Голосование деньгами: как прошел 2021 год для венчурных инвесторов

2021 год был рекордным с точки зрения инвестиций в венчур. Лидирующим рынком остается рынок США: по состоянию на III квартал 2021 года американские венчурные фонды подняли уже $88 млрд, в то время как за весь 2020 год было собрано $84 млрд. Количество неиспользованных денег (dry powder — поднятые, но пока непроинвестированные средства) на сегодня в венчуре составляет $212 млрд, и это тоже рекорд. Количество инвестиций, которые сделал американский венчур за 2021 год, составляет $320 млрд, что почти в два раза больше, чем в предыдущем году. Более значительный рост (свыше 95%) показал азиатский рынок, превысив $50 млрд и обогнав США по количеству сделок.

Остается позитивный тренд выходов компаний на IPO, и очень большой пласт проектов, которые подлежат слиянию и поглощению. В 2021 году было сделано 52 IPO с участием венчурного капитала, в ходе которых было поднято более $500 млрд. Рынок M&A в Америке также развивается стремительно, в этом году было совершено рекордное количество сделок — более 1100, а до конца года ожидается более 1200 сделок.

Конечно, венчурному бизнесу есть, что праздновать, в этом смысле.

Но нужно понимать, что у этого бизнеса, как и у многих других, нет иммунитета к макропроблемам. Первой такой проблемой я бы выделил инфляцию, такой инфляции, которая происходит сейчас, не было в Америке 30 лет. Все больше слабеющий доллар предоставляет рынку большие риски, так как в какой-то момент регулятор должен сменить тактику количественного смещения на тактику изъятия кэша из потребления, из рынков.

Реклама на Forbes

Мы живем в эру тотального дефицита всего: чипов, контейнеров, природных материалов, нефти, газа, удобрений, металлов. Небезызвестный Amazon не смог заработать $6 млрд в третьем квартале, потому что не хватало людей. Безработица в Америке находится на исторически низком уровне — меньше 2,1 млн безработных сегодня по официальным данным, и это число уменьшается примерно на 100 000 в неделю. Это очень быстрые темпы, что, в том числе, отражает дефицит рабочей силы на развитых рынках.

Также люди продолжают работать вне офисов, большинство крупных компаний (Google, Apple, Facebook, Amazon) до сих пор работают в гибридном режиме. Это вызывает достаточно интенсивную миграцию в Америке. Донорами этой миграции стали штаты Остин, который прибавил больше всех по количеству технических специалистов на 10 000 жителей, за ним идет Нэшвилл, Теннесси, Шарлотт, Северная Каролина, Джексонвилл, Флорида. Отток происходит именно из тех мест, где были сосредоточены инновации. Прежде всего это Сан-Франциско, здесь количество технических специалистов уменьшилось на 80% на 1000 жителей. На втором месте, Бостон, далее идут Чикаго и Нью-Йорк. Сильно меняется и рынок временного персонала, который задействован в доставках и т.д.

Мы заканчиваем год в эру реального спроса, который был отложен в 2020 году, и сегодня этот спрос не может удовлетворить ни одна индустрия. Вместе с тем мы видим, как количество единорогов продолжает расти. Рост обусловлен тем, что их количество растет по всему миру: Индия, Европа, Азия.

Раньше донорами единорогов были Америка и Китай, теперь — Израиль и многие другие страны, в которых появляются единороги практически нон-стоп. Также палитра единорогов с точки зрения индустрий теперь тоже очень широкая — помимо традиционных областей, они появляются в агропроме, в новой еде, в логистике. Прорывные технологии затрагивают все новые и новые ниши.

Проблемой стартапов во всем мире остается привлечение талантов. Мы это видим по своей работе и привлекаем в наши стартапы таланты со всего постсоветского пространства. Именно здесь сосредоточено огромное количество инженерного таланта, который мы с удовольствием находим для наших портфельных компаний.

