ее производственные возможности, измеряемые величиной накопленного капитала, растут. В растущей экономике величина чистых инвестиций имеет положительное значение. Например, как отмечалось выше, в 1994 г. валовые инвестиции составляли 1038 млрд дол., а объем инвестиционных товаров, потребленных в производстве ВНП данного года, — 716 млрд дол. Это означало, что в конце 1994 г. в экономике было на 322 млрд дол. больше инвестиционных товаров, чем имелось в наличии в начале года. Короче говоря, американская национальная фабрика в 1994 г. получила 322-миллиардную прибавку.  [c.137]

Экономический спад. Спад в экономике возникает тогда, когда валовые инвестиции меньше амортизации, то есть когда экономика за год потребляет больше капитала, чем производит (рис. 7-2в). В этих условиях величина чистых инвестиций получает отрицательное значение, а в экономике происходит Реинвестирование, то есть сокращение инвестиций. Депрессия способствует возникновению подобных обстоятельств. В неблагоприятные времена, когда производство и занятость находятся на низком уровне, у страны имеется больше производственных мощностей, чем она использует в текущем производстве. В результате стимулы к замещению изношенных капитальных активов, а тем более к приращению накопленного капитала очень малы либо даже вовсе отсутствуют. Амортизация, скорее всего, будет превышать валовые инвестиции, и в результате к концу года объем накопленного капитала сократится по сравнению с началом года.  [c.138]

Кривая совокупных расходов, обозначенная С + Ig на рис. 10-4а, идентична кривой на рис. 9-8 (числовые значения в табл. 9-4). Это значит, что С + Is отражает общую сумму расходов на потребление и валовые инвестиции при любом уровне ВВП. Без иностранного сектора равновесный уровень ВВП составляет 470 млрд дол. Этот равновесный уровень производства определяется в точке пересечения кривой С+ Is биссектрисой. Только в этой точке совокупные расходы будут равны ВВП.  [c.212]

Состояние экономики в модели Солоу задается следующими пятью эндогенными (заданными внутри системы) переменными X — валовой общественный продукт (ВОП), С — фонд непроизводственного потребления, I — инвестиции, L — число занятых, К— фонды. Кроме того, в модели используются следующие экзогенные (заданные вне системы) показатели V — годовой темп прироста числа занятых, 1 — доля выбывших за год основных производственных фондов, а — коэффициент прямых затрат (доля промежуточного продукта в ВОП), р — норма накопления (доля валовых инвестиций в валовом внутреннем продукте). Экзогенные параметры находятся в следующих границах -1 эндогенные переменные изменяются во времени (аргумент t опущен, но присутствует по умолчанию). Экзогенные переменные считаются постоянными во времени, причем норма накопления является управляющим параметром, т. е. в начальный момент времени может устанавливаться управляющим органом системы на любом уровне из области допустимых значений.  [c.215]

Применительно к нашим целям будет достаточно дать лишь общий обзор подхода, ориентированного на среднее значение и изменчивость. Сначала обратимся к рассмотрению множества возможностей. Пусть X — случайная величина ожидаемой валовой ценности портфеля,14 являющегося результатом данного значения текущих инвестиций. Возможные комбинации i(X) и а(Х), достижимые за счет держания ценных бумаг одной разновидности (т. е. комбинации, которые могут быть порождены портфелями, состоящими только из одного финансового актива), представлены точками В, С, D и т. д. на рис. 5. Точка В расположена на горизонтальной оси она отражает результаты инвестиций в безрисковые облигации. Кривая показывает эффективную границу (минимальные значения а, достижимые для каждого данного значения ц) в ситуации, при которой инвестору не доступна безрисковая возможность В. В целом портфели, состоящие из одной ценной бу-  [c.238]

При рассмотрении принципа акселерации нас интересуют, прежде всего, чистые инвестиции. Мы видели, что чистые инвестиции могут быть и отрицательными, как в 7-м году. Однако они не могут быть любой величины. Поскольку валовые инвестиции в масштабе национальной экономики не могут принимать отрицательных значений (это означало бы, что станки, машины, оборудование демонтируются и продаются за рубеж), максимальным пределом, которого могут достигнуть отрицательные чистые инвестиции (или дезинвестиции), является величина амортизации. Понимание этих взаимосвязей важно для объяснения потолка и пола циклических колебаний, о которых будет сказано далее.  [c.424]

Источников венчурного капитала несколько, например инвестиции, полученные от богачей. Этот источник по-прежнему имеет значение, но уже не доминирует. Такого рода инвестиции могут осуществляться напрямую или опосредованно. В первом случае богатый человек или группа выслушивает желающих, рассматривает заявки и принимает решение. Во втором случае венчурный капиталист сначала рассказывает о возможных инвестициях, а также представляет некоторые результаты анализа ситуаций. Бывает иначе венчурный капиталист сначала организует партнерство и собирает капитал, а затем ищет, куда бы его вложить. Как партнер венчурный капиталист получает 20-25% всех прибылей партнерства, называемых валовой выручкой, и ежегодно платит небольшую сумму, около 2%, на покрытие расходов.  [c.768]

Совокупные расходы, Числовые значения общих, или совокупных, расходов представлены в столбце (6) табл. 9-4. Они показывают общую сумму, которая будет потрачена на любом возможном уровне производства и дохода. В закрытом частном секторе экономики совокупные расходы состоят из величины потребления и планируемых валовых затрат на инвестиции ( +Ig), которые предстоят на любом уровне производства и дохода. Совокупные расходы равны сумме чисел, представленных в столбцах (3) и (5), при любом уровне ВВП.  [c.197]

Развитие рынка недвижимости имеет чрезвычайно важное значение для улучшения общей экономической ситуации в стране. И это проявилось с началом самых первых сделок по объектам. В результате активизируются факторы, способствующие снижению инфляции, росту реальных инвестиций и увеличению сбережений в структуре валового национального продукта.  [c.3]

Разработка экономической политики как на макро-, так и на микроуровне требует решения обратного типа задач, т. е. задач, определяющих, какое воздействие окажут значения управляемых переменных текущего периода на будущие значения экономических показателей. Например, как повлияют инвестиции в промышленность на валовую добавленную стоимость этой отрасли экономики будущих периодов или как может измениться объем ВВП, произведенного в периоде (/ + 1), под воздействием увеличения денежной массы в периоде Р.  [c.291]

Важное значение для представления о состоянии национальной экономики и перспектив ее развития имеют сбережения. Валовые сбережения подразделяются на три категории личные сбережения, источником которых служит чистый доход домохозяйств доходы фирм государственные доходы как превышение доходов над расходами. Национальные сбережения всегда равны национальным инвестициям. Потоки соответствующих средств, предназначенных для приобретения инвестиционных товаров, представлены на рис, 1.2.  [c.29]

Одна из причин мистификаций, затрудняющих понимание экономической теории, — терминология, которую она использует. В ней не только слова обыденной речи (например, «сбережения» и «инвестиции») употребляются не совсем в том значении, как в каждодневных разговорах она еще и опирается на такие смущающие нас термины, как «макроэкономика» и «валовой национальный продукт».  [c.273]

При оценке доходности инвестиционных проектов с точки зрения возможности использования инвестором возникающих в процессе их реализации доходов важно учесть не валовые результаты инвестиций, а их чистое значение за вычетом выплачиваемых налогов.  [c.113]

Сразу после войны Соединенные Штаты смогли быстро и успешно переориентировать свою экономику на выпуск мирной продукции. И если во время войны половина всех производственных мощностей была задействована в выпуске военной продукции, к середине 1947 г. переход был практически завершен, а уровень общей занятости повысился. Основу этих блестящих достижений составили следующие факторы хорошая организация государственного управления, программы реконверсии для солдат, возвратившихся с фронта, быстрый взлет частного потребления, столь же быстрое расширение инвестиций в запасы и оборудование и, наконец, развитие под воздействием правительственной политики экспорта благ и услуг. Индекс валового национального продукта (ВНП) США (без учета инфляции) в период между 1938 и 1945 гг. увеличился со 100 до 165 пунктов. В Западной Европе за этот же период среднее значение индекса понизилось со 100 до 87. В Советском Союзе его уровень был несколько выше, чем в Западной Европе, в Японии же — значительно ниже (табл. 2).  [c.16]

Управление ценами осуществляется финансовыми службами в действующей системе цен и тарифов. Эта система в значительной мере определяет полные издержки на производство и реализацию товара и важнейшие финансовые показатели деловой активности — выручку от реализации продукции (объем продаж), валовой доход предприятия, маржинальный доход (валовую маржу), прибыль, рентабельность. Значения используемых в финансовом менеджменте показателей основного и оборотного капитала, стоимости предприятия, операционного (производственного) рычага, финансового рычага, окупаемости инвестиций, приведенной стоимости проекта также подвержены влиянию цен.  [c.192]

Бюджетная политика государства в сфере реальных инвестиций заключается в утверждении в составе федерального бюджета наряду с объемом текущих расходов (защищенных статей) бюджета развития, предназначенного для финансирования инвестиционных и фундаментальных инновационных программ государственного значения. Поэтому бюджетные ассигнования остаются важным источником финансового обеспечения капитальных вложений (свыше. 20% их общего объема). В 1996 г. объем государственных инвестиций был равен 1,5% валового внутреннего продукта. Расчеты показывают, что для обеспечения перелома экономической ситуации с целью ее улучшения желательно повысить их долю в валовом внутреннем продукте до 3%, из которых на развитие социальной сферы в 1997-1998 гг. будет направлено 50—70%, производственной сферы — 30—40% общего объема государственных инвестиций. (Экономика и жизнь. — 1995. — № 45. — С. 16.)  [c.16]

Данные табл. 1.1 показывают, что страна переживает глубокий кризис. По мнению многих специалистов, для выхода из него первостепенное значение имеет активизация инвестиционной деятельности, без которой невозможен подъем промышленного и сельскохозяйственного производства, экономики в целом. Между тем именно в этой сфере спад проявляется особенно остро. Действительно, если в 1991—1996 гг. объемы валового продукта и промышленного производства, уровень жизни народа и т. д. упали примерно вдвое, то инвестиции в основной капитал сократились в 4 раза, а в реальное производство — почти в 6 раз, причем в некоторых отраслях, например в машиностроении, — в 10-15 раз и более. Динамика общих индексов инвестиций в основной капитал показана на рис. 1.1. В 1997 г. размер капиталовложений достиг 94,5% уровня 1996 г., в то время как ВВП в 1997 г. вырос примерно на 0,4%, а объем промышленного производства — на 1,9%.  [c.16]

