Очень демократичные инвестиции — Ведомости

Согласно оценкам последнего отчета BCG, на фондовом рынке сегменты HNW и UHNW (high-net-worth individuals и ultra-high-net-worth individuals, т. е. наиболее состоятельных и сверхсостоятельных людей) в ближайшие годы останутся самыми быстрорастущими. Однако самая ожесточенная конкуренция развернется не за них, а за клиентов из сегментов Affluent и Mass Market (т. е. просто обеспеченных и массовых). Суммарный объем потенциальных активов этих групп аналитики оценивают в $70–75 трлн. До недавнего времени эти клиенты не представляли для брокеров интереса, однако длительный процесс снижения стоимости инвестирования добрался наконец и до них. The Wall Street Journal предложила называть этот процесс «демократизацией инвестиций».

Эта демократизация затронула инвестиционный банкинг, который традиционно был ориентирован на состоятельных клиентов. В частности, выходцы из Morgan Stanley Джастин Бернье и Патрик Кеннеди недавно объявили о создании фонда All Source Investment Management, цель которого – предоставление профессиональных традиционных и альтернативных стратегий именно розничному клиенту. Это означает, что теперь обычным клиентам будут доступны альтернативные стратегии, которые ранее были исключительной вотчиной хедж-фондов и фондов прямых инвестиций. И это не единичный случай, это уже тенденция. Так, один из фондов Vanguard совместно с Alipay создал проект для физических лиц, имеющих на депозите свыше $100, а компания Marcus, проект Goldman Sachs, предлагает автоматизированные инвестиционные портфели для клиентов от $1000. Вообще, с появлением робоэдвайзинга стало возможным создавать готовые портфели от любой суммы.

Справедливости ради стоит заметить, что таким изменениям фондовый рынок обязан не только научно-техническому прогрессу, сделавшему инвестиционную деятельность предельно доступной, и не коронавирусу, который спровоцировал людей на инвестиционную активность в условиях отсутствия деятельности «реальной», а новой структуре спроса. На экономическую сцену вышли миллениалы, у которых заметно меньше денег, чем у их родителей из поколения беби-бумеров. Поэтому и порог входа на рынок пришлось снижать – и придется снижать дальше. Именно в ответ на запросы миллениалов появился и целый ряд финтех-приложений, таких как Digit, Peak, Albert, Revolut, Acorns, Robinhood. У всех этих сервисов общий знаменатель: они нацелены на клиентов с небольшим входным чеком. Уже есть сервисы, которые позволяют покупать дробные доли акций, инвестировать в ценные бумаги получаемый кэшбэк или выстраивать эффективное финансовое планирование с целью минимизации издержек.

Примечательно, что демократизация инвестиционного процесса вполне соотносится с ужесточением правил и механизмов защиты инвестора со стороны регуляторов. Повышенные требования к прозрачности побудили брокеров создавать стандартизированные, коробочные решения. Во-первых, такие продукты проще контролировать. Во-вторых, стандартизация и формализация способов общения с клиентами позволяют минимизировать случаи мисселинга – практику недобросовестных продаж. Какое-то время в профессиональном сообществе превалировал скепсис в отношении маржинальности брокерского бизнеса, нацеленного на столь небольшие депозиты. Однако эффект масштаба, а также постоянное совершенствование финтеха позволили сделать такой бизнес экономически обоснованным.

Впрочем, у процесса демократизации инвестиций при всех его выгодах есть и обратная сторона. Так, история с «акциями-мемами» показала, что цена бумаги может определяться не фундаментальными факторами, а всего лишь теми представлениями миллионов людей о том, сколько эта бумага может стоить. Речь идет ни много ни мало о смене вековой парадигмы рынка. В результате демократизация инвестиций – это еще и огромный вызов для регуляторов, которым теперь предстоит пройти между Сциллой и Харибдой: не отпугнуть только что пришедших на рынок инвесторов закручиванием гаек, но и не позволить спекулятивным атакам подорвать сами основы рынка.

Очевидно, процесс демократизации фондового рынка еще только в самом начале. Сейчас что в мире, что в России брокеры и банки ориентируются главным образом на количественные показатели – на захват доли рынка. Поэтому даже самые консервативные аналитики не исключают, что в ближайшие годы количество открытых брокерских счетов в России может перевалить за 25–30 млн (с нынешних 11 млн). Однако удержать клиентов будет куда сложнее. Эту задачу брокерам предстоит решать с помощью предложения клиентам новых продуктов. Точнее, форматирования под новых клиентов старых продуктов – ведь речь идет преимущественно о продуктах, ранее доступных лишь состоятельным клиентам. А параллельно брокерам придется выдержать еще и конкуренцию за розничного клиента со стороны нефинансовых компаний – например, «Яндекса», Mail.ru или МТС в России и Google, Apple и Facebook в мире. Наблюдать за этим будет по меньшей мере интересно.

Неудобная правда. Почему не стоит рассчитывать на доход от инвестиций

За последние годы путь частного инвестора на глобальный фондовый рынок стал максимально простым. Например, есть много компаний, которые готовы взять в доверительное управление ваши деньги. Не хотите? У вас плохой опыт? Ничего страшного, тогда попробуйте сами: к вашим услугам брокерские счета, робо-эдвайзеры, многочисленные инвестиционные консультанты. Широк выбор и самих инвестиционных инструментов: облигации, акции, паевые фонды, ETF, гарантированные продукты. Глаза разбегаются от такого изобилия.

Тем более доходности очень заманчивые. Так, за 12 месяцев по 20 февраля этого года индекс широкого рынка США S&P 500 вырос на 14,02%, а вложения в бумаги легендарной компании Apple принесли инвесторам еще больше — 25%. Если бы вы купили, например, бамаги Facebook в начале прошлого года,  то могли заработать даже больше 30%. Я уже не говорю об акциях Twitter, которые просто «взлетели» и за это же время показали рост на 105,6%. И все это на фоне мизерных ставок по валютным депозитам. В общем, настоящий Клондайк. Все это просто кричит нам: «Друг! Не тяни! Неси свои деньги на рынок!».

На основе ретроспективных данных всегда можно найти удачные примеры, которые показывают, насколько привлекательными являются инвестиции на фондовом рынке. Этим весьма удачно пользуются те, кто продвигает свои инвестиционные услуги. Однако правда заключается в том, что прошлый опыт, как правило, остается в прошлом, а то, что будет через год или два, никто достоверно предсказать не может.

Реклама на Forbes

Инвестор не часто слышит от «продавца» инвестиционных услуг, что история фондового рынка это не только большие успехи, но и крупные провалы. Например, котировки ценных бумаг могут просесть на 40-50%, как это было во время кризиса 2008 года, когда восстановление рынка заняло почти 6 лет. Это не предел: были случаи, когда рынок не выходил из «пике» и 16, и 25 лет. Вот и получается, что реальные результаты частных инвесторов могут быть очень далеки от красивых обещаний и заманчивых цифирь многочисленных презентаций.

Как на самом деле

По данным исследовательской компании DALBAR из США, инвесторы в паевые фонды акций зарабатывали последние 10 лет в среднем 3,84% за год. Те, кто инвестировал в Asset Allocation Funds (здесь не только акции, но и облигации, и инструменты денежного рынка) получили среднегодовой «навар» на уровне 1,78%, а инвесторы в облигационные фонды и вовсе довольствовались малым — 0,4% в год. Если учесть, что инвестиции совершались через профессиональные паевые фонды, то даже такие результаты представляются существенно завышенными для рынка в целом. Если же учитывать всех инвесторов, в том числе и тех, кто вкладывает на фондовом рынке напрямую и делает это самостоятельно, то подавляющее число таких игроков теряют деньги.

Эксперты сходятся в том, что это относится, как минимум, к 90% людей, которые в то или иное время пробовали себя в трейдинге, инвестициях в акции или облигации. Это очень серьезная статистика. Получается, что у вас есть больше шансов, например, перебежать улицу с нерегулируемым движением и не попасть под колеса автомобиля, чем заработать на инвестициях на рынке.