Мы живем в эпоху децентрализованных финансов, которые тоже завоевывают себе место. Я думаю, что такие технологии, как блокчейн, который пережил довольно серьезный этап в 2021 году, продолжат свое развитие и дальше. Из «перегретых» индустрий я бы назвал рынок mobility. На примере Rivian, который вышел на публичный рынок с оценкой более $140 млрд, мы видим, как он выпустил всего 140-150 автомобилей. Представьте — капитализация одного автомобиля Rivian составляет почти $1 млрд, это сложно себе представить. Второй «перегретый» рынок — FinTech. Инвестиции в эту сферу показывают рост почти в два раза ($91,5 млрд за девять месяцев 2021 года), значит в ближайшие один-три года будет еще много крупных сделок, IPO и других активностей в этом сегменте. Очень разогрета индустрия фармацевтики и биотехнологий, и мы видим, как неуклонно растут мультипликаторы в этом секторе. В целом, каждый пятый доллар инвестиций за девять месяцев 2021 года привлек именно сектор здравоохранения (healthcare).

Давайте вернемся к цифрам. Изменения в реальном ВВП (GDP), если говорить про Америку, квартал к кварталу составляет 11,9% — это исторически очень большой рост. Он, конечно, вызван пост-пандемическим эффектом, но тем не менее рост бурный. Изменение фондового индекса (S&P 500) за год больше 28%. Изменения денежной массы (М2 — money supply) с начала года — 10,9%, с начала квартала — 2%. Мы видим, что количество денег на рынке увеличивается и гонит за собой инфляцию.

Изменения индекса потребительских цен (CPI) составляет почти 5%, в годовом исчислении — 4,9%. Эта макроэкономика приводит к изменениям, которые эхом отражаются в венчурном бизнесе.

Что касается привлеченного венчурного капитала, 2000 фондов сейчас официально собирают деньги, 732 фонда уже подняли деньги. Ожидается, что до конца года количество поднятых денег составит $118 млрд и будет 980 фондов, которые закрыли сбор средств в этом году. Фонды стали больше размером. Так в 2017 году 57% денег приходилось на фонды до $50 млн, сегодня только 65% денег приходится на маленькие фонды.

Процент больших фондов — $500 млн и больше, вырос довольно сильно. Также уменьшилось время между поднятием одного и следующего фонда, то есть фонды гораздо быстрее стали использовать привлеченные деньги. Так, в 2017 году между поколениями фондов проходило 38 месяцев. Когда один фонд уже инвестирован полностью, собирается второй с фондов меньше $100 млн. Для фондов больше $100 млн, как ни странно, проходило меньше времени, потому что эти фонды инвестируют большими чеками — 29 месяцев.

Это время уменьшилось в 2021 году для маленьких фондов — с 38 до 30 месяцев, для больших — с 29 до 28 месяцев.

Медианный размер фонда очень увеличился. Сегодня с маленькими деньгами на рынке делать практически нечего, в том числе и потому, что серьезно растут раунды. Появились большие seed-фонды, чего вообще раньше не было. Greylock, Sequoia, Khosla Ventures, GCV Capital собрали seed-фонды больше $500 млн. Таких фондов было в 2016 году — 13, в 2018 году — восемь, в 2020 году таких фондов было только четыре, а в 2021 году — 31.

Появляется много новых emerging manager фондов — в 2021 году появилось более 300 таких фондов. Огромное количество стэндфордских студентов сегодня на MBA программах не занимаются созданием стартапов, а поднимают венчурные фонды.

Увеличилось количество сделок, сумма которых более $100 млн. За девять месяцев 2021-го провели 1132 такие сделки, которые привлекли более 57% от общего объема финансирования YTD (период с начала года до текущей даты). Для сравнения в 2020 году было всего 333 сделки на $76 млрд, а в 2019 — 254 сделки и $61 млрд.

Большие изменения произошли на уровне раундов. Так, в первом институциональном раунде теперь доля, которую забирают инвесторы, составляет меньше 35%. В 2017 году эта доля составляла более 40%. На втором раунде теперь доля вместо 35% составляет 28-29%, на третьем вместо 30% — 25% и т.д. Основатели оставляют все большую долю себе.

Количество месяцев между раундами тоже сильно уменьшилось. Так, между первым и вторым раундом срок уменьшился примерно с 17 до 16 месяцев, между четвертым и пятым раундом — с 20 до 12, а между шестым и седьмым раундом — с 12 месяцев до семи. То есть, чем компания больше, тем чаще она собирает деньги, и это тренд, потому что ей нужно еще быстрее и агрессивнее расти.

Медианная оценка (то, насколько стартапы растут между раундами) также достаточно сильно изменилась. В 2017 году на первом-втором раунде рост составлял 150%, а уже в 2021 году — 300%. На втором-третьем раунде рост был примерно 100%, а теперь — 250%. На четвертом-пятом раунде медианный рост был 50%, сейчас — 200%.