Из ее данных следует, что значительную часть сберегаемых в экономике ресурсов не направляют на цели накопления основного капитала. Систематически снижается использование сберегаемых денежных средств на цели инвестирования. Если в 1990 г. для инвестирования в основной капитал направлялось 92,5% всех сбережений, то в 1999 г. только 63,0%, т. е. за последние девять лет эта доля уменьшилась на одну треть. По сравнению с аналогичными показателями развитых государств это очень низкий уровень капитализации сбережений (например, в США этот показатель в 1990-1999 гг. превышал 108%). Валовые накопления в основной капитал по отношению к их пороговому значению достигли особенно низкого значения в 1997-1999 гг. В последующие два года ситуация несколько улучшилась в связи с ростом объема инвестиций в основной капитал, но продолжает оставаться тревожной, требующей внимания органов федеральной исполнительной власти. Понимая объективную необходимость масштабного обновления производственного потенциала народного хозяйства России, а  [c.134]

Другой метод оценки национального богатства, разработанный Всемирным банком, включает три составные части — человеческий, природный и воспроизводимый капитал. Предложенные экспертами Всемирного банка общие методологические принципы оценки базируются на том, что все элементы национального богатства имеют одинаковый срок службы — 25 лет, а их ежегодный износ — 4%. Для оценки природного капитала используются данные о ренте (земельной, лесной, горной и прочих видах), капитализированной за последние 25 лет, что позволяет определить полную восстановительную стоимость запасов большей части важнейших видов природных ресурсов с учетом их истощения. Оценка накопленного воспроизводимого капитала (основного производственного и непроизводственного капитала, оборотного капитала, домашнего имущества) осуществляется на основе данных о валовых внутренних и чистых иностранных инвестициях за 25 лет. Значения полученных показателей накопления воспроизводимого капитала пересчитываются из национальных валют в доллары по современным ценам по паритету покупательной способности (ППС) валют, т.е. стоимости в американских ценах основных групп товаров и услуг данной страны. В понятие человеческого капитала включаются текущие расходы семей и государства на питание, одежду, содержание жилища, образование, здравоохранение, культуру, досуг и иные потребности людей за 25 лет. Сравнительные данные оценки национального богатства по методике Всемирного банка приведены в табл. 1.2.  [c.17]

Подсистема стоимостных природоохранных показателей включает широкий круг индикаторов — от расчетной величины экологического ущерба до размеров платежей предприятий за природопользование. Наиболее универсальными в этой области являются показатели затрат на охрану окружающей среды, поскольку они дают возможность сопоставления с главными макроэкономическими индикаторами — валовым национальным продуктом (ВНП), валовым выпуском, доходной и расходной статьями бюджета, общим объемом инвестиций в экономику в целом и отдельные виды деятельности и т.д. Важное прикладное значение имеет также сравнение соотношений между экологическими и общехозяйственными показателями в зарубежных странах с данными по Российской Федерации.  [c.125]

I. Годовой темп изменения валового регионального продукта. 2. Объем валового регионального продукта на одного жителя. 3. Уровень дотационности регионального бюджета. 4. Объем инвестиций в основной капитал в расчете на одного жителя. 5. Темп изменения объема поступления в федеральный бюджет налогов и сборов в расчете на одного жителя региона. 6. Темп изменения площадей земель, находящихся в сельскохозяйственном обороте. 7. Темп изменения объема поступления доходов от использования имущества, находящегося в собственности региона. 8. Темп изменения протяженности автодорог общего пользования межмуниципального значения с твердым покрытием. 9. Темп изменения доли убыточных государственных унитарных предприятий, находящихся в собственности региона. 10. Отношение объема просроченной задолженности бюджета региона к его объему доходов.  [c.122]

В таблице показаны основные формы инвестиционной деятельности. Данные формы можно разделить на две группы. Первая группа — это формы присущие только национальным инвестициям, такие как амортизация, прибыль, налоговый кредит, бюджетное инвестирование, приватизация. Вторая группа — данные формы используются как национальными инвесторами, так и иностранными. Хочется выделить и особо проанализировать те формы, которые присущи только национальным инвестициям. Стимулирование обновления производства, через валовое самофинансирование, т.е. финансирование инвестиций за счет собственных источников предприятий амортизацию основного капитала, прибыли и резервных фондов имеет первоочередное значение в развитие экономики любой страны.  [c.246]

Увеличение значения этих коэффициентов (К задолженности, К2 задолженности) говорит о негативной тенденции, складывающейся в экономической и финансовой системах, так как все большая доля валового внутреннего продукта и консолидированного бюджета идет не на внутреннее потребление или внутренние (или, что лучше, внешние) инвестиции, а на покрытие процентного внешнего долга. Из трех видов долгов процентный внешний, процентный внутренний, беспроцентный внутренний (эмиссия денег) — самым лучшим считается последний.  [c.393]

Прибыль на инвестиции представляет собой произведение валовой прибыли и оборачиваемости активов, где валовую прибыль можно определить как процентную долю дохода, оставшуюся после покрытия всех производственных затрат. Оборачиваемость можно определить как количество проданных и затем замещенных активов и представить в виде валовой прибыли, умноженной на оборачиваемость, где валовая прибыль равняется чистой операционной прибыли, деленной на реализацию оборачиваемость равняется реализации, деленной на среднее значение оборотных средств. Прибыль на инвестированный капитал можно повысить путем увеличения объема реализации, снижения издержек и сокращения оборотных средств.  [c.434]

Ключевой вопрос. Используйте категории валовых и чистых инвестиций для того, чтобы показать различие между ростом, застоем и спадом в экономике. В 1933 г. величина чистых частных внутренних инвестиций составила минус 6млрд дол. Это означает, что в том конкретном году экономика вообще не производила инвестиционных товаров . Вы согласны с этим утверждением Объясните смысл такого высказывания В то время как величина чистых инвестиций может принимать положительное, отрицательное или нулевое значение, валовые инвестиции ни при каких обстоятельствах не могут быть меньше нуля .  [c.155]

Значение иностранных инвестиций для нашей страны все более возрастает в связи со значительным оттоком отечественного капитала за рубеж посредством использования как легальных, так и нелегальных методов2. К сожалению, в настоящее время российский капитал предпочитает искать себе применение за пределами страны. Интенсивность этих потоков не только не снижается, но, напротив, увеличивается. По оценке российских ученых-экономистов, за 2000 год валовой отток капитала из России (величина которого подсчитывается так чистый экспорт товаров и услуг, минус прирост резервов, минус все фактические платежи по государственному долгу России, плюс новые заимствования государства на внешнем рынке) составил около 30 млрд. долл. Это на 26% больше, чем годом ранее, и эквивалентно 12,3% ВВП.  [c.8]

Когда экономика находится в состоянии устойчивого равновесия в краткосрочном периоде, помимо того, что весь объем сбережений полностью инвестируется, обнаруживается еще одно равенство, связанное с совпадением требуемых и фактически осуществленных валовых инвестиций. Каждому варианту такого равновесия соответствует устойчивый уровень капиталовооруженности k и равновесный уровень дохода у. Если мы построим функцию возможных вариантов равновесного дохода в зависимости от всех значений k, то перед нами предстанет траектория развития экономики в условиях долгосрочного динамического равновесия у = f(k ), вошедшая в экономическую литературу под названием траектория устойчивого (steady- state) развития.  [c.632]

При определении дисконтированной стоимости валовых инвестиций в аренду большое значение имеет обоснованный выбор коэффициента дисконтирования. Он должен обеспечивать формирование справедливой стоимости арендуемого актива на момент начала аренды. В том случае, когда по практическим соображениям коэффициент дисконтирования измерить трудно, допускается использовать приростную ставку процента на заемный капитал (in remental borrowing rate), т.е. такую ставку, которую пришлось бы платить по аналогичной аренде, либо которую арендатор должен был бы платить за заемные средства, привлеченные на тот же срок и при том же обеспечении, для покупки данного актива. Если дисконтированная стоимость валовых инвестиций в аренду превышает справедливую стоимость актива, то последняя должна быть принята за основу при определении балансовой стоимости признаваемых актива и обязательств.  [c.78]

Возможно, ни один термин, ни одна концепция в экономических дискуссиях не используется в таком ставящим в тупик многообразии хорошо установленных значений, как прибыль. В широко распространенном экономическом жаргоне это понятие произвольно связано с процентным доходом от оборота — товарной наценкой (mark-up) — или нормой дохода на капитал. Далее, это может означать валовую или чистую прибыль, а между ними существует большое число промежуточных значений, от непосредственно валовой прибыли до конечного чистого дохода, рассчитанных на основе данных о затратах в результате отдельной сделки, или в предположении, что инвестиции будут продолжены. Какие вычеты должны быть сделаны из валовой прибыли, чтобы получить чистую прибыль, — вот в чем заключается вопрос, на который дается так много весьма противоречивых ответов, что в бухгалтерской практике наблюдается тенденция к отказу от термина прибыль и использованию вместо него таких выражений, как операционная выручка или доход, достаточный для выплаты дивидендов , которые если и не являются значительно более однозначными сами по себе, но зато лучше поддаются определению в соответствии с конкретной целью.  [c.434]

В условиях науч.-технич. революции особенно возросло экономич. значение гос. С. В развитых капиталистич. странах в С. гос-ва сосредоточивается всё увеличивающаяся часть ден. и производит, капитала. Через гос. бюджеты перераспределяется от четверти до половины нац. дохода. Существенна доля гос-ва в совокупных инвестициях. В гос. секторе экономики, созданном в результате бурж. национализации (см. Национализация капиталистическая) или собств. инвестиций гос-ва, в большинстве капиталистич. стран производится значит, доля валового обществ, продукта (напр., в Италии — св. 20% продукции, в Австрии — 35%). В таких странах, как Великобритания, Франция,  [c.572]

Всё это настолько укрепило уверенность трейдеров в йене, что, когда вышли данные по ВВП за четвёртый квартал — валовый продукт сократился на 1.4%, в то время как ожидалось -1.0%, — рынок проигнорировал эти цифры. Сохранению оптимизма инвесторов способствовал более тщательный анализ структуры ВВП. Дело в том, что инвестиции (это примерно 15% от ВВП) за этот период подскочили на 4.6%, что является максимальным значением за последние 5 лет. Выросло и промышленное производство (+0.8%). По-прежнему слабыми оставались потребительские расходы (около 60% от ВВП), которые снизились на 1.6%, но, во-первых, это ни для кого не сюрприз, а во-вторых, последние данные и заявления японских чиновников свидетельствуют о высоковероятном росте этого показателя в 1-м квартале. Неожиданно же хорошие данные по инвестициям — это сигнал возможного ускорения в промышленности. Таким образом, сейчас у аналитиков и трейдеров преобладают ожидания роста ВВП в первом квартале, что должно стать предвестником выхода экономики Японии на устойчивую траекторию роста.  [c.33]