Есть и более пессимистичные расчеты. Так, компания Tradeciety обобщила научные работы в этой области и пришла к выводу, что порядка 40% новоиспеченных трейдеров уже через месяц покидают рынок, а за два года «отсев» доходит до 80%. Через 5 лет продолжают торговать только 7% от первоначального «призыва». При этом только 1% трейдеров получают прибылью с учетом всех своих затрат.

Три принципа успеха

Как попасть в число счастливчиков — тех, кто реально может стать успешным инвестором? Это крайне непросто, но все-таки возможно.

Инвестору следует использовать три базовых принципа, которые могут помочь ему не допускать серьезных ошибок, не терять деньги и стать успешны. Каждый из них как бы «генерирует» отдельное преимущество, которые получит обычный инвестор по сравнению с другими игроками фондового рынка. А в совокупности эти принципы образуют своеобразную формулу успеха.

Фактор времени. Какими бы заманчивыми не казались вам вложения в акции или облигации, нужно обязательно помнить: чтобы стать успешным инвестором, нужно время. Это означает, что вы должны располагать как минимум 5 годами для этого, а еще лучше, если вложенные вами средства могут быть не востребованы в течение 7 — 10 лет. Такой подход в самом начале многократно увеличивает ваши шансы на успех. Если вы не в состоянии выполнить это условие, то лучше просто отказаться от инвестиций на рынке значимой для вас суммы и использовать другие возможности для того, чтобы сохранить и приумножить свой капитал.

Долговременные цели. Если вы не профессиональный инвестор, то вам категорически запрещается «заработок» на текущих кратковременных идеях. Например, при новой эпидемии гриппа не следует искать возможности получить доход от инвестиций в компании, которые выпускают вакцину от него. А при падении доллара не пробуйте сыграть на этом, покупая, например, акции крупных американских экспортеров. Эти и другие подобные идеи не для вас по одной простой причине: это не ваша профессия и поэтому ваши шансы здесь мизерные. Вы должны ставить логичные долговременные цели и «стоять на своем». Именно здесь вероятность вашего успеха очень высока. Например, если вы верите в экономику США, то достаточно будет инвестировать в индекс крупнейших компаний S&P 500 и терпеливо ждать результатов.

Ставка на профессионализм. При выработке своих личных (семейных) долгосрочных целей обязательно проконсультируйтесь с профессионалами в этой области. Возможно, что и не с одним, так как это серьезный шаг для вас, и он должен быть хорошо выверенным. Правильная постановка инвестиционных целей и выбор инструментов для их достижения — это важнейшие слагаемые вашего успеха. Следует совершенно четко понимать, что на современном фондовом рынке не существует простых и легких заработков. Они, как правило, сопряжены с тяжелым и многолетним трудом, высокопрофессиональной экспертизой. Помните, что просто, легко и дешево сегодня можно только потерять свои деньги.

Портфельные инвестиции — что это такое: определение термина простыми словами

Портфельные инвестиции – это вложение денег в предприятия либо проекты с целью получить прибыль за счет процентов или дивидендов. При этом инвестор не участвует в управлении этим предприятием или проектом.

По сравнению с прямыми инвестициями, портфельные имеют меньший объем, а также более короткий срок. Формируются они через биржу. В качестве инструментов инвестирования выступают долговые (например, векселя или облигации) и долевые (например, акции) ценные бумаги.

Портфельные инвестиции отличаются высокой ликвидностью. Даже при наступлении неблагоприятной финансовой ситуации инвестор способен реализовать портфель полностью и покинуть рынок. Нередки инвесторы распродают все ценные бумаги, чтобы сделать другие вложения, что приводит к биржевым кризисам.

Стоит отметить, что граница между прямыми и портфельными инвестициями достаточно размыта. Даже прямые инвесторы не всегда стремятся управлять, а предпочитают оставаться в стороне от проекта. При падении оборотов на рынке портфельные инвестиции часто становятся прямыми. Также портфельные инвестиции имеют меньшие риски и предлагают более низкий доход.. 

К основным портфельным инвесторам относятся:

1. Банки
2. Инвестиционные фонды
3. Частные лица
4. Другие финансовые организации

Большое значение для любого вида инвестиций имеет иностранный капитал.

Портфельное инвестирование обладает определенными характеристиками:

• Безопасность. Инвестиции должны быть устойчивы к колебаниям финансового рынка
• Стабильность. Ценные бумаги обязаны приносить постоянный доход
• Ликвидность. Портфель должен быть легко и быстро пополнен либо распродан

Достаточно сложно найти такие инструменты, которые будут объединять в себе все эти параметры. Грамотный инвестор должен уметь выбрать лучшие предложения на рынке, способные принести прибыль, при этом избегая рисков.

Выделяют три свойства успешного инвестиционного портфеля:

1. Консервативность. Такая стратегия максимально сохраняет вложения за счет баланса надежных и рискованных инструментов
2. Диверсификация. Портфель должен быть разнообразным так как вложение всех денег в один инструмент даже при привлекательных условиях чревато большими рисками. А широкий список различных не связанных между собой ценных бумаг позволяет снизить потери
3. Ликвидность. Активы должны быть легко реализуемыми, чтобы инвестор мог в любой момент продать менее выгодные бумаги и быстро приобрести взамен них более доходные

Источники

Инвестиции с добавленной стоимостью | Luminor

Стартапы и организации, заинтересованные в экологической устойчивости – это  лишь некоторые из современных инвестиционных идей, которые можно выбрать вместо традиционных инвестиций в недвижимость или ценные предметы искусства.

    
 
Поменялась психология инвесторов

В последние годы экономическая ситуация в Латвии и в мире в целом была стабильна, что также повлияло на психологию инвесторов. Клиенты сегодня знают намного больше о финансовых рынках. Приобретен опыт и понимание, интерес о финансовых рынках продолжает расти. Таким образом, клиенты становятся смелее в принятии решений и осознают риски и последствия.  Также клиенты стали более знающими в сфере новых технологий, выбирают платформы, становятся активными инвесторами, быстры в принятии решений и соответственно ожидают более быстрый результат.

Дигитализация персональных банкиров?

В этом году Luminor активно работает над амбициозной программой по улучшению дигитального опыта клиентов путем цифровой трансформации. Это проявляется и в сфере Private Banking, но человеческий фактор все еще остается неизменной ценностью. Инвестиции — это способ, позволяющий человеку продвигаться в достижении своих финансовых и жизненных целей, и персональный банкир является помощником на этом пути.

Поэтому доверие к конкретному человеку является приоритетным, и в ближайшее время это точно не изменится. Исследование фирмы Deloitte¹ показывает, что для клиентов банков в Европе при выборе персонального банкира определяющим фактором являются именно личные отношения, и только потом следует репутация и финансовая стабильность банка, что мы наблюдаем и в нашей ежедневной работе. 
 
Модно думать о будущем

Все чаще инвесторы принимают решение в пользу долгосрочных инвестиций. Если раньше клиенты под долгосрочными инвестициями понимали промежуток времени не превышающий 1 год, то на данный момент клиенты готовы вложить свои свободные средства на 5 и 10 лет. Сейчас актуально думать о будущем, поэтому длительные сроки уже не кажутся пугающими. Более того, в случае долгосрочных инвестиций инвестор может себе позволить более агрессивные инвестиции.

 
Современные инвестиционные возможности

В сфере инвестиций появляются все новые возможности вложения средств, основной целью которых является наращивание капитала. Наряду с такими известными способами инвестирования, как недвижимость, акции, облигации и картины, люди все больше инвестируют и в непривычные ранее сферы. Именно инвесторы нового поколения отличаются импульсивностью, готовностью попробовать что-то новое и современное, инвестируя в стартапы и участвуя в проектах по краудфандингу. Они приобрели свой капитал сравнительно недавно и готовы на больший риск. Более молодые люди также с удовольствием пробуют цифровые финансовые технологии, или финтех, но в этой сфере, как правило, соблюдают осторожность, инвестируя всего лишь небольшую часть отведенных на инвестиции средств. 

Тренд современных инвестиций – это вложения с учетом стандартов защиты среды, надлежащего управления и социальных вопросов. Это дает возможность способствовать росту капитала, одновременно обеспечивая дополнительный социальный вклад, чтобы сделать мир лучше. Таким образом, инвесторы выбирают инвестиции в социально ответственные компании, например, предприятия, работающие с возобновляемой энергией.