И даже на последних раундах: если раньше на пятом-шестом раунде перед IPO рост был 50%, теперь он составляет 150% или даже 170%. Так сильно растут в цене стартапы, особенно на поздних раундах.

Я уже говорил про «единорогов», их количество теперь настолько большое, что они появляются по несколько в день. В 2021 году появилось 250 новых «единорогов», в то время как в 2020 году — только 100, а в 2019 — только 77. Напомню, в 2010 году было только четыре «единорога». Совокупная стоимость «единорогов», появившихся в 2021-м — $574 млрд, в то время как совокупная стоимость всех «единорогов», которые появились пять лет назад и старше — всего $406 млрд. Растет и количество декакорнов и драконов, это компании с оценкой больше $10 и $12 млрд соответственно. Таких уже шесть в мире, включая Stripe, SpaceX и Epic Games.

Реклама на Forbes

Растут размеры раундов. Медианный seed-раунд теперь не $2 млн, как в 2017 году, а $3 млн. Раунд А — не $6 млн, а $12 млн, раунд B не $15 млн, а $30 млн. Раунд С увеличился с $25 млн до $60 млн, а раунд D — с $30 млн до $100 млн.

Что ожидать в 2022 году? Я бы ожидал продолжения сценария 2021 года. Это не значит, что так будет всегда, но сейчас нет причин ожидать спада инвестиционной активности. Во-первых, фонды собрали беспрецедентное количество «dry powder» — больше $200 млрд, собираются новые фонды. Огромное количество денег сегодня перетекает в альтернативные инвестиции. Множество family-офисов, корпораций, различных фондов из Ближнего Востока, крупных институциональных инвесторов, которые раньше никогда не занимались венчурными инвестициями, сегодня начинают проникать на этот рынок. Основным источником средств для венчурных инвесторов были эндаумент-фонды, пенсионные фонды, американские и суверенные крупные международные фонды. Сегодня это еще и деньги корпораций, Private Equity фондов, и деньги простых инвесторов. Также вырос вторичный рынок и возможности покупки на нем акций, что добавляет в венчурный капитал много ликвидности, денег.

На мой взгляд, сегодня, в эпоху тотального дефицита с одной стороны, и очень больших сдвигов во всех индустриях — с другой, а также потребность в прорывных инновациях и большое количество денег на рынке — все это позволяет рассчитывать на дальнейший рост венчурного рынка. И даже если будет повышение ставок Федрезерва, это не отразится на венчурном рынке и в наступающем году мы не увидим значимого кризиса. 

Мнение редакции может не совпадать с точкой зрения автора

Венчурный бизнес. Что это?

Термин «венчурный бизнес» появился в результате перевода английского слова «venture», что означает рискованное начинание или предприятие. Этот вид бизнеса ориентирован на использование новых технологий или результатов научных достижений на практике.

Венчурный бизнес как форма инвестирования в России начал свое развитие сравнительно недавно, но уже четко определены его основные игроки и направления развития. В основном он занимается трансформацией научно-технических достижений, начиная от первоначальной идеи и заканчивая внедрением этой технологии в массовое производство.

Особенности венчурного бизнеса

Венчурное предприятие тесно взаимосвязано с инновациями, но при этом его деятельность необязательно включает инновационные технологии. К примеру, это может быть внедрение венчурного проекта на новые рынки. Но при этом идеи и новые изобретения так и останутся нереализованными без венчурного финансирования, так как вся деятельность, связанная с инновациями, является очень рискованной. Только организация венчурного бизнеса дает инвесторам возможность получить прибыль, гораздо превышающую начальные инвестиции.

Отличия от традиционных видов деятельности

Венчурный бизнес в первую очередь отличается тем, что его финансирование осуществляется без гарантированного обеспечения. Необходимые средства предоставляются только под перспективную идею. В данном случае залогом служит заранее оговариваемая доля акций венчурной компании.

Если дела созданной компании пойдут успешно, то на определенном этапе инвестор сможет продать свои акции и не только вернуть вложенные средства, но и получить вполне приемлемую прибыль. Если же проект будет провальным, то инвестор сможет претендовать только на определенную часть активов фирмы, в зависимости от его доли в уставном капитале.

Но не стоит думать, что инвесторы не учитывают бизнес-риск, финансируя венчурные проекты. Наоборот, они планируют получить немалую прибыль от своих вложений, во много раз превышающую проценты банковских депозитов.