Представленные выше коэффициенты свидетельствуют о низкой рентабельности продаж по чистой прибыли за оба года. Однако по валовой прибыли рентабельность достаточно высока и в 2001, и в 2002 г. Это означает, что компания имеет высокий уровень накладных расходов. В течение 2002 г. наблюдается незначительное увеличение нормы валовой прибыли в размере 1,4 процентных пункта, но оно, похоже, оказалось нивелированным увеличением накладных расходов. В результате норма чистой прибыли увеличивается за тот же период только на 0,1 процентных пункта. Низкий уровень рентабельности продаж по чистой прибыли вместе с низким коэффициентом соотношения объема продаж и оборотного капитала в оба этих года приводит к невысокому значению RO E. Уровень RO E для каждого года ниже, чем можно было бы ожидать от инвестиций в безрисковые государственные ценные бумаги, и может быть расценен как неудовлетворительный.  [c.566]

23.4 Национальная идентичность сбережений и инвестиций — принципы экономики

Цели обучения

К концу этого раздела вы сможете:

• Объясните определяющие факторы сальдо торгового и текущего счета
• Определение и расчет спроса и предложения на финансовый капитал
• Объясните, как торговый баланс страны определяется собственным уровнем внутренних сбережений и инвестиций этой страны.
• Прогнозировать рост и падение торгового дефицита на основе сбережений и инвестиций страны

Тесная связь между торговым балансом и международными потоками сбережений и инвестиций приводит к макроэкономическому анализу.Этот подход рассматривает торговые балансы — и связанные с ними потоки финансового капитала — в контексте общих уровней сбережений и финансовых инвестиций в экономику.

Национальная идентификация сбережений и инвестиций предоставляет полезный способ понять детерминанты торгового баланса и сальдо текущего счета. На национальном рынке финансового капитала количество финансового капитала, поставляемого в любой момент времени, должно равняться количеству финансового капитала, необходимого для целей осуществления инвестиций.Что находится на стороне спроса и предложения финансового капитала? См. Следующую функцию Clear It Up для ответа на этот вопрос.

Что включает в себя спрос и предложение на финансовый капитал?

Национальные сбережения страны — это сумма внутренних сбережений домохозяйств и компаний (частные сбережения), а также государства (государственные сбережения). Если страна имеет торговый дефицит, это означает, что деньги из-за рубежа поступают в страну и считаются частью предложения финансового капитала.

Спрос на финансовый капитал (деньги) представляет группы, которые занимают деньги. Компаниям необходимо брать займы для финансирования своих инвестиций в заводы, материалы и персонал. Когда федеральное правительство испытывает дефицит бюджета, оно также занимает деньги у инвесторов, продавая казначейские облигации. Таким образом, и бизнес-инвестиции, и федеральное правительство могут потребовать (или занять) сбережения.

Есть два основных источника предложения финансового капитала в США.S. Экономика: сбережения физических лиц и фирм, называемые S, и приток финансового капитала от иностранных инвесторов, который равен торговому дефициту (M — X), или импорт минус экспорт. Есть также два основных источника спроса на финансовый капитал в экономике США: инвестиции частного сектора, I, и государственные заимствования, когда правительству необходимо брать займы, когда государственные расходы G превышают собранные налоги T. Эти национальные сбережения а инвестиционная идентичность может быть выражена алгебраическими терминами:

[латекс] \ begin {array} {r @ {{} = {}} l} Предложение \; финансового \; капитала и спроса \; для \; финансового \; капитала \\ [1em] S \; + \; (M \; — \; X) & I \; + \; (G \; — \; T) \ end {array} [/ latex]

Опять же, в этом уравнении S — частные сбережения, T — налоги, G — государственные расходы, M — импорт, X — экспорт, I — инвестиции.Эта взаимосвязь верна по определению, потому что для макроэкономики количество предоставленного финансового капитала должно быть равно количеству спроса.

Однако некоторые компоненты национальной идентичности сбережений и инвестиций могут переключаться между стороной предложения и стороной спроса. В некоторых странах, например, в Соединенных Штатах в большинстве лет с 1970-х годов, наблюдается бюджетный дефицит, что означает, что правительство тратит больше, чем собирает в виде налогов, и поэтому правительству необходимо занимать средства.В этом случае член правительства будет иметь вид G — T> 0, показывая, что расходы больше, чем налоги, и что правительство будет потребителем финансового капитала в правой части уравнения (то есть заемщиком), справа не поставщик финансового капитала. Однако, если правительство имеет профицит бюджета, так что налоги превышают расходы, как правительство США делало с 1998 по 2001 год, тогда правительство в этом году вносило вклад в предложение финансового капитала (T — G> 0) и будет появляются на левой (сберегательной) стороне национальной сберегательной и инвестиционной идентичности.

Аналогичным образом, если национальная экономика имеет положительное сальдо торгового баланса, торговый сектор повлечет отток финансового капитала в другие страны. Положительное сальдо торгового баланса означает, что внутренний финансовый капитал имеет положительное сальдо внутри страны и может быть инвестирован в другие страны.

Фундаментальное представление о том, что общее количество финансового капитала, требуемого , равно общему количеству предоставленного финансового капитала, всегда должно оставаться верным. Внутренние сбережения всегда будут появляться как часть предложения финансового капитала, а внутренние инвестиции всегда будут появляться как часть спроса на финансовый капитал.Однако элементы правительства и торгового баланса в уравнении могут перемещаться туда и обратно как поставщики или потребители финансового капитала, в зависимости от того, являются ли государственные бюджеты и торговый баланс профицитными или дефицитными.

Один из выводов национальной идентичности сбережений и инвестиций состоит в том, что торговый баланс страны определяется ее собственными уровнями внутренних сбережений и внутренних инвестиций. Чтобы понять этот момент, измените идентичность так, чтобы торговый баланс оказался на одной стороне уравнения.Рассмотрим сначала ситуацию с торговым дефицитом, а затем ситуацию с положительным сальдо торгового баланса.

В случае торгового дефицита идентичность национальных сбережений и инвестиций может быть переписана как:

[латекс] Торговля \; дефицит = Внутренние \; инвестиции \; — \; Частные \; внутренние \; сбережения \; — \; Государственные \; (или \; государственные) \; сбережения [/ латекс]

[латекс] (M \; — \; X) = I \; — \; S \; — \; (T \; — \; G) [/ латекс]

В этом случае внутренние инвестиции превышают внутренние сбережения, включая как частные, так и государственные сбережения.Единственный способ, которым внутренние инвестиции могут превысить внутренние сбережения, — это приток капитала в страну из-за границы. В конце концов, этот дополнительный финансовый капитал для инвестиций должен откуда-то поступать.

Теперь рассмотрим профицит торгового баланса с точки зрения национальной идентичности сбережений и инвестиций:

[латекс] Торговля \; излишки = Частные \; внутренние \; сбережения \; + \; Государственные \; сбережения \; — \; Внутренние \; инвестиции [/ латекс]

[латекс] (X \; — \; M) = S \; + \; (T \; — \; G) \; — \; I [/ латекс]

В этом случае внутренние сбережения (как частные, так и государственные) выше, чем внутренние инвестиции.Этот дополнительный финансовый капитал будет инвестирован за границу.

Эта связь внутренних сбережений и инвестиций с торговым балансом объясняет, почему экономисты рассматривают торговый баланс как фундаментально макроэкономическое явление. Как показывает национальная идентичность сбережений и инвестиций, торговый баланс не определяется производительностью определенных секторов экономики, таких как автомобили или сталь. Торговый баланс также не определяется тем, поощряют ли национальные торговые законы и постановления свободную торговлю или протекционизм (см. Глобализация и протекционизм).

Национальная идентичность сбережений и инвестиций также дает основу для размышлений о том, что вызовет рост или уменьшение торгового дефицита. Начните с версии идентичности, в которой внутренние сбережения и инвестиции слева, а торговый дефицит справа:

[латекс] Внутренние \; инвестиции \; — \; Частные \; внутренние \; сбережения \; — \; Государственные \; внутренние \; сбережения = Торговля \; дефицит [/ латекс]
[латекс] I \; — \; S \; — \; (T \; — \; G) = (M \; — \; X) [/ латекс]

Теперь рассмотрим поочередно факторы в левой части уравнения, при этом оставив другие коэффициенты постоянными.

В качестве первого примера предположим, что уровень внутренних инвестиций в стране растет, в то время как уровень частных и государственных сбережений остается неизменным. Результат показан в первой строке таблицы 6 под уравнением. Поскольку равенство национальных сбережений и инвестиционной идентичности должно сохраняться — в конце концов, это идентичность, которая должна быть истинной по определению, — рост внутренних инвестиций будет означать более высокий торговый дефицит. Такая ситуация произошла в экономике США в конце 1990-х годов.В связи с появлением новых информационных и коммуникационных технологий, инвестиции в бизнес существенно увеличились. Падение частных сбережений в это время и рост государственных сбережений более или менее компенсировали друг друга. В результате финансовый капитал для финансирования этих бизнес-инвестиций поступал из-за границы, что является одной из причин очень высокого торгового дефицита США в конце 1990-х — начале 2000-х годов.

Внутренние инвестиции	–	Внутренние частные сбережения	–	Государственные внутренние сбережения	=	Дефицит торгового баланса
I	–	S	–	(т — г)	=	(M — X)
вверх		Без изменений		Без изменений		Тогда M — X должно подняться
Без изменений		вверх		Без изменений		Тогда M — X должен упасть
Без изменений		Без изменений		Вниз		Тогда M — X должно подняться
Таблица 6. Причины изменения торгового баланса

В качестве второго сценария предположим, что уровень внутренних сбережений повышается, в то время как уровень внутренних инвестиций и государственных сбережений остается неизменным. В этом случае торговый дефицит сократится. По мере роста внутренних сбережений потребность в иностранном финансовом капитале для удовлетворения инвестиционных потребностей уменьшится. По этой причине политическое предложение, часто вносимое для сокращения торгового дефицита США, заключается в увеличении частных сбережений, хотя вопрос о том, как именно повысить общую норму сбережений, оказался спорным.