 

Специфической областью инвестирования является также и криптовалюта или биткойн, но это скорее спекулятивные сделки, чем инвестиции.
 
Как выбрать свой способ вложений?

Консервативная или агрессивная стратегия вложений чаще всего будет зависеть от личности и менталитета самого инвестора, а также от того, сколько усилий было потрачено на получение инвестируемых финансовых средств. Также выбор и альтернативы вложений очень зависят от личных целей клиента, горизонта инвестирования, склонности к допустимому риску и объема средств. Классический способ предполагает распределение средств между инвестициями в бизнес, вложениями в недвижимость и вкладами в банке. В мире большой популярностью пользуются инвестиции в картины, и у нас тоже есть свой круг инвесторов занимающихся этим, тогда как есть клиенты готовые инвестировать в стартапы, несмотря на то, что это более рискованный способ инвестирования.

Private Banking для каждого человека может означать что-то свое, но одно из основных преимуществ это долгосрочный партнер по сотрудничеству, персональный банкир, который детально знает индивидуальную ситуацию своего клиента и сможет предоставить как профессиональные советы и рекомендации по инвестициям, так и существенно сэкономит время.    

---

¹Deloitte, Global market, global klients but local specificieties. Wealth Managment and Private Banking, 2016

Что такое инвестиционный риск и как он на вас влияет?

Теперь давайте перейдем к рассмотрению 4 типов классов активов, чтобы увидеть, какие инвестиционные инструменты больше подходят для вашего аппетита к риску и финансовых целей.

1. Паевые фонды

Паевой фонд предполагает, что ваши деньги будут вложены в диверсифицированный портфель вместе с другими инвесторами профессиональным управляющим фондом.

Уровни риска для паевых инвестиционных фондов варьируются от фонда к фонду, но, как правило, ваш капитал (и ваши риски) распределяются по всем различным инвестициям в портфеле, а не только по одному.У вас также есть выбор инвестировать в несколько секторов, таких как здравоохранение или технологии, или даже в конкретную страну / регион или группу стран / регионов.

2. Обмен валюты (FX)

Инвестиции

в иностранную валюту, по сути, включают операции в разных валютах, и ваши доходы зависят от колебаний обменного курса. Это крупнейший в мире рынок с огромной ликвидностью, на котором ежедневно торгуются в среднем более 6 триллионов долларов США. ¹

На обменные курсы влияют постоянно меняющиеся макроэкономические и глобальные социально-политические факторы.Привязана ли валюта, в которую вы инвестируете, к другой валюте, например к доллару США? Затем на него может повлиять то, что происходит в этой стране, поэтому вам придется следить за последствиями выборов, количественного смягчения и других событий, которые там происходят.

3. Ценные бумаги

Ценные бумаги — это торгуемые финансовые вложения с денежной стоимостью, такие как акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF). Как правило, существует 2 типа ценных бумаг — обыкновенные и долговые, а также гибридные ценные бумаги, которые представляют собой смесь обоих.

Инвестирование в ценные бумаги сопряжено с рыночным риском — возьмем, например, цены на акции, которые могут двигаться вверх и вниз. Компании, стоящие за этими ценными бумагами, также сопряжены с бизнес-рисками — объявление об отставке генерального директора может привести к снижению цен на акции, в то время как подтвержденное поглощение уважаемым покупателем может привести к росту цен.

4. Облигации

Облигации — это инвестиции, при которых вы ссужаете деньги эмитенту корпоративных или государственных облигаций, который затем использует капитал, полученный в результате размещения облигаций, для финансирования своей деятельности или для покупки активов.Облигации являются разновидностью «долговых инструментов», потому что эмитенты обязаны выплатить вложенную вами сумму плюс определенный дополнительный процент.

Риск дефолта и кредитный риск всегда присутствуют в облигациях. Если эмитент облигации не объявит дефолт, вы получите основную сумму облигации при наступлении срока погашения или в течение оговоренных интервалов. И если вы отключите свои инвестиции до даты погашения облигации, также существует риск того, что вы потеряете часть своих инвестиций.

Что такое ESG Investing? | ADEC ESG

ESG-инвестирование (также известное как «социально ответственное инвестирование», «эффективное инвестирование» и «устойчивое инвестирование») относится к инвестированию, при котором приоритет отдается оптимальным экологическим, социальным и управленческим (ESG) факторам или результатам.Инвестирование в ESG широко рассматривается как способ «устойчивого» инвестирования, при котором инвестиции производятся с учетом окружающей среды и благополучия человека, а также экономики. ¹ Он основан на растущем предположении о том, что на финансовые результаты организаций все больше влияют экологические и социальные факторы. ²

В принципах ESG-инвестирования нет ничего нового. Сотни лет назад религиозные и этические убеждения влияли на инвестиционные решения. Мусульмане осуществили инвестиции, которые соответствовали законам шариата, которые включали запреты на оружие. Первые этические объединенные трасты в США и Великобритании были созданы квакерами и методистами. ³ Сегодня растущее значение корпоративной социальной ответственности (КСО) и социальной устойчивости привело к повышению осведомленности инвесторов об этичном участии на рынке. Инвестиции в ESG, возможно, официально вошли в основной инвестиционный дискурс после выпуска в 2006 году Принципов ответственного инвестирования (PRI) ⁴ — набора руководящих принципов Организации Объединенных Наций по включению факторов ESG в политику и стратегию бизнеса. ⁵ PRI имеет более 2000 подписантов и широко считается официальной точкой отсчета для всех инвестиций в ESG.

Инвестиционный бум ESG

В последние годы наблюдается значительный рост инвестиций в ESG по всему миру, поскольку организации и частные лица все больше осознают взаимозависимость между социальными, экологическими и экономическими проблемами. ⁶ Пандемия COVID-19 особенно способствовала этой тенденции. ⁷ Сбои на рынке и неопределенность, вызванные пандемией 2020 года, заставили многих инвесторов обратиться к фондам ESG для повышения устойчивости.Фактически, за первые три месяца 2020 года в эти фонды по всему миру поступило 45,6 млрд долларов США. ⁸ 30,7 триллиона долларов в настоящее время находятся в фондах устойчивых инвестиций по всему миру, и, по прогнозам, в следующие два десятилетия эта сумма может вырасти примерно до 50 триллионов долларов. ⁹ Все больше инвесторов стремятся финансировать организации и продукты, которые поддерживают и продвигают устойчивость, а также соблюдают новые правила, такие как правила в области изменения климата. Этот спрос был удовлетворен за счет активизации действий по вопросам ESG в деловом мире, а также постепенного увеличения прибыли от инвестиций для фондов ESG благодаря их устойчивости к традиционным сбоям на рынке. ¹⁰ Портфели, включающие ESG и устойчивое развитие, также часто работают лучше в долгосрочной перспективе, чем те, которые этого не делают. ¹¹ Например, американская финансовая компания Morningstar обнаружила, что в течение 10 лет 80% фондов смешанного капитала, инвестирующих устойчиво, превосходят традиционные фонды. ¹² Они также обнаружили, что 77% фондов ESG, существовавших 10 лет назад, выжили, по сравнению с 46% традиционных фондов.

Этот бум инвестиций в ESG можно объяснить рядом факторов.По мере того, как цепочки поставок становятся более сложными, в деловом мире растет понимание социальных, трудовых и правозащитных проблем и рисков. ¹³ Растущее беспокойство по поводу экологических проблем, таких как изменение климата, также влияет на решения инвесторов. Считается, что повышенное участие групп, ранее менее вовлеченных в традиционное инвестирование, особенно молодежи и женщин, способствовало инвестиционному буму ESG. ¹⁴ Чтобы отразить эти развивающиеся общественные ценности и нормы, важно, чтобы организации применяли перспективные методы ESG, если они хотят оставаться конкурентами в своей отрасли и вносить свой вклад в общее благо.