Конечно, венчурный бизнес подразумевает определенный риск, но разумный инвестор никогда не будет вкладывать средства в заведомо проигрышное предприятие.

Финансирование 

Инвестор, финансируя венчурный проект, не рассчитывает на быструю прибыль, договор заключается на долгосрочной основе. Он заранее планирует свой выход из проекта. Следовательно, предприятие должно быть подготовлено к такому развитию событий, чтобы вывод средств не отразился на его операционной и финансовой деятельности.

Инвестор выдвигает особые требования к команде, занимающейся проектом. Очень часто деньги выделяются не столько под идею или проект, а больше под конкретных людей.

Преимущества такого проекта:

1. Венчурный бизнес помогает привлекать необходимые денежные средства для реализации рискованных, но перспективных проектов, когда другие источники финансирования недоступны.
2. Деньги на реализацию проекта выделяются без залогового обеспечения.
3. Финансирование производится в короткие сроки.
4. Данный способ инвестирования не предполагает выплат процентов, дивидендов и пр.

Недостатки:

1. Очень сложно найти и заинтересовать инвесторов.
2. Инвестору необходимо выделять долю в уставном капитале.
3. Инвестор в любой момент может выйти из проекта, продав свои акции третьему лицу.

Венчурный бизнес — Энциклопедия по экономике

Японские управляющие в целом уделяют больше внимания разрешению конфликтов, происходящих внутри компании, чем это делают в США. Если сдвиг в управленческой стратегии должен вызвать внезапное перераспределение капитала, он чаще всего не будет претворен в жизнь. По этой причине рисковый (венчурный) бизнес плохо подходит к большим японским компаниям. Если же такой сдвиг все-таки приходится осуществлять, то в компании создается атмосфера, дающая возможность служащим организации постепенно убедиться, что изменение неизбежно и что оно должно произойти.  [c.51]

Впервые в России использовали венчурный бизнес Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и другие международные финансовые институты.  [c.41]

Иначе говоря, венчурный фонд участвует не в области финансирования инициативных предпринимательских проектов, а в целях вывода из кризиса и повышения эффективности работы приватизированных предприятий. Впрочем, это тоже одно из традиционных направлений венчурного бизнеса.  [c.41]

Проектное финансирование, связанное с повышенными рисками для банка-кредитора, имеет внешнее сходство с венчурным (рисковым) финансированием. Однако эти механизмы финансирования принципиально различны. Венчурное финансирование осуществляется из фондов венчурного бизнеса, которые специально создаются для финансирования проектов с высокими и очень высокими рисками. Как правило, это проекты, связанные с разработкой новых технологий и новых продуктов. Соответственно при венчурном финансировании преобладают риски научно-технического характера и коммерческие (рыночные) риски. Проектное финансирование имеет дело обычно с более или менее известными технологиями, а проекты чаще всего ориентированы на выпуск традиционных товаров и услуг (нефть, газ, другие энергоносители, золото, другие сырьевые товары и полуфабрикаты с устойчивым спросом на мировом рынке). В проектном финансировании преобладают проектные риски (задержки ввода в действие объекта превышение сметы по строительству низкое качество оборудования и строительных работ повышение цен на сырье и другие элементы издержек производства неквалифицированное управление объектом на стадии эксплуатации и т.п.). Главное различие между проектным и венчурным финансированием в следующем. При венчурном финансировании закладываются допустимые нормы убытков, которые для участников проектного финансирования являются неприемлемыми. А для венчурных фондов в убытки из-за провалов в реализации проектов списывается 50% и более капитала фонда, и на их учредителях такие убытки серьезно не отражаются. Для участников проектного финансирования, прежде всего банков, провалы в реализации проектов могут иметь серьезные последствия вплоть до банкротства.  [c.263]

Действительно, целевые установки различных типов инвесторов могут существенно разниться. Так, для богатых инвесторов главное — не потерять имеющееся, вместе с тем, они не испытывают острой необходимости в денежных средствах и потому соглашаются на обоснованное реинвестирование прибыли с приемлемой доходностью. Для средних по достатку инвесторов ( умеренно бедных или умеренно богатых ) также нет проблемы в хлебе насущном, однако им гораздо более остро присуще желание разбогатеть и потому они согласны участвовать в венчурном бизнесе, т.е. в достаточно рисковых проектах. Бедным инвесторам нужны регулярные дивиденды как средство обеспечения сносных текущих условий существования.  [c.492]