В качестве третьего сценария представьте, что дефицит государственного бюджета резко увеличился, в то время как внутренние инвестиции и частные сбережения остались неизменными. Этот сценарий имел место в экономике США в середине 1980-х годов. Дефицит федерального бюджета увеличился с 79 миллиардов долларов в 1981 году до 221 миллиарда долларов в 1986 году — рост спроса на финансовый капитал на 142 миллиарда долларов. Сальдо счета текущих операций рухнуло с профицита в 5 миллиардов долларов в 1981 году до дефицита в 147 миллионов долларов в 1986 году — увеличение притока финансового капитала из-за границы на 152 миллиарда долларов.Эти два числа не совпадают в точности, поскольку в реальном мире частные сбережения и инвестиции не оставались неизменными. Связь в то время очевидна: резкое увеличение государственных заимствований увеличило спрос экономики США на финансовый капитал, и это увеличение было в основном обеспечено иностранными инвесторами через торговый дефицит. Следующая функция Work It Out проведет вас через сценарий, в котором частные внутренние сбережения должны вырасти на определенную величину, чтобы сократить торговый дефицит.

Решение проблем с идентификацией сбережений и инвестиций

Используйте тождество сбережений и инвестиций, чтобы ответить на следующий вопрос: у страны A торговый дефицит в размере 200 миллиардов долларов, частные внутренние сбережения в размере 500 миллиардов долларов, дефицит государственного бюджета в размере 200 миллиардов долларов и частные внутренние инвестиции в размере 500 миллиардов долларов.Насколько должны увеличиться частные внутренние сбережения, чтобы сократить торговый дефицит в 200 миллиардов долларов на 100 миллиардов долларов?

Шаг 1. Запишите решение формулы инвестирования сбережений для торгового дефицита или профицита слева:

[латекс] (X \; — \; M) = S \; + \; (T \; — \; G) \; — \; I [/ латекс]

Шаг 2. В формуле введите сумму торгового дефицита как отрицательное число (X — M). Левая часть вашей формулы теперь:

[латекс] -200 = S \; + \; (T \; — \; G) \; — \; I [/ латекс]

Шаг 3.Введите частные внутренние сбережения (S) в размере 500 долларов в формулу:

.

[латекс] -200 = 500 \; + \; (T \; — \; G) \; — \; I [/ latex]

Шаг 4. Введите внутренние инвестиции (I) в размере 500 долларов в формулу:

[латекс] -200 = 500 \; + \; (T \; — \; G) \; — \; 500 [/ латекс]

Шаг 5. Профицит или баланс государственного бюджета представлен как (T — G). Введите сумму дефицита бюджета для (T — G) –200:

[латекс] -200 = 500 \; + \; (- 200) \; — \; 500 [/ латекс]

Шаг 6. Теперь ваша формула:

[латекс] \ begin {array} {r @ {{} = {}} l} (X \; — \; M) & S \; + \; (T \; — \; G) \; — \; I \\ [1em] -200 & 500 \; + \; (- 200) \; — \; 500 \ end {array} [/ latex]

Возникает вопрос: на сколько должны вырасти сбережения, чтобы сократить ваш торговый дефицит (X — M) с –200 до –100 (в миллиардах долларов)?

[латекс] \ begin {array} {r @ {{} = {}} l} (X \; — \; M) & S \; + \; (T \; — \; G) \; — \; I \\ [1em] -100 & S \; + \; (- 200) \; — \; 500 \\ [1em] 600 & S \ end {array} [/ latex]

Шаг 7.Обобщите ответ: частные внутренние сбережения должны вырасти на 100 миллиардов долларов до 600 миллиардов долларов, чтобы две части уравнения остались равными (–100 = –100).

В краткосрочной перспективе торговый дисбаланс может зависеть от того, находится ли экономика в состоянии рецессии или на подъеме. Рецессия имеет тенденцию к уменьшению торгового дефицита или увеличению торгового профицита, в то время как период активного экономического роста имеет тенденцию к увеличению торгового дефицита или уменьшению торгового сальдо.

В качестве примера отметьте в «Торговом балансе в историческом и международном контексте», что U.Дефицит торгового баланса США сократился почти вдвое с 2006 по 2009 год. Одна из основных причин этого изменения заключается в том, что во время рецессии, когда экономика США замедлялась, они покупали меньше всех товаров, в том числе меньше импортных товаров из-за границы. Однако покупательная способность за рубежом упала меньше, поэтому экспорт из США упал не так сильно.

И наоборот, в середине 2000-х годов, когда торговый дефицит США стал очень большим, краткосрочная причина заключалась в том, что экономика США росла. В результате в США было много агрессивных покупок.С. Экономика, в том числе закупочная импортная. Таким образом, быстрорастущая внутренняя экономика часто сопровождается торговым дефицитом (или гораздо меньшим положительным сальдо торгового баланса), в то время как замедляющаяся или рецессивная внутренняя экономика сопровождается положительным сальдо торгового баланса (или гораздо меньшим торговым дефицитом).

Когда торговый дефицит увеличивается, это обязательно означает больший чистый приток иностранного финансового капитала . Национальная идентичность сбережений и инвестиций учит, что остальная часть экономики может поглотить этот приток иностранного финансового капитала несколькими различными способами.Например, дополнительный приток финансового капитала из-за границы может быть компенсирован сокращением частных сбережений, в результате чего внутренние инвестиции и государственные сбережения останутся неизменными. В качестве альтернативы приток иностранного финансового капитала может привести к увеличению внутренних инвестиций, при этом частные и государственные сбережения останутся неизменными. Еще одна возможность состоит в том, что приток иностранного финансового капитала может быть поглощен за счет увеличения государственных заимствований, при этом внутренние сбережения и инвестиции останутся неизменными. Национальная идентичность сбережений и инвестиций не определяет, какой из этих сценариев, по отдельности или в сочетании, произойдет, — только то, что должен произойти один из них.

Национальная идентичность сбережений и инвестиций основана на соотношении, согласно которому общее количество финансового капитала, поставляемого из всех источников, должно равняться общему количеству финансового капитала, требуемого из всех источников. Если S — частные сбережения, T — налоги, G — государственные расходы, M — импорт, X — экспорт, I — инвестиции, то для экономики с дефицитом текущего счета и бюджетным дефицитом:

[латекс] \ begin {array} {r @ {{} = {}} l} Предложение \; финансового \; капитала и спроса \; для \; финансового \; капитала \\ [1em] S \; + \; (M \; — \; X) & I \; + \; (G \; — \; T) \ end {array} [/ latex]

Рецессия имеет тенденцию увеличивать торговый баланс (что означает более высокий торговый профицит или более низкий торговый дефицит), в то время как экономический бум имеет тенденцию уменьшать торговый баланс (что означает более низкий торговый баланс или больший торговый дефицит).

Вопросы для самопроверки

1. Используя идентичность национальных сбережений и инвестиций, объясните, как каждое из следующих изменений ( ceteris paribus ) будет увеличивать или уменьшать торговый баланс:
   1. Более низкая норма внутренних сбережений
   2. Правительство переходит от профицита бюджета к бюджетному дефициту
   3. Рост внутренних инвестиций
2. Если страна имеет профицит государственного бюджета, почему (T — G) находится в левой части тождества сбережений и инвестиций?
3. От чего зависит размер торгового дефицита страны?
4. Если внутренние инвестиции увеличиваются, а объем частных и государственных сбережений не меняется, что должно произойти с размером торгового дефицита?
5. Почему рецессия вызывает увеличение торгового дефицита?
6. И США, и мировая экономика переживают бум.Увеличится ли импорт и / или экспорт в США?

Контрольные вопросы

1. Каковы две основные стороны национальной идентичности сбережений и инвестиций?
2. Каковы основные составляющие национальной сберегательной и инвестиционной идентичности?

Вопросы о критическом мышлении

1. Многие думают, что размер торгового дефицита связан с неконкурентоспособностью отечественных секторов, таких как автомобили. Объясните, почему это не так.
2. Если вы наблюдаете страну с быстро растущим положительным сальдо торгового баланса в течение года или около того, с большей вероятностью вы поверите, что экономика этой страны находится в периоде спада или быстрого роста? Объяснять.
3. Время от времени правительственный чиновник будет утверждать, что страна должна стремиться как к положительному торговому сальдо, так и к здоровому притоку капитала из-за границы. Это возможно?

Проблемы

1. Представьте, что U.S. Economics находится в следующей ситуации: дефицит государственного бюджета составляет 100 миллиардов долларов, общие внутренние сбережения составляют 1500 миллиардов долларов, а общие внутренние инвестиции в физический капитал составляют 1600 миллиардов долларов. В соответствии с национальной идентичностью сбережений и инвестиций, каким будет баланс текущего счета? Каким будет баланс текущего счета, если инвестиции вырастут на 50 миллиардов долларов, а дефицит бюджета и национальные сбережения останутся прежними?
2. В таблице 7 представлены некоторые гипотетические данные о макроэкономических счетах для трех стран, представленных буквами A, B и C и измеренные в миллиардах денежных единиц.В таблице 7 сбережения частных домохозяйств — это SH, налоговые поступления — T, государственные расходы — G, а инвестиционные расходы — I.
   

   	А	B	C
   SH	700	500	600
   т	00	500	500
   G	600	350	650
   I	800	400	450
   Таблица 7. Макроэкономические счета

   1. Рассчитайте торговый баланс и чистый приток иностранных сбережений для каждой страны.
   2. Укажите, имеет ли каждый из них положительное или отрицательное сальдо торгового баланса (или сбалансированный торговый баланс).
   3. Укажите, является ли каждый из них чистым кредитором или заемщиком на международном уровне, и объясните.
3. Представьте, что экономика Германии находится в следующей ситуации: государственный бюджет имеет профицит в размере 1% ВВП Германии; частные сбережения составляют 20% ВВП; а физические инвестиции составляют 18% ВВП.
   1. Каков текущий баланс счета текущих операций, исходя из национальной принадлежности к сбережениям и инвестициям?
   2. Если профицит государственного бюджета упадет до нуля, как это повлияет на баланс текущего счета?