Отрасли, которые не спешат воспринимать эти изменения, в равной степени подвергаются все возрастающей критике и давлению со стороны заинтересованных сторон, инвесторов и заинтересованных граждан. Ожидается, что юридические обязательства для этих отраслей также будут постепенно ужесточаться. В мае 2021 года голландский суд постановил, что Royal Dutch Shell сократила выбросы парниковых газов на 45% к 2030 году. ¹⁵ На той же неделе ExxonMobil и Chevron столкнулись с давлением со стороны своих акционеров с целью уменьшить вклад компаний в борьбу с изменением климата.Вполне вероятно, что эти события вызовут дальнейшие преобразования в этих отраслях.

Какие темы относятся к ESG и как они оцениваются?

Вопросы

ESG охватывают множество тем, которые так или иначе применимы ко всем отраслям и организациям. В то время как избегание «запасов греха» традиционно считалось центральным элементом этичного инвестирования, инвестирование в ESG влечет за собой более широкий круг вопросов, в том числе:

Окружающая среда	Социальные	Управление
Окружающая среда	Изменение климата Выбросы парниковых газов (ПГ) Истощение ресурсов Отходы и загрязнение Эффективность использования воды и энергии Вырубка леса Биоразнообразие	Социальные	Условия труда Равные возможности Права человека Разнообразие сотрудников Здоровье и безопасность Детский труд и рабство Взаимодействие с общественностью Филантропия	Управление	Деловая этика Заработная плата руководителя Разнообразие и структура плат Взяточничество и коррупция Политическое лоббирование и пожертвования Налоговая стратегия Соответствие

Есть несколько сфер деятельности (если таковые имеются), где ESG не актуальны. Однако не всем вопросам ESG придается одинаковое значение при инвестировании. Так же, как у каждого инвестора на рынке разные ценности и мотивации, маловероятно, что организация будет (или должна) уделять приоритетное внимание всем вопросам ESG в своей бизнес-стратегии. Те, которые отдают предпочтение инвесторам и организациям, определяются экологическими, социальными и экономическими обстоятельствами того времени, а также тем, что считается более важным и существенным для компании с учетом ее отрасли, географии и конкретных обстоятельств.Некоторые важные вопросы ESG, влияющие на инвесторов, включают:

• Усилия организаций по смягчению последствий изменения климата и других экологических бедствий, таких как потеря биоразнообразия. Например, достигли ли они или находятся на пути к достижению нулевых выбросов?
• Вопросы прав человека в цепочке поставок организации. Например, опубликовали ли они Заявление о современном рабстве или раскрыли ли детали цепочки поставок в годовых отчетах?
• Разнообразие рабочих мест и равные возможности. Например, какая часть сотрудников организации идентифицирует себя как недопредставленные группы? Насколько разнообразен менеджмент? Есть ли равное представительство на уровне руководства и высшего руководства?

Эффективность организации в отношении вопросов ESG помогает заинтересованным сторонам принимать ключевые решения, и существует множество инструментов для измерения или составления отчетов о производительности ESG. Некоторые из наиболее популярных включают CDP, Глобальную инициативу по отчетности (GRI), Целевую группу по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD), и EcoVadis.Эти группы помогают компаниям измерять и сообщать о результатах деятельности в различных областях, включая корпоративное управление, риски и возможности, связанные с климатом, выбросы, управление ресурсами, закупки, стратегию взаимодействия и многие другие.

Некоторые другие платформы, обычно используемые инвесторами для определения рейтингов ESG компаний, включают индекс устойчивости Доу-Джонса (DJSI), решения Morgan Stanley Capital International (MSCI), FTSE4Good и ISS ESG. Эти индексы, как правило, больше ориентированы на инвесторов и дают сжатые показатели финансовых показателей компании.Тем не менее, существует множество индексов, структур и стандартов ESG, которые организации могут выбрать для составления отчетов или согласования, и каждая из них должна провести свою собственную оценку того, что лучше всего соответствует их целям и предпочтениям инвесторов, чтобы оптимизировать свою отчетность ESG.

Мы убеждены в том, что компании работают лучше, когда они осознанно определяют свою роль в обществе и действуют в интересах своих сотрудников, клиентов, сообществ и своих акционеров.

BlackRock, 2021 год

Как моя организация может привлечь инвесторов с помощью ESG?

Для организаций жизненно важно осознавать и принимать изменения, происходящие в мире инвестирования.Термин «инвестор» больше не относится только к избранной группе людей. Скорее, инвестирование все чаще понимается как инструмент голосования долларами, привлекающий самых разных людей по всему миру. Диапазон факторов, учитываемых инвесторами при принятии решений, стал намного шире, что отражает постепенное распространение более прогрессивных и целостных ценностей ESG на инвестиционную арену.

Поскольку такие проблемы, как изменение климата и COVID-19, продемонстрировали хрупкость обычных подходов, они также подчеркнули важность организационной устойчивости.Акционеры и заинтересованные стороны ожидают перехода к более экологически, социально и экономически устойчивой деловой активности для поддержки будущих поколений. Организации должны наращивать свои способности к адаптации, рассматривая все более широкий спектр показателей в своих бизнес-операциях и долгосрочных стратегиях. Определяя критерии ESG, которые являются для них существенными, и устанавливая для них надежные цели, организации могут настроить себя на успех.

Для получения дополнительной информации о повышении устойчивости бизнеса загрузите наш технический документ ESG Roadmap to Resilience.

¹ Daugaard D 2020, «Новые темы в экологическом, социальном и управленческом инвестировании: систематический обзор литературы», Бухгалтерский учет и финансы 60, 1501-1530, doi 10. 1111 / acfi.12479.
² Boffo R & Patalano R, 2020, ESG Investing: Practices, Progress and Challenges, OECD Paris, www.oecd.org/finance/ESG-Investing-Practices-Progress-and-Challenges.pdf
³ Sherwood M & Pollard J 2018, «Исторический обзор ESG-инвестирования» в журнале «Ответственное инвестирование», Routledge, Лондон, 4–28; «История устойчивого инвестирования», Morningstar, 2020, https: // www.morningstar.in/posts/57694/history-sustainable-investing.aspx.
⁴ Принципы ответственного инвестирования, каковы принципы ответственного инвестирования?, Просмотрено 23 февраля 2020 г., https://www.unpri.org/pri/what-are-the-principles-for-responsible-investment
⁵ Гиффорд Дж. 2010, «Финансовые рынки и Глобальный договор Организации Объединенных Наций: принципы ответственного инвестирования» в Глобальном договоре Организации Объединенных Наций: достижения, тенденции и проблемы, Cambridge University Press, 195-214.
⁶ Daugaard 2020.
⁷ Стивенс П., Устойчивое инвестирование должно вырасти после пандемии коронавируса, 7 июня 2020 г., https://www.cnbc.com/2020/06/07/sustainable- Investing-Is-Set-to-Surprise-in-the-wake-of-the-coronavirus-pandemic.html
⁸ Folger-Laronde Z, Pashang S, Feor L & ElAlfy A, 2020, ‘Рейтинги ESG и финансовые эффективность биржевых фондов во время пандемии COVID-19 ‘, Методология и политика, https://doi.org/10.1080/20430795.2020.1782814
⁹ Global Sustainable Investment Alliance, Global Sustainable Investment Review 2018, https://apo.org.au/node/228331; Стивенс, П. 2019, Ваше полное руководство по инвестированию с совестью, рынок в 30 триллионов долларов только начинается, https://www.cnbc.com/2019/12/14/your-complete-guide-to-socially-responsible- investing.html
¹⁰ Умар З., Кенургиос Д. и Папатанасиу С., 2020, «Статическая и динамическая взаимосвязь экологических, социальных и управленческих инвестиций: международные данные», Economic Modeling, 93, 112-124; doi: https: // doi. org / 10.1016 / j.econmod.2020.08.007
¹¹ Либерман Д., 2020, «Импакт-инвестирование 2.0 — не только для доброжелателей больше»
The Journal of Investing, 29 (2) 58-69; https://doi.org/10.3905/joi.2019.1.112
¹² Riding S, 2020, Большинство фондов ESG опережают более широкий рынок за 10 лет, The Financial Times, 13 июня, https: //www.ft. com / content / 733ee6ff-446e-4f8b-86b2-19ef42da3824
¹³ Bril H, Kell G & Rasche A, 2020, Устойчивое инвестирование: путь к новому горизонту, Раутледж, Нью-Йорк.
¹⁴ Даугард 2020; Нат Л., Холдер-Уэбб Л. и Коэн Дж., 2012 г., «Будут ли женщины первыми? Различия в спросе на информацию о корпоративной социальной ответственности для принятия инвестиционных решений », Journal of Business Ethics, 118, 85-102.
¹⁵ Лебер, Р., 2021, Почему следует беспокоиться о большой нефти после расчетного дня, Vox, 27 мая, https://www.vox.com/22455347/exxon-board-shell-oil-news-chevron -двигатель-никто

Impact Investing: что это такое и как инвесторы понять? | Сообщения в блоге

Импакт-инвестирование привлекло большое внимание из-за его способности направлять капитал на материальные социальные и экологические цели. ¹

Этот сегмент ответственного инвестирования был определен как «инвестиции, сделанные с намерением оказать положительное, измеримое социальное и экологическое воздействие наряду с финансовой отдачей». ² Но инвесторам важно глубже понять, что именно представляет собой такое влияние. И что немаловажно, как это измерить? Учитывая его зарождающийся характер, импакт-инвестирование по-прежнему остается туманным, расплывчатым и спорным понятием — вызовом для его собственного развития и роста потоков активов.