Старовойтов Е. Венчурный бизнес // Азия и Африка сегодня. — 1989. — № 5. — С. 22-25.  [c.262]

На этом сайте вы сможете найти информацию по таким разделам, как стратегия и конкуренция, собственность и управление, маркетинг в корпорации, финансы и инвестиции, инновации и венчурный бизнес, ИТ, организация и профессионализм. Главный недостаток представленных материалов — поверхностность.  [c.188]

Американская практика организации поисковых исследований породила своеобразную форму предпринимательства — рисковый (венчурный) бизнес.  [c.26]

Венчурный бизнес представлен самостоятельными небольшими фирмами, специализирующимися на исследованиях, разработках, производстве новой продукции. Их создают ученые-исследователи, инженеры, новаторы. Он широко распространен в США, Западной Европе, Японии.  [c.26]

В отличие от других форм инвестирования, инвестирование в венчурный бизнес характеризуется рядом отличительных особенностей  [c.72]

Венчурные бизнес-инкубаторы.  [c.137]

Между тем, российский (по месту деятельности, а не происхождению) венчурный бизнес существует уже более трех лет. Немалый срок, если принять во внимание быстротечность перемен в бывшем Советском Союзе.  [c.10]

В венчурном бизнесе принята следующая классификация компаний, претендующих на получение инвестиций  [c.31]

Предположим, например, что имеющиеся на данный момент активы фирмы равняются 100 млн. долл. Фирма также имеет долговые обязательства номинальной стоимостью 104 млн. долл., срок выплаты по которым наступает через год. Управленческий персонал стоит перед выбором купить на 100 млн. долл. безрисковых казначейских векселей со сроком погашения через год и с процентной ставкой 4% или инвестировать в венчурный бизнес, который через год будет стоить либо 200 млн. долл., либо эти средства полностью пропадут.  [c.298]

Даже в том случае, если вероятность того, что новое предприятие окажется успешным, очень мала, управленческий персонал (действуя в интересах акционеров) выберет участие в рискованном предприятии. Причина состоит в том, что если будут куплены казначейские векселя, то курс акций фирмы упадет до нуля. Если у фирмы есть некоторый шанс, независимо от того, насколько он мал, повысить свою стоимость до величины, превышающей 104 млн. долл. через год, то акции будут сейчас иметь некоторую стоимость. В этом примере кредиторы фирмы несут весь риск, связанный с участием в венчурном бизнесе, а акционеры получают весь выигрыш, связанный с возможным ростом стоимости фирмы вследствие успеха.  [c.298]

Третья функция предпринимателей — творческая, связанная с организационно-хозяйственным новаторством. Значение этой функции для бизнеса резко возросло в условиях современного научно-технического прогресса и развития неценовой конкуренции. В связи с усилением функции, связанной с инновациями (внедрением новинок в производство), создается новый экономический климат для предпринимательства. Быстро растет рынок научно-технических разработок, или венчурного бизнеса, занятого внедрением новинок техники и технологии. Совершенствуется информационная инфраструктура предпринимательства — расширяется доступ к полезной информации в государственных органах, укрепляются патентно-лицензионные службы, развивается сеть банковых информационных данных, накапливаемых с помощью электронно-вычислительных машин, и т.д.  [c.207]

Рынок научных разработок не получил сколько-нибудь серьезного развития в сегодняшней России. Это в первую очередь обусловлено общим упадком производства и научных исследований, отсутствием венчурного бизнеса.  [c.166]

Возникновение венчурного бизнеса стало возможным вследствие перенакопления капитала крупнейшими корпорациями. Наиболее перспективной формой венчурного взаимодействия крупного капитала с мелким бизнесом стали также современные  [c.122]

Венчурный бизнес является продуктом длительной эволюции финансового капитала. При переходе к рынку идет постоянный поиск организационных форм связи науки с производством. В настоящее время создаются инженерные центры в рамках межотраслевых научно-технологических комплексов. Эти центры организуются на базе целевых творческих коллективов из ученых и производственников, объединенных крупной научно-технологической проблематикой. В них достигается высокая результативность разработок, сокращающая сроки последних, обеспечивается скорейшее внедрение их в практику, т.е. подтверждаются все преимущества небольших инновационных фирм. Инженерные центры признаются сейчас оптимальной моделью современной научной организации.  [c.124]

ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС — вид бизнеса, ориентированный на практическое использование технических и технологических новинок, результатов научных достижений, еще не опробованных на практике. Этот вид бизнеса связан с большим риском, поэтому венчурный бизнес часто называют рисковым.  [c.40]

В США венчурный бизнес сосредоточен в наиболее наукоемких отраслях — производстве полупроводников, компьютеров, программного обеспечения, искусственного интеллекта. Их успехи оцениваются как выдающиеся. Это побуждает Америку направлять 85% всего венчурного капитала в высокотехнологичные отрасли производства.  [c.263]

Для венчурного бизнеса характерны свободный научный поиск, использование оригинальных средств решения технических и технологических проблем вне связи с краткосрочной отдачей от их инновационной деятельности.  [c.263]

Венчурный бизнес стал также играть ведущую роль во внедренческом процессе. По американским оценкам, именно венчурный капитал возглавляет всю цепочку технологического предпринимательства от финансовых учреждений, крупных фирм и университетов до связи между крупными и мелкими фирмами, подготовки кадров и технологического оснащения. При этом считается, что венчурный капитал наиболее активен в отраслях и производствах с хорошо развитой технологической инфраструктурой.  [c.263]

Результатом деятельности венчуров стали такие изделия, как целлофан, шариковая авторучка, вертолет, турбореактивный двигатель, застежка молния , кинескоп, инсулин, цветная фотосъемка и фотопечать, ксерография, микропроцессор и многое другое. В США венчурный бизнес сосредоточен в наиболее наукоемких отраслях — в производстве полупроводников, компьютеров, программного обеспечения, искусственного интеллекта. В Западной Европе значительный рынок венчурного капитала возник только в 70-е годы и стал быстро развиваться в Голландии, Германии, Италии и других странах.  [c.74]

В третьей части главы даются обзоры положения с венчурным инвестированием в отдельных странах ОЭСР — в США, Великобритании, Нидерландах, Германии, Японии, Канаде и Корее. У российского читателя особый интерес может вызвать правовое регулирование и стимулирование венчурного инвестирования в Канаде. Именно в этой стране правительство проводит масштабные мероприятия по развитию венчурного бизнеса, об успехе которых можно говорить уже сегодня, хотя прошло всего несколько лет с момента их начала.  [c.7]

Любое рассмотрение предлагаемой сделки начинается с бизнес-плана. На заре венчурного бизнеса ему не придавалось такого значения, как сегодня. Том Перкинс составил бизнес-план Intel на полутора страницах. И сегодня в США, на родине венчурного капитала, все может решаться значительно быстрее и проще, чем в Европе, не говоря уже об остатьном мире. Джерри Каплан. основатель GO orporation, одной из самых ярких компьютерных фирм в Силиконовой долине в конце 80-х годов, так описывал свой опыт представления венчурным инвесторам изобретенного им мини-компьютера с распознавателем рукописного почерка  [c.45]

Фирмы-инвесторы венчурного капитала обеспечивают лишь небольшой процент финансирования венчурного бизнеса в целом. Кредиты и инвестиции фирм-инвесторов венчурного капитала составляют 0,3 % средств рабочих фондов, 0,8 % инвестиций в производственное оборудование, 1,2 % затрат венчурных предприятий на научно-исследовательскую работу и развитие. При этом следует отметить, что термин «венчурные предприятия» используется здесь в очень широком смысле. Венчурными предприятиями, в которые инвестируют фирмы-вкладчики венчурного капитала, по-настоящему следует считать только наиболее перспективные предприятия. Большинство японских частных фирм-инвесторов венчурного капитала были основаны меньше десяти лет назад. Даже старейшая из них, JAF O, учреждена в 1973 г. Совокупный капитал двадцати пяти процентов из них составляет более 500 млн. йен. Некоторые фирмы являются независимыми, но примерно 70% из них представляют собой дочерние компании таких финансовых учреждений, как банки и компании ценных бумаг. Среднее число сотрудников фирмы-инвестора венчурного капитала — тридцать человек.  [c.166]

Debt investment (finan ing). …»долговое финансирование» — в венчурном бизнесе — инвестиционный долгосрочный кредит либо беспроцентный, либо с минимальной процентной ставкой.  [c.262]

Больше всего преимущества малого бизнеса проявляются в такой форме, как венчурное предпринимательство. Венчурный бизнес (от англ, venture — рисковать) — направление предпринимательской деятельности, связанной с риском капитальных вложений в развитие науки, техники, производства.  [c.262]

Венчурный бизнес

Одним из самых выгодных в последнее время считается венчурный бизнес. Это своего рода финансирование уже имеющихся проектов или тех, которые только создаются. Такой бизнес отличается от кредитов и займов хотя бы тем, что тот, в кого вкладывают деньги, не рискует имуществом, а также на него не могут оказываться какие-либо давление от совладельцев портфеля акций.