Глоссарий

национальная принадлежность к сбережениям и инвестициям

общая сумма частных сбережений и государственных сбережений (профицит государственного бюджета)

Решения

Ответы на вопросы самопроверки

1. Запишите национальную идентичность сбережений и инвестиций для ситуации в экономике, подразумеваемой этим вопросом:

   [латекс] \ begin {array} {r @ {{} = {}} l} Предложение \; капитала и спроса \; для \; капитала \\ S \; + \; (M \; — \; X) \; + \; (T \; — \; G) & I \\ Сбережения \; + \; (торговый \; дефицит) \; + \; (правительство \; бюджет \; профицит) & Инвестиции \ end {массив} [/ латекс]

   Если внутренние сбережения увеличиваются и ничего не меняется, торговый дефицит сократится.Фактически экономика будет больше полагаться на внутренний капитал, а не на иностранный. Если правительство начнет брать взаймы вместо сбережений, тогда торговый дефицит должен увеличиться. Фактически, правительство больше не предоставляет сбережений, и поэтому, если ничего не нужно менять, больше инвестиционных средств должны поступить из-за границы. Если скорость внутренних инвестиций резко возрастет, тогда, при прочих равных , торговый дефицит также должен увеличиться, чтобы обеспечить дополнительный капитал. Здесь важно предположение ceteris paribus — или «при прочих равных».Во всех этих ситуациях в реальном мире нет оснований ожидать, что первоначальное изменение повлияет только или в первую очередь на торговый дефицит. Идентичность только говорит о том, что что-то изменится, но не указывает, что именно.

2. Правительство сберегает, а не занимает. Ресурсы сбережений, частных или государственных, находятся в левой части идентичности.
3. Торговый дефицит определяется уровнем частных и государственных сбережений страны и объемом внутренних инвестиций.
4. Торговый дефицит должен увеличиться. Иными словами, это увеличение инвестиций должно финансироваться за счет притока финансового капитала из-за границы.
5. Доходы падают во время рецессии, и потребители покупают меньше товаров, в том числе импортных.
6. Быстро развивающаяся экономика увеличит спрос на товары в целом, поэтому импортные продажи увеличатся. Если экономика наших торговых партнеров преуспевает, они будут покупать больше нашей продукции, и поэтому экспорт США увеличится.

Правило 10% экономии: что это такое?

Правило 10% сбережений — это ориентир, определяющий, какую часть вашего валового дохода вы должны отложить на пенсию.Если вы не знаете, сколько сэкономить, это дает вам отправную точку, но это не универсальное правило.

Что такое правило 10% экономии?

Правило 10% экономии — это больше личное обязательство, чем действительное правило. Создание личного бюджета, в котором на каждую зарплату откладывается 10% вашего валового дохода, — это способ расставить приоритеты в сбережениях.

Вложение денег на пенсионный счет — одно из очевидных преимуществ сбережений, но средства, которые вы откладываете в соответствии с правилом 10%, также можно использовать для создания чрезвычайного фонда, за исключением первоначального взноса на дом и многого другого.

Экономия 10% вашего валового дохода — это более высокий стандарт, чем то, что откладывает большинство людей в США. С начала 21 века норма личных сбережений обычно выражалась однозначными числами — и этот расчет основан только на процентном соотношении дохода от выбытия, а не на процентном отношении к валовому доходу. Другими словами, среднестатистические работники в США обычно откладывают менее 10% своего располагаемого дохода, а это только то, что остается после вычета налогов и оплаты необходимых счетов.Взаимодействие с другими людьми

Как рассчитать правило 10% экономии?

Выяснить, сколько можно сэкономить в соответствии с правилом экономии 10%, почти так же просто, как и уравнение. Еще проще, если вам платят фиксированную зарплату. В этом случае ваши обычные зарплаты будут одинаковыми, а это значит, что вам нужно рассчитать сумму только один раз. Если вам платят почасово, ваша валовая заработная плата может варьироваться от зарплаты к зарплате. В любом случае, возьмите свой валовой доход — сумму до удержания налогов или других отчислений — и умножьте это число на 0.10. (Это то же самое, что и деление на 10.) Например, если ваша двухнедельная зарплата имеет валовой доход в размере 1350 долларов, это означает, что вы откладываете 135 долларов на сбережения.

Как работает правило 10% экономии

Часто экономия связана с самодисциплиной. Требуется сдержанность, чтобы откладывать деньги на лучшее будущее, а не тратить их сейчас на что-то, возможно, более легкомысленное. Чем раньше вы начнете экономить, тем больше будет эффект. Понимание этого воздействия может помочь в мотивации к экономии.

Например, средний средний личный доход в США на конец 2019 года составлял около 36000 долларов в год, что равняется 3000 долларов в месяц. Если кто-то, следуя правилу 10% сбережений, начал в возрасте 25 лет и инвестировал все 300 долларов каждый месяц на пенсионный счет, получая скромные 5% годовых, остаток на счете в возрасте 65 лет составил бы 457 806,05 доллара. Сюда входят взносы на сумму 144 000 долларов и процентные поступления в размере 313 806,05 долларов США. Тот же человек, который ждет до 30 лет, чтобы начать откладывать, будет иметь только 340 827 долларов.73 года в возрасте 65 лет. Другими словами, пять лет сбережений в возрасте от 25 до 30 лет стоили всего 18 000 долларов в виде взносов, но приносили почти 100 000 долларов в виде процентов.

Где лучше сэкономить?

Если ваши сбережения начинаются с нуля, неплохо было бы направить часть сбережений в чрезвычайный фонд. Это деньги, которые должны быть легко доступны для покрытия непредвиденных расходов, которые могут возникнуть. Базовый процентный сберегательный счет — хороший вариант.

Если вы откладываете деньги на несколько месяцев или даже несколько лет, например, на дом или свадьбу, компакт-диски могут быть хорошим вариантом.Они менее доступны, чем сберегательный счет, но обычно приносят больше процентов.

Если ваш работодатель использует фонды 401 (k) в пределах определенного процента вашего дохода, учитывайте эти соответствующие фонды как часть вашего валового дохода при расчете суммы сбережений. Например, если вы зарабатываете 36000 долларов в год, а ваш работодатель составляет до 3%, это дополнительные 1080 долларов, которые вы получаете от своего работодателя каждый год, что составляет ваш валовой доход для целей правила 10% экономии 37 080 долларов.

Стандартные варианты финансирования выхода на пенсию включают счета 401 (k) или традиционные счета или счета Roth IRA. Одним из преимуществ 401 (k) s является то, что они хороши для всех, кто может бороться с самодисциплиной, поскольку средства удерживаются из вашей зарплаты. Поскольку деньги никогда не поступают на ваш банковский счет, у вас может быть меньше соблазна потратить их, вместо того чтобы копить. Фактически, налоговое законодательство отговаривает вас от прикасания к деньгам, налагая штраф в размере 10% на большинство случаев снятия средств до достижения возраста 59½ лет.

Когда правило 10% экономии не работает

Чем меньше вы зарабатываете, тем труднее будет сэкономить, особенно если вы пытаетесь отложить 10% своей валовой заработной платы.Для тех, кто только начинает, арендная плата, продукты и выплаты по студенческому кредиту могут быть настолько большими, что правило 10% невозможно выполнить. В этом случае сэкономьте как можно больше, поставив перед собой цель выплатить долг и увеличить прибыль до такой степени, что 10% более реалистично.

Даже тот, у кого достаточно высокий доход, чтобы сэкономить 10%, может пересмотреть свой подход, если у него большой долг под высокие проценты. Всегда разумно отложить что-нибудь, чтобы как можно скорее начать начислять сложные проценты, но если, например, у вас много кредитной карты с процентной ставкой около 20%, вы можете выделить часть денег, на которые откладываете. как можно быстрее выплатить этот долг.

Ключевые выводы

• Правило 10% сбережений представляет собой простое уравнение: ваш валовой доход делится на 10.
• Сэкономленные деньги могут помочь в создании пенсионного счета, создании чрезвычайного фонда или выплате первоначального взноса по ипотеке.
• Спонсируемые работодателем 401 (k) могут помочь упростить экономию.
• Скорректируйте свои сбережения соответствующим образом, если столкнетесь с низким доходом или серьезной задолженностью, но не сдавайтесь полностью.

Как рассчитать норму сбережений

Уровень сбережений в Америке ужасен.В результате многие американцы полагаются на социальное обеспечение и пенсии для финансирования своей пенсии.

Однако врачи не смогут поддерживать свой образ жизни только за счет выплат социального обеспечения. И мало кто из врачей получает пенсию от работодателя. Следовательно, они должны финансировать большую часть своей пенсии за счет сбережений.

Но как вы определяете норму сбережений? Позвольте мне сосчитать пути. Вы используете валовую прибыль или чистую прибыль? А как насчет выхода на пенсию и соответствующих взносов?

Методы расчета нормы сбережений

Доля валового дохода

Самый простой способ рассчитать норму сбережений — разделить сбережения на валовой (до налогообложения) доход.Например, если вы зарабатываете 300 000 долларов в год до вычета налогов и откладываете из них 60 000 долларов, то ваша норма сбережений составит 60 000 долларов / 300 000 долларов = 20%.

В процентах от чистой прибыли

Альтернативный способ рассчитать норму сбережений — разделить сбережения на чистый доход (валовой доход — налоги). Эта норма сбережений будет выше, чем норма сбережений, рассчитанная с использованием процента от валового дохода, поскольку она вычитает налоги из знаменателя.

Например, мистер Денежный усик в своей знаменитой статье «Шокирующе простая математика, лежащая в основе досрочного выхода на пенсию» использует норму сбережений, основанную на чистой прибыли.

Людям нравится этот метод, потому что вы не можете сэкономить то, что платите в виде налогов — это вынужденные расходы. Использование чистой прибыли (или получаемой на руки зарплаты) в качестве знаменателя в расчетах позволяет вашей норме сбережений потенциально достигать 100%. Если вы рассчитываете норму сбережений как процент от валового дохода, максимально возможная норма сбережений будет (100% — ставка налога).

Особые ситуации

А как насчет пенсионных взносов?

Я бы посчитал пенсионные взносы как сбережения.Для простоты я бы не стал проводить различие между взносами до и после налогообложения (например, Roth) с точки зрения расчета нормы сбережений. Увеличение пенсионных взносов повысит вашу налоговую декларацию.

Деньги

HSA потенциально могут быть включены в вашу норму сбережений, поскольку они служат скрытым пенсионным счетом для многих врачей. HSA может быть отозван без штрафных санкций после 65 лет (нужно платить только налоги при снятии, аналогично 401 (k). Вам нужно будет оценить, какая часть вашего баланса HSA пойдет на пенсионные расходы по сравнению с расходами на здравоохранение.