Новый технический документ ³ от Qontigo и Clarity AI, чья технологическая платформа помогает инвесторам понять, измерить и оптимизировать социальное и экологическое воздействие, стремится пролить свет на текущее состояние инвестиционного воздействия. Это достигается путем анализа известных систем управления и измерения воздействия и сравнения инвестиционных практик «под брендом воздействия» для оценки уровня согласованности между теорией и практикой. Последнее упражнение приобретает приоритет во время быстрого роста, но медленной стандартизации на импакт-рынке.

Рост отвечает требованиям

В документе признается, что импакт-инвестирование страдает от концептуальных проблем, проблем с неправильной маркировкой и применимости. Он также систематически анализирует стратегии небольшой, но быстро растущей доли инвесторов, рассматривающих влияние на их инвестиции, и обнаруживает, что немногие делают это тщательно: менее пятой части самоидентифицированных ответственных инвесторов соответствуют стандартным критериям воздействия инвестиций. В документе утверждается, что с более позитивной точки зрения определение и понимание рамок для оценки воздействия компаний и портфелей является полезной отправной точкой для истинных стратегий воздействия.В заключение авторы дают рекомендации о том, как инвестиционная отрасль может решить проблему измерения воздействия.

Общая базовая линия для определения импакт-инвестирования

В техническом документе рассматриваются три основных инвестиционных концепции воздействия ⁴ и анализируется, как каждая из них рассматривает определение, измерение и результативность воздействия. Авторы считают, что при определении воздействия инвестиционных решений существует общая базовая линия для всех трех систем.Этот базовый план состоит из:

• Намерение: недвусмысленное желание внести свой вклад в измеримые социальные или экологические результаты посредством инвестиционного процесса
• Дополнительность: увеличение социальных или экологических выгод, которое не произошло бы без инвестиций
• Инклюзивность: выгоды от потока ударных инвестиций к малообеспеченным слоям населения

О чем говорят нам нынешние методы воздействия инвестиций?

Являясь интересным дополнением к существующим исследованиям импакт-инвестирования, технический документ Qontigo и Clarity AI исследует, в какой степени реальные подходы инвестора в настоящее время включают эти три критерия в свои продукты, ориентированные на влияние.

Изучив отчетность за 2020 год по инвестиционной практике от 960 сторон, подписавших Принципы ответственного инвестирования (PRI), авторы получили качественное описание процессов, относящихся к котирующимся на бирже фондам капитала, ориентированным на устойчивое развитие. Затем они отобрали те ответы, в которых термин «воздействие» упоминается в качестве альтернативы для анализа распространенных подходов к инвестициям, направленным на воздействие. В результате этого поиска было получено 74 таких ответа (или менее 8% от общего числа респондентов), в которых сообщалось о методах включения в ESG активных листинговых акций подписавших сторон — небольшая выборка, но репрезентативная с точки зрения активов под управлением. ⁵

Затем эта выборка ответов инвесторов была вручную проверена на предмет наличия умысла, дополнительности и инклюзивности. Авторы присудили оценку по шкале от 0 до 2 по каждому из трех критериев, где 0 означает отсутствие доказательств, а 2 — значимые доказательства.

Шестьдесят два из 74 инвесторов, которые упомянули «влияние» (или 84%), получили в сумме от 0 до 2 баллов, что свидетельствует об отсутствии или низком уровне признания преднамеренности, дополнительности и инклюзивности их инвестиционного процесса воздействия.Результаты отражают отрасль, которая любит влиятельный бренд, но на практике в лучшем случае не понимает процесса создания влияния, а в худшем, похоже, полностью игнорирует эту тему.

«Мы считаем, что эти плохие тенденции свидетельствуют об общем влиянии инвестиций», — говорится в отчете.

На другом конце диапазона 12 инвесторов (16% респондентов, отметивших «влияние») получили от 3 до 6 баллов, а семь инвесторов (9%) получили полную оценку.«Это демонстрирует, что подход к инвестициям, влияющим на котируемый капитал, который осознает его преднамеренность, дополнительность и инклюзивность, вполне возможен, если судить по нашей методологии», — пишут авторы.

Хотите быть в курсе?

Получайте ценные сведения, новости и приглашения на мероприятия, как только они будут опубликованы.

Подписаться>

Требуется точное измерение ударов

В техническом документе также обсуждаются несколько практических способов отслеживания измерения воздействия, в том числе цели в области устойчивого развития (ЦУР) Организации Объединенных Наций, которые являются общей такой схемой.Здесь авторы предупреждают, что для разработки всеобъемлющего и целостного представления о влиянии компаний на достижение ЦУР важно, чтобы инвесторы принимали во внимание всю цепочку создания стоимости компании. Они должны пойти глубже, чем оценка того, связаны ли компании каким-либо образом с достижением целей высокого уровня, чтобы также измерить эффективность каждой компании в достижении основных целей — задача, которой мешает отсутствие тщательных данных и исследований. Знание того, что компания стремится к сокращению неравенства или ответственному потреблению, очень отличается от знания того, какой реальный вклад они вносят в достижение этих целей. В документе говорится, что ключевым моментом является использование терминов, позволяющих сравнивать компании.

Вторая задача — сравнить влияние по разным параметрам. Другими словами, как инвестор может объединить, например, отрицательное воздействие компании от выбросов углерода и положительное влияние от создания рабочих мест или сокращения отходов?

Последняя проблема связана с «маркировкой воздействия», когда поставщики данных могут преуменьшать ключевые показатели воздействия, которые трудно измерить. «Максимизация воздействия на компании, которые хорошо работают с показателями ЦУР, — пишут авторы, — может упустить аспект преднамеренности и дополнительности и исключить измерение активного участия — возможно, самый мощный рычаг воздействия, доступный для инвесторов на публичном рынке.”

Доступные инструменты

Несмотря на эти проблемы, существуют инновационные инструменты, которые могут помочь инвесторам преодолеть пробелы. Авторы выделяют основу из World Benchmarking Alliance (WBA) и методологии воздействия на ЦУР Clarity AI. Последний, например , , оценивает полноценное воздействие компаний в соответствии с каждой из 52 официальных базовых целей ООН и помещает его в единицы воздействия, используя оценку ценности конкретных социальных льгот.Это позволяет сравнивать и оптимизировать ЦУР.

Надежные методологии, данные и этикетки

Понимание определений воздействия, измерение реальных результатов, предоставление инвесторам возможности использовать эти данные при выборе акций и борьба с «промывкой воздействия» являются ключом к определению и развитию инвестиционного воздействия, говорят авторы.

«Устойчивые инвестиции оправдают свои обещания, только если они будут полагаться на надежные методологии, данные и ярлыки», — пишут они.«Воздействие инвестиций — это попытка восстановить разумное ценностное предложение. Это обещание, что стремление к коллективным общественным выгодам в конечном итоге приведет к лучшим условиям для долгосрочной устойчивой отдачи ».