 

В какие компании вкладывают деньги?

 

• Старт ап — фирма не имеет опыта развития и только выходит на рынок, это может быть даже небольшой проект, нуждающийся в инвестировании.
• Фирмы, которые попробовали себя в бизнесе (у которых нет денег на дальнейшее развитие).
• Компании, занявшие достаточную площадку продаж, но желающие расшириться в географическом плане за счет филиалов.
• Обычные бизнес идеи (в них очень много зависит от исполнителя, так как именно на нем держится весь проект).

 

Еще венчурный бизнес называют рискованным, так как человек, вкладывающий средства, может не получить ничего взамен. Этот вид инвестирования очень популярен в США и Европе, и совсем мало развит в России. Все дело в том, что люди боятся вкладывать средства в чужие проекты, хотя это достаточно выгодно.

 

Почему венчурный бизнес в России слабо развит?

 

На это есть масса причин.

 

1) Многие предприниматели работают в теневом бизнесе, соответственно, не хотят афишировать свои доходы, соответственно, узнать, выгоден или нет проект — весьма проблематично.

 

2) Кроме этого, бизнесмены могут разориться, не выдержав конкуренции, у них бывают нелады с законом — это тоже в свою очередь отпугивает вкладчиков.

 

3) Достаточно хрупкий венчурный бизнес в России плохо подкреплен и юридической базой. Многие индивидуальные предприниматели стараются скрывать доходы, перспективу развития, а, соответственно, нужны хорошие доверительные отношения, либо постоянный контроль над своими вложениями.

 

Специфика венчурного бизнеса

 

Необходимы действительно удачные и быстро развивающиеся проекты, чтобы не потерять на вложениях и даже получить прибыль. Такие сферы, как: информатика, электроника, средства связи, химия, биоинженерия — это наиболее перспективные отрасли, на которые ориентируются в тех же Соединенных Штатах.

 

Особенности такого бизнеса:

 

1. • Высокий уровень профессиональной и интеллектуальной подготовки.
   • Наличие сильной экономики в регионе.
   • Возможность проводить финансирование, как через государственные или частные фонды, так и смешанный тип вкладов.
   • Вероятность использования средств на базе: оборонно-промышленных предприятий, масштабного производства и в качестве вклада в крупные компании с перспективой развития.

 

Так как в России такие виды бизнеса в основном принадлежат государству, то довольно сложно сделать ставку на частные финансовые вложения. Поэтому тут больше распространена помощь частному бизнесу, связанному с продуктами, косметикой или строительством, различными идеями и ноу-хау в плане продаж.

 

В небольшом городе можно вкладывать в развитие венчурного бизнеса путем финансирования привлеченных сторонних проектов, которые будут развиваться на благо горожан, и приносить свою прибыль инвестору.

 

Небольшие старт апы в Интернете – отличная площадка для бизнеса

 

В Интернете старт апы довольно популярны, ведь интеллектуальное развитие еще тоже никто не отменял. Можно проводить достаточно выгодные вложения в такие вещи, как:

 

1. • Мобильные приложения.
   • Игры и развлекательные программы.
   • Музыку, фильмы, книги.
   • Создание сайтов и софта для работы в Интернете.
   • Платежные сервисы, системы.

 

Почему такое вложение в развитие венчурного бизнеса выгодно? Потому что, заказывая разработку программы, владелец средств может стать ее обладателем, а потом может продавать всем желающим, что, собственно, и будет его процентами по вкладу.

 

Не всегда умелый программист имеет достаточно средств, чтобы осуществить свою идею для написания программы, ее разработки, без возможной помощи кого-то со стороны. За него это делает человек, который имеет возможность оплатить, после чего может либо выкупить продут целиком, либо получать проценты с продаж, так как он спонсировал эту разработку. В такие проекты выгоднее вкладываться именно в начале разработки, но они могут принести немного прибыли, и даже не принести ее совсем. Поэтому, чтобы не было разочарований, важно иметь несколько проектов, вот тогда потеря денег в одном из них будет не так печально. Такие проекты отлично подходят для меценатов, владельцев капитала, которые хотят его приумножить не только в банке, но и другими путями.