А как насчет согласования взносов?

Я бы рассмотрел совместные взносы как преимущество вашего работодателя, чтобы вы могли добавить их к своим сбережениям, не прибавляя к своему доходу.

Почему я предпочитаю рассчитывать норму сбережений как процент от валового дохода

Мне нравится использовать процент от валового дохода как способ расчета нормы сбережений. Это самый простой способ расчета. Всем известен их валовой доход. Возвратный доход подсчитать гораздо сложнее, и большинство людей не знают свой доход после уплаты налогов, пока не закончат свои налоги и либо не отправят чек в IRS, либо не получат возврат налога.

Кроме того, использование валового дохода в качестве знаменателя при расчете нормы сбережений даст вам меньшее число по сравнению с использованием чистого дохода. Учитывая, что налоги могут вынимать 40% или более от валового дохода врача, вы не можете сэкономить 100%. Это дает вам больше мотивации для увеличения сбережений, чтобы поднять свою «цифру».

Наконец, если рассчитать норму сбережений как процент от валового дохода, уменьшение налогов на законных основаниях становится способом повышения нормы сбережений. Такие методы, как внесение вклада в 401 (k), в конечном итоге улучшают вашу норму сбережений.

Заключение

Я предпочитаю рассчитывать норму сбережений как процент от валового дохода для расчета нормы сбережений. Это просто и относительно однозначно.

Однако, как рассчитать норму сбережений, зависит от вас. Это просто семантика. Что еще более важно, так это отслеживать вашу норму сбережений с течением времени, следя за тем, чтобы вы оставались на правильном пути к достижению своих финансовых целей.

Как вы думаете? Как вы рассчитываете норму сбережений?

Экономия | экономика | Britannica

Сбережения , процесс откладывания части текущего дохода для будущего использования или поток ресурсов, накопленных таким образом за определенный период времени.Сбережения могут принимать форму увеличения банковских депозитов, покупки ценных бумаг или увеличения остатков наличности. На степень сбережений людей влияют их предпочтения в отношении будущего потребления по сравнению с настоящим, их ожидания в отношении будущего дохода и, в некоторой степени, ставка процента.

сбережений

Старая сберегательная книжка Австралийского банка Содружества, выданная в 1977 году.

Джон Ротенштейн

Подробнее по этой теме

Экономическое развитие: Недостаток сбережений

Учитывая широкую взаимосвязь между накоплением капитала и экономическим ростом, установленную в теории роста, это было правдоподобным для роста…

У человека есть два способа измерить свои сбережения за данный отчетный период. Один из них — оценить его доход и вычесть его текущие расходы, разница в его сбережениях. Альтернативный вариант — изучить его баланс (его имущество и его долги) в начале и в конце периода и измерить прирост чистой стоимости, отражающий его сбережения.

Общие национальные сбережения измеряются как превышение национального дохода над потреблением и налогами и совпадает с национальными инвестициями или превышением чистого национального продукта над частями продукта, состоящими из потребительских товаров и услуг, а также предметов, покупаемых государством. Расходы.Таким образом, в счетах национального дохода сбережения всегда равны инвестициям. Альтернативной мерой экономии является предполагаемое изменение общей чистой стоимости активов за период времени.

Сбережения важны для экономического прогресса страны из-за их связи с инвестициями. Если должно произойти увеличение производительного богатства, некоторые люди должны быть готовы воздерживаться от потребления всего своего дохода. Прогресс зависит не только от экономии; также должны быть люди, желающие инвестировать и тем самым увеличивать производственный потенциал.

Получите подписку Britannica Premium и получите доступ к эксклюзивному контенту. Подпишись сейчас

Сколько нужно экономить каждый месяц?

Норма ваших личных сбережений — это не только доход или доход от инвестиций, но и важнейший фактор обеспечения финансовой безопасности. Но сколько нужно сэкономить? 50 долларов в месяц? 50% от вашей зарплаты? Ничего, пока вы не выберетесь из долгов или не начнете зарабатывать больше денег?

Сколько вам следует экономить каждый месяц?

Многие источники рекомендуют ежемесячно откладывать 20% вашего дохода.

Согласно популярному правилу 50/30/20, вы должны зарезервировать 50% своего бюджета на такие предметы первой необходимости, как аренда и еда, 30% на дискреционные расходы и не менее 20% на сбережения. (Правило 50/30/20 принадлежит сенатору Элизабет Уоррен, которая, как сообщается, преподавала его, когда была профессором по банкротству.)

Мы согласны с рекомендацией экономить 20% ежемесячного дохода. Но не всегда так просто предложить ВАМ правильный процент дохода.

Если, например, вы хорошо зарабатываете, было бы разумно снизить расходы и сэкономить гораздо больший процент своего дохода.

С другой стороны, если экономия 20% вашего дохода кажется маловероятной или даже невозможной в данный момент, мы не хотим, чтобы вы расстраивались. Лучше сохранить что-то, чем ничего.

Но если вы хотите обезопасить себя в пожилом возрасте и иметь дополнительные деньги на то, что вам нужно, цифры показывают, что 20% — это число, которого вы хотите достичь или превзойти.

Где сэкономить?

Открытие сберегательного онлайн-счета — отличный способ начать экономить.Вы найдете одни из лучших ставок в Интернете (по сравнению с обычными), а доступ к своим средствам можно получить из любой точки мира.

Готовы начать экономить? Сравните самые высокие ставки по сберегательным счетам сегодня и откройте их уже сегодня!

Один онлайн-банк — это Chime , и есть дюжина причин, по которым они проявили себя в банковском мире.

Годовая ставка 0,50% применяется ко всем остаткам, и нет требований к минимальному депозиту или минимальному остатку для получения процентов.Все депозиты застрахованы FDIC на сумму не более 250 000 долларов США.

В дополнение к высокодоходному APY (который является лучшим показателем, который вы можете найти в Интернете сегодня), Chime предлагает множество других потрясающих и уникальных функций:

1. Spot Me — Отсутствие комиссии за овердрафт при использовании нулевого баланса. Chime покроет вас и просто вернет отрицательный баланс, когда вы сделаете еще один депозит, чтобы покрыть разницу.
2. Ранний прямой депозит — Настройте прямой депозит и получайте деньги на несколько дней раньше, чем большинство людей в вашем офисе.
3. Округление переводов — Каждый раз, когда вы совершаете покупку с помощью Chime, вы можете автоматически округлять сумму вашей покупки и переводить добавленные средства на ваш сберегательный счет. 30 центов здесь, 60 центов действительно начинают складываться.

И последнее, но не менее важное: Chime может похвастаться более чем 38 000 бесплатных банкоматов. Они объединяют две большие сети, поэтому у вас не должно возникнуть проблем, если вы окажетесь рядом с банкоматом, чтобы бесплатно снять наличные.

Еще один заманчивый вариант — Aspiration , специализированный бренд, предлагающий до 1 штуки.00% APY (переменная), если вы используете их учетную запись Aspiration Plus; вы будете платить 15 долларов в месяц или 12,50 долларов в месяц, если вы платите ежегодно. Вам потребуется начальный депозит в размере 10 долларов США, но после этого требования к минимальному остатку отсутствуют.

Если вы предпочитаете, Aspiration предлагает обычный план, в котором вы выбираете ежемесячную плату — все, что вы считаете справедливым, но вы не будете получать проценты на свои сбережения.

Тем не менее, Aspiration дает вам множество замечательных льгот, которые помогут вам откладывать немного денег каждый месяц.Вот лишь несколько:

• Кэшбэк — вы получите кэшбэк за свои повседневные покупки, начиная с 0,5% возврата в Target, Walmart и CVS. Покупки в популярных магазинах, таких как Warby Parker и Blue Apron, могут принести вам от 3% до 5% кэшбэка. Зарабатывайте до 10% с Plus, покупая у подходящих социально ориентированных продавцов.
• Приветственный бонус — Если у вас есть бесплатный аккаунт Aspiration, потратите не менее 1000 долларов в первые 60 дней, и вы получите приветственный бонус в размере 100 долларов.Если у вас есть Aspiration Plus, потратьте не менее 1000 долларов в первые 60 дней, и вы получите приветственный бонус в размере 150 долларов.
• Снятие наличных в банкоматах без комиссии –Используйте свою карту в более чем 55 000 банкоматов AllPoint по всему миру и не платите никаких комиссий. Это больше, чем Citi, Chase и Bank of America вместе взятые.

Но что действительно выделяется, так это его функциональные возможности. С каждым включенным движением вашей дебетовой карты Aspiration будет сажать дерево. Aspiration Plus также предоставляет компенсацию выбросов углерода для всех ваших покупок топлива.

Почему 20%?

Согласно нашему анализу, если вам 20 или 30 лет и может приносить среднюю доходность инвестиций 5% в год , вам нужно будет сэкономить около 20% своего дохода, чтобы иметь шанс добиться финансовой независимости. пока вы не стали слишком старыми, чтобы им наслаждаться.

Вот в чем дело: если вы хотите работать, как собака, каждый день, пока не умрете, возможно, вам не нужно столько копить. Конечно, вам все равно понадобится время от времени отдыхать и что-нибудь из фонда помощи на случай, если в вашей машине откашлит радиатор.

Кроме того, мы экономим, так что однажды нам больше не придется работать за деньги. Для большинства из нас этот день наступит не через много десятилетий, но есть обычные работающие люди, которые достигают его в возрасте 40 или даже 35 лет.

На что вы экономите?

Истинная финансовая независимость означает, что вы можете поддерживать выбранный вами образ жизни исключительно за счет процентов и дивидендов от ваших инвестиций.

Сколько денег вам нужно для этого сэкономить?

Хороший вопрос.Простой ответ: все зависит от обстоятельств. Это зависит от того, готовы ли вы жить за чертой бедности, нуждаетесь в двух домах и парусной лодке или находитесь где-то посередине. Это также зависит от того, насколько хорошо работают ваши инвестиции. Если вы можете заработать среднегодовую прибыль в размере 7% от своих денег, вы можете перестать работать с гораздо меньшими затратами, чем если бы вы зарабатывали только 3%.

Для простоты мы будем использовать общее «правило 4%» , которое гласит, что теоретически вы можете снимать 4% от вашего основного баланса каждый год и жить на это бесконечно.Это означает, что нужно будет сэкономить в 25 раз больше своих годовых расходов, чтобы стать финансово независимым . (Если математика вас не устраивает, помните, что 25 x 4 равно 100, а 100% = ваш общий баланс.)