Технический документ: На пути к увеличению инвестиций: помните о разрыве между теорией и практикой

Команда устойчивого инвестирования Qontigo сотрудничала с исследовательской группой Clarity AI, чтобы глубоко погрузиться в теорию и практику импактного инвестирования, определить пробелы и предложить методы согласования между ними.

— Скачать>

---

¹ Различные организации предоставили оценку размера рынка стратегий воздействия. По данным Global Sustainable Investment Alliance, на конец 2019 года на импакт-инвестиции приходилось 352 миллиарда долларов США, что является наименьшей из семи стратегий устойчивого развития, отслеживаемых организацией. Глобальная сеть импакт-инвестирования (GIIN) в июне 2020 года оценила импакт-рынок в 715 миллиардов долларов.
² Определение Global Impact Investment Network.
³ Боке, Р., Мехротра, С., Георгиева, А., Пина, П. Коэльо, Р., Ластра, К., «На пути к влиянию инвестиций: помните о разрыве между теорией и практикой», Август / сентябрь 2021 г.
⁴ Рассматриваются три концепции: Проект управления воздействием (IMP), Структура воздействия GIIN и «Руководство инвестора по влиянию» Джулиана Кёльбеля и Флориана Хиба.
⁵ Участники 960 PRI активно управляли в то время всего 21 доллар США.1 трлн. Котируемых акций. 74 подписавших стороны, которые сообщили о своей активной практике включения в листинг акций ESG, управляли в совокупности 20,5 трлн долларов США по всем классам активов .

Инвестирование: какова ваша терпимость к риску?

Помимо ваших личных ощущений и реакций на волатильность рынка, одним из важнейших факторов при определении толерантности человека к риску является его временной горизонт.

Временной горизонт — это количество времени, в течение которого вы ожидаете держать свои деньги на рынке. Это часто будет определяться вашим возрастом, а также вашими финансовыми целями.

Многие люди используют инвестиции, чтобы помочь себе на пенсию. Для таких долгосрочных целей у вас обычно более длительный временной горизонт, чем если бы вы вкладывали средства для более среднесрочной цели, например, сбережений на обучение вашего ребенка в колледже.

Молодые люди, только начинающие карьеру, имеют более длительные горизонты для достижения пенсионных целей, чем те, кто проработал пару десятилетий.

При чем здесь толерантность к риску? Чем ближе вы подходите к концу своего временного горизонта, тем более консервативным вы должны быть со своими инвестициями. Если у вас очень большой временной горизонт, у ваших инвестиций будет больше времени, чтобы выдержать взлеты и падения рынка. По мере приближения к своей цели у вас будет все меньше и меньше времени на восстановление, если ваши вложения упадут.

Когда, например, доходит до пенсионного инвестирования, молодым людям обычно советуют иметь более агрессивные портфели. По мере того, как вы становитесь старше и приближаетесь к пенсии, вы можете обнаружить, что имеет больше смысла вкладывать деньги в более консервативные и менее рискованные инвестиции.

Вложение денег в инвестиции позволяет им расти и идти в ногу с инфляцией лучше, чем если бы вы хранили их на базовом сберегательном счете. Компромисс заключается в том, что вы рискуете потерять деньги на вложениях, особенно в краткосрочной перспективе.

Вот почему инвестирование обычно не рекомендуется для краткосрочных целей, таких как сбережения на машине или первоначальный взнос на дом.Если ваши инвестиции обесцениваются прямо перед тем, как вам понадобятся эти деньги, у вас не будет времени ждать, пока рынок восстановит эту стоимость.

Опять же, хотя ваш временной горизонт является важным фактором при определении того, каким должен быть ваш общий уровень толерантности к риску, важно также убедиться, что вы инвестируете в пределах своего собственного уровня комфорта.

Основы инвестирования: что такое акции?

• Акция — это инвестиция, которая представляет собой единицу собственности в компании.
• Увеличение капитала и дивиденды — два основных способа получения акционерами прибыли от своих вложений в акции.
• Инвестируя в фонды акций или покупая дробные акции, инвесторы могут создавать диверсифицированные портфели акций.
• Посетите справочную библиотеку Business Insider по инвестициям, чтобы узнать больше.

Идет загрузка.

Акция — это инвестиция в компанию. Но в отличие от прямых инвестиций, которые обычно зарезервированы для аккредитованных инвесторов, тысячи акций доступны для покупки и продажи на публичных биржах.

По этой причине вложения в акции являются одними из самых известных и популярных способов инвестирования и накопления богатства.

Давайте подробнее рассмотрим, что такое акции, как работает инвестирование в акции и как инвесторы в акции могут зарабатывать деньги.

Что такое акция?

Акция, также известная как капитал, представляет собой ценную бумагу, которая представляет собой дробную долю собственности в компании. Когда вы покупаете акции компании, вы становитесь ее акционером, и небольшой кусок, которым вы владеете, называется акцией.

Инвесторы покупают акции и владеют ими в надежде на успех компании. Когда компания преуспевает, ее акционеры разделяют эту прибыль.

И наоборот, акционеры также могут ожидать, что их доходность снизится, если компания покажет низкие результаты или снизится. А в худшем случае акции владельца акций могут обесцениться, если компания обанкротится.

Как работают акции?

Компании могут выпускать свои акции как частным, так и публичным образом. Хотя частные акции обычно доступны только аккредитованным инвесторам, аккредитация не требуется для инвестирования в акции, которые торгуются на публичных биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа или Nasdaq.

Частные компании «становятся публичными», чтобы собрать деньги на бизнес-инициативы, такие как запуск новых продуктов или услуг, расширяющих охват. Они делают это посредством первичного публичного размещения акций (IPO), когда компании должны соответствовать требованиям финансовой прозрачности SEC, а цена акций обычно определяется инвестиционным банком.После проведения IPO и начала торгов акциями динамика спроса и предложения будет двигать их цену вверх или вниз.

Как покупать и продавать акции

Инвесторы могут покупать и продавать публичные акции, открыв счет у биржевого брокера. В настоящее время существует большое количество брокеров, которые не взимают комиссию за торговлю акциями и позволяют клиентам покупать дробные доли акций.

Инвесторы могут мгновенно диверсифицировать свои запасы акций, вкладывая средства в фонды акций (ETF или паевые инвестиционные фонды), что позволяет вам распределять деньги между различными акциями.Некоторыми фондами активно управляют, в то время как другие отслеживают эталонные рыночные индексы, такие как S&P 500.

«Выбор акций может занять много времени, если все сделано правильно. Поэтому я всегда советую [инвесторам] покупать индекс или ETF, такие как один в S&P 500, как VOO, или в любом другом интересующем секторе », — говорит Шанка Джаясинья, ИТ-директор S&J Private Equity.

Обратите внимание, что ETF и паевые инвестиционные фонды взимают ежегодную комиссию за управление, называемую коэффициентом расходов фонда. Важно знать, сколько вы платите в виде комиссионных сборов, поскольку высокие коэффициенты расходов съедают вашу общую прибыль.

Как акции предлагают возврат?

Есть два основных способа получения акционерами дохода от своих инвестиций: прирост капитала и дивиденды.

Прирост капитала — это прибыль от продажи акций. Это происходит, когда вы продаете его дороже, чем вы за него заплатили.

Пример прироста капитала: Допустим, вы купили 100 акций компании ABC по цене 50 долларов за акцию для инвестиций в размере 5000 долларов.Десять лет спустя акции ABC торгуются по 100 долларов. Если вы продадите свои акции в этот момент, вы получите 10 000 долларов. Вы получите прибыль в размере 5000 долларов при годовой доходности 7,18%.

Дивиденды — это регулярные выплаты акционерам. Каждая компания может установить свой собственный график дивидендов, но чаще всего выплачиваются ежеквартальные выплаты.

Пример дивидендов: Вы покупаете 50 акций XYZ, по которым выплачивается ежеквартальный дивиденд в размере 1 доллара США. В этом примере вы будете получать от компании 50 долларов в квартал и 200 долларов в год в виде годовых дивидендов.Если компания повысит размер квартальных дивидендов до 1,10 доллара, ваши квартальные выплаты увеличатся до 55 долларов (50 долларов x 1,10 = 55 долларов), а ваш годовой дивидендный доход вырастет до 220 долларов.