Конечно, есть проблемы с правилом 4%. Во-первых, сегодня нет безрисковых инвестиций с доходностью около 4%. Внезапная инфляция также может стать проблемой. Чтобы учесть это и для простоты, мы будем рассчитывать, сколько вам нужно сэкономить, исходя из вашего валового дохода (до налогообложения), а не расходов.

В нашем примере мы предполагаем, что вы хотите сэкономить в 25 раз больше своего годового дохода, чем своих годовых расходов. По умолчанию вы будете экономить больше, чем вам нужно (потому что, когда вы станете финансово независимыми, вы можете перестать экономить). Но при обсуждении источника дохода на всю оставшуюся жизнь лучше быть консервативным.

Сколько времени это займет?

В приведенной ниже таблице показано, сколько времени вам понадобится, чтобы накопить в 25 раз больше вашего дохода, в зависимости от процента от вашего дохода, который вы откладываете.(Мы предполагаем среднегодовую доходность 5%, чтобы учесть более агрессивное распределение активов во время экономии.)

% сэкономленного дохода	Время, необходимое для экономии 25-кратного годового дохода
1%	100 лет
2%	86 лет
5%	67 лет
10%	54 года
15%	46 лет
20%	41 год
25%	37 лет
50%	26 лет
75%	21 год
90%	19 лет

Как видите, , сэкономив 20% своего дохода, вы увеличите свой годовой доход в 25 раз всего за 40 лет. Это означает, что 30-летний молодой человек, который начинает экономить сегодня (при условии отсутствия ранее сбережений), достигнет этой цели на 71. Если вы сэкономите менее 20%, то ваши деньги просто перестанут расти до такой степени, что позволит вам жить только за счет интереса.

Это не так уж и страшно, обещаем!

Помните, что вам нужно только в 25 раз больше ваших годовых расходов, а не вашего дохода, чтобы стать финансово независимым. Чем меньше вы сохраните свои расходы, тем быстрее вы достигнете своей личной цели сбережений.Кроме того, в нашей таблице сбережений не учтены налоги.

Счета с льготным налогообложением могут помочь

Для простоты наша диаграмма рассматривает поступающие деньги до налогообложения, предполагая, что вы будете платить налоги с поступающих денег. Но пенсионные счета , защищенные от налогов, такие как 401 (k) s и IRA, меняют это уравнение к лучшему.

Если вы воспользуетесь преимуществами этих счетов, вы сможете сэкономить 20% чистой прибыли или дохода после уплаты налогов.

Если вы имеете право на Roth IRA, используйте его! Деньги, которые вы вносите в Roth IRA, теперь возвращаются вам без уплаты налогов , когда вы станете старше, поэтому чем больше вы сэкономите на Roth, тем меньше вам нужно будет сэкономить в целом, потому что вам не придется платить налоги на вывод Roth на пенсию.

Согласно блогу TIAA-CREF, посвященному миллениалам, взносы

в план 401 (k) также помогут облегчить боль, связанную с достижением 20% -ной нормы сбережений.

TIAA-CREF предполагает, что вы можете воспользоваться как минимум 5% -ным совпадением от вашего работодателя, когда вы вкладываете деньги в 401 (k). Это означает, что вам действительно нужно будет сэкономить всего 15% от зарплаты.

Плюс, если вы кладете деньги в 401 (k), эти деньги будут вычтены из вашей зарплаты до вычета налогов, а это означает, что каждый вычитаемый доллар сэкономит вам немного наличных после уплаты налогов.

Достижение 20% — пример

Допустим, вы зарабатываете 1200 долларов каждые две недели. После уплаты налогов это 1000 долларов. Ваша цель сбережений должна составлять 20% от чистого дохода (после вычета налогов) или 200 долларов с каждой зарплаты.

Если вы вносите взнос до налогообложения в 401 (k) в размере 5% от вашей зарплаты, и он совпадает с вашим работодателем, это означает, что вы откладываете 60 долларов из своего чека до вычета налогов (а ваш работодатель добавляет еще 60 долларов). Это 120 долларов на ваш пенсионный счет каждый месяц, а ваша зарплата после уплаты налогов сокращается только до 969 долларов.

Вы все еще должны себе 80 долларов. Вы можете вложить половину в Roth IRA для дополнительных пенсионных сбережений, а вторую половину — для создания чрезвычайного фонда. То, что вы с ним делаете, не имеет такого значения, как тот факт, что вы его вообще сохранили.

Это означает, что после всех этих сбережений ваш получаемый на руки доход по-прежнему составляет 889 долларов каждые две недели , что лишь примерно на 11% меньше вашей предыдущей зарплаты в 1000 долларов. Воспользовавшись преимуществом совпадения с работодателем и вычетами до уплаты налогов, вам удалось увеличить норму сбережений почти вдвое.Поговорим о выгоде!

Благодаря экономии до уплаты налогов и согласованию с работодателем, сэкономить 20% вашей зарплаты становится немного проще.

Посчитайте, сколько вы можете сэкономить:

Что делать, если я просто не могу столько сэкономить?

Не переживай. Лучше сохранить что-то, чем ничего.

Уже слышу крики из комментариев: «Как смешно! Я трачу почти все, что зарабатываю, и на аренду, и на еду, и на транспорт! Этот веб-сайт не поддерживает связь со своей аудиторией! »

Хорошо, хорошо.Если сценарий 20%, который я только что набросал, не соответствует вашей ситуации (которая будет уникальной для вас), тогда, пожалуйста, не думайте, что я говорю, что вы неудачник или болван. Как я уже сказал, мы считаем, что каждый должен стремиться к 20%, а не то, что каждый должен достичь этой цели с первой попытки.

Начни с малого. Начните с 1%. Когда это не так уж и плохо, поднимите до двух или даже трех. Может быть, вы наберете 5%, и это неплохо. Может быть, вы совершите сумасшедший скачок на 10%, и это заставит вас нервничать и сковать, и вы откажетесь.Это процесс, буквальный компромисс.

Не забывайте о цели в 20%. Это не даст вам расслабиться. Каждый раз, когда вы получаете прибавку, повышайте норму сбережений! Раньше вы прекрасно обходились без этих денег, и вы не должны упустить их, если никогда не привыкнете к ним.

Наконец, если вы в долгах, возможно, вы уже откладываете больше, чем думаете. Это потому, что выплата долга — это, по сути, сбережение в обратном направлении.

Подумайте об этом так: однажды вы останетесь без долгов.Но вы уже много лет выплачиваете большие ежемесячные выплаты по своим долгам. Если вы вдруг начнете откладывать эти деньги, какова будет ваша норма сбережений?

Если вы не можете экономить 20% каждый месяц, другой вариант — это приложение, такое как Empower , которое автоматически откладывает вам деньги.

Все, что вам нужно сделать, это указать Empower, сколько вы хотите сэкономить, и Empower начнет анализировать ваш доход и ежедневные расходы. Если у вас есть лишние деньги, Empower отправит их в сбережения, но в те месяцы, когда ваши расходы, кажется, берут верх, Empower переместится меньше.Приложение сделает за вас всю тяжелую работу, позволяя вам сосредоточиться на управлении своими расходами.

Банковские услуги предоставляет nbkc bank, член FDIC.

Также попробуйте инвестировать

Если вы не можете откладывать значительную часть своей зарплаты каждый месяц, инвестирование один раз (прямо сейчас) может помочь вам начать экономить в долгосрочной перспективе.

Один из вариантов инвестиционной платформы — Betterment.

Betterment утверждает, что это «самый простой и разумный способ инвестирования», и мы согласны с этим.С Betterment ваши деньги будут автоматически инвестированы в индексные фонды. Но сначала Betterment задаст вам ряд вопросов, которые помогут определить ваши цели и устойчивость к риску.

Вы, наверное, задаетесь вопросом: сколько мне за все это нужно платить? На самом деле, не так много, как вы могли подумать. Комиссия Betterment проста — 0,25% от вашего общего портфеля . По сравнению с традиционными брокерскими фирмами это намного меньше.

Чтобы лучше понять все, что Betterment может предложить, вот наш полный обзор.

Я набрал 20% — что дальше?

Продолжай! Пока вы не лишаете себя сегодня, трудно сэкономить «слишком много».

Воспользуйтесь тем же советом, который мы давали тем, кто пытается достичь 20%: проверьте свои пределы и попытайтесь их увеличить. Наращивание силы (физической или финансовой) требует дисциплины и последовательности, а также готовности прислушиваться к своему телу (или к своему банковскому счету), когда оно говорит вам, что ваш текущий режим слишком интенсивен.

Но сэкономить больше — определенно хорошая идея. Эксперты по пенсионным вопросам говорят, что традиционная рекомендация в размере 15% дохода, честно говоря, слишком низкая , чтобы гарантировать комфортную пенсию, и что 25 или 30% — более безопасный вариант.

Кроме того, имейте в виду, что если ваша цель — досрочно выйти на пенсию или когда-нибудь оставить хорошо оплачиваемую, но напряженную работу, норма ваших сбережений, вероятно, должна составлять 50% или больше. Это может показаться невозможным, но это может заставить вас задуматься при принятии важных финансовых решений, таких как решение, сколько дома вы можете себе позволить или какую машину купить.

Самое главное начать экономить. Сколько будет варьироваться от человека к человеку, а также из года в год. Лучшая философия экономии, соответствующая нашим спортивным метафорам, исходит от Nike: просто сделай это.

Подробнее:

Зарплата, необходимая для сохранения 15% вашего дохода и выхода на пенсию с 1 млн долларов

Эксперты часто рекомендуют накопить 1 млн долларов перед выходом на пенсию. Хотя для некоторых этого более чем достаточно, для других этого может быть недостаточно, отчасти благодаря увеличению продолжительности жизни и исчезновению пенсий.Тем не менее, это полезное практическое правило, когда вы начинаете планировать свои пенсионные потребности.

Для этого специалисты по финансовому планированию предлагают сэкономить от 10% до 15% вашей валовой зарплаты. Чтобы упростить процесс (и сделать его менее затратным), вам нужно начать работу пораньше — или получить значительную зарплату позже. Во многих ситуациях это означает, что вы получите намного больше, чем 61 372 доллара, средний доход семьи в США

Ниже CNBC рассчитал сумму, которую вам нужно зарабатывать ежегодно, чтобы сэкономить 1 миллион долларов на 65, вложив 15% своего дохода в инвестиции. .

Если вы начнете в возрасте 25 лет:

• При норме доходности 4% вам нужно зарабатывать 67 459 долларов в год, и экономить 843,24 доллара в месяц
• При 6% доходности вам нужно заработать 39 971 доллар в год и сэкономьте 499,64 доллара в месяц
• При норме прибыли 8% вам нужно зарабатывать 22 764 доллара в год и экономить 284,55 доллара в месяц

Если вы начинаете в возрасте 30 лет:

• Со ставкой 4% возврата, вам нужно зарабатывать 87 262 долларов в год, и экономить 1090 долларов.78 в месяц
• При норме доходности 6% вам необходимо зарабатывать 55 872 доллара в год и экономить 698,41 доллара в месяц
• При норме доходности 8% вам необходимо зарабатывать 34 644 доллара в год и экономить 433,96 доллара на месяц

Если вы начинаете в возрасте 40 лет:

• При норме прибыли 4% вам необходимо зарабатывать 155 086 долларов в год и экономить 1 938,57 долларов в месяц (превышает годовой лимит в 19 000 долларов на взносы 401 (k))
• При доходности 6% вам необходимо зарабатывать 114 867 долларов в год, и экономить 1435 долларов.83 в месяц
• При норме доходности 8% вам необходимо, чтобы зарабатывал 83 563 доллара в год и экономил 1044,53 доллара в месяц

Для контекста, план 401 (k) среднего американца рос со среднегодовой скоростью 14,2 % в период с 2010 по 2016 год, согласно исследованию более 6 миллионов счетов, проведенному Исследовательским институтом льгот сотрудникам, некоммерческой организацией, расположенной в Вашингтоне, округ Колумбия. Конечно, нет никаких гарантий аналогичного роста в будущем.

Имейте в виду, что эти цифры не принимают во внимание множество взлетов и падений, которые вы можете испытать на протяжении своей жизни, включая периоды безработицы или внезапные финансовые доходы или убытки.

Также важно учитывать, как увеличение заработной платы повлияет на ваши сбережения с течением времени. Если вы постоянно откладываете 15% своего дохода, фактическая сумма, которую вы вносите каждый месяц, будет расти вместе с ростом вашей зарплаты, что поможет вам быстрее пополнить свой пенсионный фонд.

И хотя может быть трудно сэкономить 15% вашего заработка, когда вы зарабатываете только около 30 000 или 40 000 долларов в год, помните, что вы можете продвигаться вверх. Сохраните то, что можете сейчас, и увеличивайте свои взносы по мере роста вашей зарплаты.Это может означать, что в конечном итоге вы откладываете более 15% своей зарплаты, чтобы компенсировать потерянное время.

Чтобы начать откладывать на пенсию, воспользуйтесь спонсируемым работодателем планом 401 (k), если ваша компания его предлагает. Вы должны стремиться внести по крайней мере достаточный вклад, чтобы заработать любой матч компании, который, по сути, является бесплатными деньгами. Если ваша компания не предлагает план 401 (k) или аналогичный, или вы максимально используете свой 401 (k) на год (лимит составляет 19 000 долларов на 2019 год), вы все равно можете сэкономить на будущее.Изучите другие средства пенсионных накоплений, которые предлагают налоговые льготы, такие как Roth IRA, традиционный IRA и / или счет медицинских сбережений. Помимо учетной записи с льготным налогообложением, вам также следует рассмотреть возможность создания брокерского счета.

Помните: самый важный фактор в создании хорошо финансируемого пенсионного счета — это как можно раньше начать откладывать и инвестировать как можно больше. Вы хотите воспользоваться сложным процентом, когда любой заработанный процент затем накапливает проценты на себя.

Независимо от суммы, которую вы вносите, чем раньше вы начнете выкладывать деньги, тем больший толчок фондовый рынок даст вам в долгосрочной перспективе.

Нравится эта история? Подпишитесь на CNBC Сделайте это на YouTube !

Не пропустите: Вот сколько американцы накопили для выхода на пенсию

Чистый инвестиционный доход — обзор, компоненты и налоговые последствия

Что такое чистый инвестиционный доход (NII)?

Чистый инвестиционный доход (NII) — это общий доход до налогообложения, который инвестор получает от своего портфеля инвестиционных активов.Чистая процентная ставка формируется за счет дивидендов, прироста капитала. Прирост капитала. Прирост капитала — это увеличение стоимости актива или инвестиции в результате повышения цены актива или инвестиции. Другими словами, прибыль возникает, когда текущая или продажная цена актива или инвестиции превышает его покупную цену или аналогичные доходы, связанные с инвестициями. Ниже представлена ​​формула чистого инвестиционного дохода.

Чистый инвестиционный доход — компоненты

1.Доходность инвестиций

При расчете чистого инвестиционного дохода по инвестиционному портфелю Инвестиционный портфель Инвестиционный портфель — это набор финансовых активов, принадлежащих инвестору, который может включать облигации, акции, валюты, денежные средства и их эквиваленты, а также товары. Кроме того, это относится к группе инвестиций, которые инвестор использует для получения прибыли, обеспечивая при этом сохранение капитала или активов. Сначала необходимо рассчитать общую прибыль от инвестиций в активы портфеля.Общий доход от инвестиций может включать следующее:

• Прирост капитала : прибыль от продажи акций, облигаций или других активов.
• Проценты : Выплата процентов от владения облигациями, сберегательными счетами, депозитными сертификатами и другими способами кредитования денег.
• Дивиденды : Выплаты, распределяемые между акционерами акций — могут быть в форме денежных средств или акций.
• Прочие : Включая доходы от аннуитетов, роялти, ренты и т. Д.

2. Инвестиционные расходы

После расчета прибыли необходимо подсчитать связанные с инвестициями расходы и вычесть их из доходов от инвестиций. Результатом будет чистый инвестиционный доход. Инвестиционные расходы могут включать:

• Комиссионные за транзакции : Брокерские комиссии, паевой инвестиционный фонд Взаимные фонды Паевой фонд — это совокупность денег, собранная у многих инвесторов с целью инвестирования в акции, облигации или другие ценные бумаги. Паевые инвестиционные фонды принадлежат группе инвесторов и управляются профессионалами.Узнайте о различных типах фондов, о том, как они работают, а также о преимуществах и компромиссах инвестирования в них. Плата за загрузку, снятие аннуитета и т. Д.
• Маржинальный процент : процентные расходы, понесенные в результате ссуд на маржинальный счет на покупку / продажу безопасность.
• Текущие сборы : Гонорары инвестиционного консультанта, ежегодные административные сборы инвестиционного фонда, сборы за зарегистрированный счет и многое другое.
• Прочее : Сборы за подачу налоговой декларации, сборы за финансовое планирование и дополнительные сборы, непосредственно связанные с инвестированием.

Налоговые последствия

Чистый инвестиционный доход может быть рассчитан для физических лиц, трастов, поместий и корпораций и используется для целей налоговой отчетности. В каждой стране действуют разные налоговые законы для каждой компании с чистым инвестиционным доходом.

В Соединенных Штатах, например, физические лица с инвестиционным доходом облагаются налогом на чистый инвестиционный доход (NIIT), рассчитываемым как 3,8% от наименьшей из следующих величин:

• NII или
• Профицит модифицированного скорректированного валового дохода свыше:
  • 250 000 долларов США для супружеской пары, подающей совместно
  • 250 000 долларов США для соответствующей критериям вдовы / вдовца
  • 125 000 долларов США для состоящего в браке лица, подающего заявление отдельно от супруга
  • 200 000 долларов США для любого другого дела

В случае имущества или доверие, NIIT рассчитывается как 3.8% на меньшую из следующих величин:

• Весь нераспределенный чистый инвестиционный доход или
• Любое превышение скорректированного валового дохода над пороговым значением суммы в долларах, которое начинается с высшей налоговой категории для недвижимости или траста в данном налоговом году.

Инвестиционный доход по сравнению с заработанным доходом

В то время как инвестиционный доход генерируется пассивно через инвестиционные портфели, трудовой доход относится к заработной плате, полученной во время работы. Трудовой доход может быть получен от работы на условиях полной занятости, самозанятости или работы по контракту и в большинстве стран облагается более высокими налоговыми ставками, чем инвестиционный доход.В Соединенных Штатах, например, налог на заработанный доход может составлять от 10% до 37% в зависимости от налоговой категории.

NII для инвестиционных компаний

Инвестиционные компании или те, чьей основной деятельностью является инвестирование и управление ценными бумагами, обычно выражают чистый инвестиционный доход в расчете на акцию. Для этого операционные расходы компании вычитаются из общего инвестиционного дохода и затем делятся на количество акций в обращении.

Чистая процентная ставка является важным показателем для инвесторов в эти компании, поскольку она определяет размер капитала, доступного им для выплаты дивидендов.

Ссылки по теме

CFI является официальным поставщиком глобальной сертификации Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA® Certification. Аккредитация Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ® является мировым стандартом для кредитных аналитиков, который охватывает финансы и бухгалтерский учет. , кредитный анализ, анализ денежных потоков, моделирование ковенантов, погашение ссуд и многое другое. программа сертификации, призванная помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Для продолжения карьерного роста вам пригодятся следующие дополнительные ресурсы CFI:

• Налогооблагаемый доход Налоговый доход Налоговый доход — это компенсация любого физического лица или предприятия, которая используется для определения налоговых обязательств.Общая сумма дохода или валовой доход используется в качестве основы для расчета, сколько физическое или юридическое лицо должно государству за конкретный налоговый период.
• Учет налога на прибыльУчет налога на прибыль Налог на прибыль и его учет являются ключевой областью корпоративных финансов.
• Методы инвестированияМетоды инвестирования В этом руководстве и обзоре методов инвестирования описаны основные способы, с помощью которых инвесторы пытаются зарабатывать деньги и управлять рисками на рынках капитала.Инвестиции — это любой актив или инструмент, приобретенный с намерением продать его по цене выше, чем покупная цена в какой-то момент времени в будущем (прирост капитала), или с надеждой, что актив будет напрямую приносить доход (например, доход от аренды. или дивиденды).
• Акции в обращенииВыпущенные акцииВыпущенные акции представляют собой количество акций компании, которые торгуются на вторичном рынке и, следовательно, доступны для инвесторов. Выпущенные акции включают все ограниченные акции, принадлежащие должностным лицам компании и инсайдерам (старшим сотрудникам), а также долю в капитале, принадлежащую институциональным инвесторам

.

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Комментарий *

Имя *

Email *

Сайт