Дивиденды дают инвесторам возможность получать доход без необходимости продавать свои акции — даже в те годы, когда цена акций снижается. Из-за этого акции с выплатой дивидендов часто очень привлекательны для инвесторов, которые находятся на пенсии или близки к ней.

Инвестирование в акции vs.торговля акциями

В отличие от инвесторов, предпочитающих покупать и держать, активные трейдеры стараются получить прибыль на краткосрочных колебаниях цены акций. В то время как инвесторы могут в значительной степени сосредоточиться на фундаментальных и долгосрочных перспективах компании, трейдеры, как правило, больше полагаются на новостные события и технический анализ для принятия своих решений.

Связанные Торговля и инвестирование — это два подхода к игре на фондовом рынке, которые приносят свои выгоды и риски.

Если у вас есть время, необходимое для исследования сделок и управления ими, торговля может предложить более быструю отдачу, чем инвестирование.Однако инвестирование — это лучший вариант, если вы хотите получать пассивный доход от своих акций. И если вы все же решите заняться торговлей, важно продумать свой торговый план, прежде чем открывать какую-либо позицию, и придерживаться ее, несмотря ни на что.

Типы акций

Акции можно классифицировать различными способами. Ниже мы разберем несколько основных типов и объясним их различия.

Простые и привилегированные акции

Есть два основных типа акций: обыкновенные акции и привилегированные акции.

• Обычные акции: Как следует из названия, это наиболее распространенный тип акций. Держатели обыкновенных акций обычно получают ежеквартальные дивиденды и право голоса. Однако размер этих дивидендов колеблется и не гарантирован.
• Привилегированные акции: Привилегированные акции приносят более высокие фиксированные дивиденды, чем обыкновенные акции, но цены на их акции не так сильно растут, как на обыкновенные акции.Привилегированным акционерам также выплачиваются эти дивиденды раньше обыкновенных акционеров, даже в случае банкротства.

«Если вы покупаете 100 акций Coca Cola Company, вы, скорее всего, покупаете обыкновенные акции», — говорит Роберт Джонсон, профессор финансов в Университете Крейтона. «В большинстве компаний обыкновенные акции составляют подавляющее большинство выпущенных акций».

Владельцы обыкновенных акций также «избирают совет директоров и голосуют по корпоративным вопросам», — поясняет Энтони Денье, генеральный директор торговой платформы Webull.«Недостатком является то, что в процедурах банкротства обыкновенные акционеры последними в очереди за активами компании».

Денье добавляет, что привилегированные акции предлагают «стабильные дивиденды», а доходность часто «выше, чем дивиденды по обыкновенным акциям той же компании». И он отмечает, что если у компании не хватает денежных средств, «держатели привилегированных акций получают свои дивиденды раньше держателей обыкновенных акций».

Класс A vs.Акции класса B

В некоторых случаях компании могут продавать отдельные акции класса A и класса B. Основное различие между ними обычно состоит в том, что акции класса B будут иметь больше прав голоса.

Например, акционеры обыкновенных акций Coke получают один голос за акцию, а акционеры класса B получают 20 голосов за акцию. Обычно компании создают классы акций таким образом, потому что они хотят, чтобы право голоса оставалось за определенной группой.

Другие категории и классификации акций

Допустим, вы — средний розничный инвестор, имеющий доступ только к обыкновенным акциям. Вы можете фильтровать результаты поиска по акциям различными способами, например по размеру, отрасли, стилю или местоположению.

Один из вариантов — посмотреть на рыночную капитализацию компании или, другими словами, на ее размер. Некоторые инвесторы могут захотеть сосредоточиться только на хорошо зарекомендовавших себя компаниях с большой капитализацией. Другие могут захотеть включить компании с малой и средней капитализацией, которые, хотя и часто более волатильны, также могут предложить непомерно большую прибыль.

Компании также можно сгруппировать по отраслям. Технологии, промышленность, финансы и потребительские товары — вот лишь несколько примеров из промышленного сектора.Инвестирование в акции из различных отраслей помогает улучшить разнообразие вашего портфеля.

При инвестировании, ориентированном на стиль, вы ищете акции, которые соответствуют определенной инвестиционной стратегии, такой как рост, стоимость или инвестирование в виде дивидендов. И, наконец, акции можно классифицировать по географическому признаку. Например, американские инвесторы могут захотеть расширить свое присутствие на развивающихся рынках, инвестируя в акции иностранных компаний.

Как заработать на инвестициях в акции

Когда инвесторы могут воспользоваться преимуществом сложного дохода в течение многих лет, их прибыль может расти в геометрической прогрессии.Вот почему time на рынке , а не perfect Timing , вероятно, будет наиболее важным для вашего успеха.

«Время — величайший союзник инвестора из-за« магии »сложных процентов», — говорит Джонсон.

Имея это в виду, Джонсон рекомендует инвесторам «начать инвестировать в диверсифицированные акции с низкими комиссиями. индексный фонд и продолжайте последовательно инвестировать независимо от того, идет ли рынок вверх, вниз или в сторону. «

По данным Goldman Sachs, американские акции показали среднюю 10-летнюю доходность 9,2% за последние 140 лет. Но это восходящее движение не произошло по прямой линии.

По данным Центра финансовых исследований Шваба. , рынок терпел внутригодовые спады на 10% + за 11 из последних 20 лет, что свидетельствует об относительно высоком краткосрочном риске инвестирования в акции. Тем не менее, он заканчивал на положительной территории все эти годы, кроме пяти.

Финансовый вывод

Акция дает инвестору небольшую долю владения в компании, и доходность акций, как правило, будет зависеть от результатов деятельности компании.Инвестирование в акции — это распространенный способ для инвесторов накопить богатство.

Однако никаких гарантий нет. Всякий раз, когда публичная компания терпит крах, скорее всего, пострадают и ее инвесторы в акции. Но чем больше у вас акций, тем ниже ваш риск получить большой портфель в результате одного неправильного выбора акций.

К счастью, вам не нужен огромный баланс на счете, чтобы создать диверсифицированный портфель акций с вашим брокером. Используя ETF, паевые инвестиционные фонды или дробные акции, легко инвестировать в десятки или сотни акций с минимальным капиталом.

Паевые инвестиционные фонды 101: Каковы риски инвестирования в паевые инвестиционные фонды? Как я защищен?

Риски заключаются в том, чтобы вкладывать то, что ученики делают в учителей, невозможно: одно без другого.

Но там, где вы, возможно, не сможете контролировать 100% своих студентов, 100% времени — с вашими инвестициями вы можете контролировать размер риска, который вы решите взять на себя на протяжении всей жизни.

Первый шаг — понять, как долго вам нужно инвестировать, чтобы вы могли принимать обоснованные инвестиционные решения, отражающие ваши индивидуальные обстоятельства.

Например, мы знаем, что те, кто ближе к пенсии, обычно готовы пойти на меньший риск, чем член образовательного учреждения, который только начинает свою карьеру (и может пережить взлеты и падения рынка) . Знание ваших целей и временных рамок, которые у вас есть для их достижения, — хорошая путеводная звезда, когда дело доходит до уровня риска, который вам удобен.

«Естественно, все инвестиции имеют определенный уровень риска» , — говорит Карен Хаббард, региональный вице-президент по консультационным услугам для клиентов финансовой группы Educators. «Вот почему так важно обсудить со специалистом степень риска, на который вы готовы пойти».

Как мы упоминали в «

» Как взаимный фонд зарабатывает деньги? ’, одним из преимуществ паевых инвестиционных фондов является то, что их диверсификация снижает риск.

Если одна инвестиция в фонд уменьшается в цене; на остальное это не повлияет. Кроме того, безопасность обеспечивается тем фактом, что провинциальные комиссии по ценным бумагам регулируют деятельность компаний паевых инвестиционных фондов, а деятельность дилеров паевых инвестиционных фондов регулируется саморегулируемыми организациями, такими как MFDA, AMF и IIROC.

Однако факт остается фактом: паевые инвестиционные фонды не похожи на сберегательные счета или сертификаты гарантированных вложений (GIC). Возврат не застрахован и не гарантирован.

Уровень риска во взаимном фонде зависит от того, во что он инвестирует. Акции обычно более рискованные, чем облигации, поэтому фонд акций имеет тенденцию быть более рискованным, чем фонд с фиксированным доходом. Кроме того, некоторые специализированные паевые инвестиционные фонды сосредотачиваются на определенных видах инвестиций, таких как развивающиеся рынки, чтобы попытаться получить более высокую прибыль. Эти типы фондов также имеют больший риск большего падения стоимости — но чем выше риск, тем больше вознаграждение (или потенциал для более высокой доходности ) .

6 распространенных типов риска, когда дело доходит до паевых инвестиционных фондов:

Как вы оцениваете риск паевого инвестиционного фонда?

Один из способов оценить уровень риска фонда — посмотреть, насколько его доходность меняется из года в год. Если разница значительна, фонд можно считать более рискованным, поскольку его показатели могут быстро измениться.

Разнообразие важно, когда речь идет о минимизации риска.

Здесь хорошо прислушаться к совету «не держите все яйца в одной корзине» и минимизировать общий риск, имея в своем портфеле разнообразные инвестиции.Перед тем, как выбрать паевой инвестиционный фонд, убедитесь, что вы поговорили со своим финансовым консультантом о том, насколько он подходит вашему портфелю. Есть ли у вас другие похожие инвестиции? Обеспечивает ли это баланс? Соответствует ли это вашему уровню толерантности к риску? Это все вопросы, которые вы должны задать себе (а затем обсудить со своим консультантом) .

Исследования показывают, что финансовые консультанты обеспечивают правильное инвестирование своих клиентов, исходя из их терпимости к риску.

В 2015 году 76% инвесторов заявили, что в прошлом году у них была беседа о толерантности к риску со своим консультантом, а 95% инвесторов были удовлетворены первоначальной оценкой рисков своего консультанта. ^* .

Как защищены ваши вложения.

Поскольку они не являются депозитами, паевые инвестиционные фонды не защищены Канадской корпорацией страхования депозитов (CDIC) или другим страхованием депозитов. Однако инвесторы защищены другими гарантиями: (1) сторонний хранитель владеет активами паевого инвестиционного фонда; и (2) независимый аудитор ежегодно проверяет финансовую отчетность фонда и составляет отчет по ней.

Кроме того, ваши паевые инвестиционные фонды могут быть покрыты одним из двух фондов защиты инвесторов в случае банкротства фирмы:

1.MFDA Investor Protection Corporation

(IPC)

IPC — это фонд защиты инвесторов Канадской ассоциации дилеров паевых инвестиционных фондов (MFDA). Он обеспечивает защиту до 1 миллиона долларов правомочным клиентам членов MFDA. Как инвестор для преподавателей, вы будете рады узнать, что паевые инвестиционные фонды для преподавателей подпадают под эту категорию.

2. Канадский фонд защиты инвесторов

(CIPF)

CIPF обеспечивает защиту до 1 миллиона долларов правомочным клиентам фирмы, которая является членом:

Эти фонды защиты инвесторов не покрывают убытки по причинам, не связанным с банкротством (например, изменение рыночной стоимости ценных бумаг, неподходящие инвестиции или невыполнение обязательств эмитентом ценных бумаг) , и вы должны подать иск в течение 180 дней после объявления фирмой о банкротстве. .

Когда дело доходит до риска, всегда лучше проявить осторожность, поговорив с финансовым консультантом от преподавателей.

Наши консультанты не только являются высококвалифицированными экспертами по инвестициям, но и хорошо разбираются во всех ориентированных на преподавателя элементах, из которых состоит ваш финансовый мир. (например, ваша система заработной платы и пенсионный план) . Итак, когда дело доходит до совета по инвестиционным рискам, зачем рисковать куда-то еще?

Запишитесь на прием , чтобы поговорить со специалистом по финансам преподавателя.

Нажмите здесь , чтобы получить глоссарий инвестиционных терминов от А до Я.

Ознакомьтесь с другими статьями о паевых инвестиционных фондах в Учебном центре:

Паевые инвестиционные фонды 101: Ваши важные вопросы и ответы.

Паевые инвестиционные фонды 101: Как паевые инвестиционные фонды зарабатывают мне деньги?

Источники:

* Поллара, 2016

http://www.osc.gov.on.ca/documents/en/Investors/res_mutual-funds_en.pdf

http://www.getsmarteraboutmoney.ca/en/managing-your-money/investing/mutual-funds-and-segregated-funds/Pages/Risks-of-mutual-funds.aspx#.V_loqdxTBBI

3,7 / 5 (10)

Что такое желуди и как они работают?

Acorns предлагает два разных уровня подписки для ваших финансовых потребностей.

Acorns Personal — 3 доллара в месяц

Ваша личная система финансового благополучия с комплексными инвестициями, выходом на пенсию и проверками, металлической дебетовой картой, денежным советом и многим другим!

Acorns Family — 5 долларов в месяц

Инвестиционных счетов для неограниченного количества детей на семью! Плюс личные инвестиции, выход на пенсию и текущие счета, бонусные вложения, советы по деньгам и многое другое!

Какие учетные записи различаются по уровням?

Invest автоматически инвестирует ваши лишние сдачи (если вы согласны) и позволяет вам инвестировать всего 5 долларов в любое время или на регулярной основе в портфель ETF.Затем ваши инвестиции диверсифицируются по более чем 7000 акций и облигаций, а Acorns автоматически перебалансирует ваш портфель, чтобы оставаться в целевом распределении.

Позже, пенсионный счет, позволяет автоматически откладывать на пенсию, устанавливая простые периодические взносы. Когда вы регистрируетесь, приложение порекомендует вам подходящий план в зависимости от ваших целей, занятости и дохода.

С Acorns Checking, нашим текущим счетом и дебетовой картой, вы можете экономить, инвестировать и зарабатывать, пока тратите.Acorns Checking не имеет комиссии за овердрафт или минимальный баланс, а также предоставляет бесплатный доступ к банкоматам Allpoint по всей стране.

Посмотрите это видео, чтобы узнать больше о том, как работают желуди.

О обзорах и инвестировании

С помощью функции Round-Ups мы округляем любую покупку, сделанную со связанной учетной записи, дебетовой или кредитной карты, до следующего доллара. Мы инвестируем округление в ваш счет Acorns Invest, когда они добавляют не менее 5 долларов со всех связанных учетных записей. Вы можете находить свои обзоры и управлять ими в своей учетной записи Invest.

округлений всегда будут переводиться из вашего источника финансирования или с вашего личного банковского счета.

Периодические инвестиции позволяют вам вкладывать всего 5 долларов в день, неделю или месяц на свои счета в Acorns.

И вы можете в любой момент сделать разовые инвестиции, чтобы увеличить стоимость вашего счета. Когда вы создадите свой профиль, мы предложим портфолио на основе ваших ответов на несколько вопросов, но вы можете изменить его в любое время. Рекомендации по вашему портфелю предназначены для максимизации вашей потенциальной прибыли при выбранном вами уровне риска.

Куда мы инвестируем? Деньги на вашем счете в Acorns Invest инвестируются в двенадцать различных биржевых фондов (ETF). Эти фонды включают акции, облигации и другие ценные бумаги. Узнайте больше об этом на acorns.com/invest.

Что отличает желуди от других?

Наши пять инвестиционных портфелей были разработаны, чтобы максимизировать вашу доходность при выбранном вами уровне риска. Минимумов на счете нет, комиссия не работает. Наша цель — предоставить вам инструменты, позволяющие с легкостью позаботиться о себе наилучшим образом.

За нашу низкую ежемесячную плату вы получаете:

• Диверсифицированные портфели

• Автоматическая перебалансировка

• Доступ к желуди Зарабатывайте партнерам, чтобы зарабатывать во время покупок

• Доступность на ходу через мобильное и веб-приложение

• Инвестиционная поддержка от нашей специальной группы поддержки

• Доступ к желудям позже, простой способ накопить на пенсию

• Доступ к Acorns Checking, единственной дебетовой карте, которая сберегает, инвестирует и зарабатывает для вас

Путь к финансовому благополучию должен быть доступен каждому, поэтому мы упрощаем инвестирование в вас.

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Комментарий *

Имя *

Email *

Сайт