 

Игры по крупному

 

Солидный венчурный бизнес выглядит несколько иначе. Это целая программа по вкладыванию средств: в пакет акций или обмен на долю в уставном капитале. Любая фирма или предприятие может получить деньги на развитие таким путем, если найдет инвестора. Вкладчик получает долгосрочный рост своих доходов, а не просто небольшие ежемесячные дивиденды.

 

В любом случае, вклад должен быть достаточным, чтобы ощутить эффект. Можно инвестировать на паях, с другими вкладчиками, тогда это будет немного проще, важно лишь хорошо знать партнеров и иметь своеобразный «нюх» на выгодные проекты.

 

Какой выгодный венчурный инновационный бизнес будет выгоден в ближайшие годы?

 

Специалисты знают ответ на этот вопрос:

 

• Нанотехнологии.
• Биотехнологии.
• Технологии по обеспечению безопасности как личной, так и информационной, корпоративной или государственной.

 

Вложения в такие проекты будут особенно выгодны, ведь Россия все больше погружается в работу через интернет, а, соответственно, осуществление необходимого контроля в удаленном доступе станет более привычным.

 

Кроме этого, крупный бизнес имеет свои венчурные фонды, которые отслеживают перспективные проекты в различных регионах и городах. Поэтому венчурный инновационный бизнес развивается в первую очередь там, где есть какие-то перспективы к его продвижению. Если в США интернет был средством вложения еще в 90-е годы, то в России он только на начале пути.

 

Не зря выгодные проекты и стартапы отслеживаются и на сайтах фриланса и в других областях.

В любом случае, такой бизнес достаточно выгодный, хотя и рискованный. Но он дает не только быстрый прирост, но и дальнейший доход в последующем, если вкладчик не ошибся с выбором.

«Венчурный бизнес — дело молодое» | Статьи

Глава Национального исследовательского центра Михаил Ковальчук и генеральный директор Российской венчурной компании Александр Повалко побеседовали об инновационном предпринимательстве, Национальной технологической инициативе и будущем рынка беспилотных автомобилей

Михаил Ковальчук: Российская венчурная компания, РВК — один из государственных институтов, созданных для поддержки развития наукоемкого и высокотехнологичного бизнеса в стране. Если у кого-то появилась гениальная идея и он захотел превратить ее в бизнес, то для этого нужны деньги. Но банк под непроверенную идею денег не даст: она может не сработать, риск слишком велик. С другой стороны, если проект «выстрелит», то на этом можно получить большую прибыль. Именно такими высокорисковыми инвестициями и занимаются венчурные фонды и компании. Они дают деньги десяткам компаний, из которых большая часть со временем разоряется. Выживают две-три, но они с лихвой окупают затраты на всех остальных и приносят инвестору иногда колоссальную прибыль.

Это и есть венчурный бизнес, и связан он сегодня, как правило, с наукоемкими и высокотехнологичными отраслями. РВК занимается этим бизнесом с 2006 года, но сейчас для нее наступил новый этап развития. Он связан с появлением Национальной технологической инициативы, с тем, что президент В.В. Путин недавно обозначил четкий курс на вовлечение молодого поколения в науку и наукоемкий бизнес.

ПОДРОБНЕЕ ПО ТЕМЕ

Итак, что же представляет собой РВК сегодня?

Александр Повалко: Вы правы: сегодня одна из главных функций РВК — проектный офис Национальной технологической инициативы. Но в то же время мы сохраняем за собой функции государственного фонда фондов: ищем и поддерживаем управляющие команды — частные компании, — которые в состоянии привлечь деньги с рынка. Сейчас у нас в портфеле 26 венчурных фондов, где примерно половина денег — частные.

Сейчас перед нами стоят новые задачи — и те, которые поставил президент, и те, что постепенно сформировались в ходе работы по Национальной технологической инициативе. В первую очередь мы должны привлечь с рынка новые деньги на развитие венчурного инвестирования и технологического предпринимательства.

Глава Национального исследовательского центра Михаил Ковальчук

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Алексей Майшев

М. К.: Какое место вы сейчас занимаете в инновационном ландшафте страны?

А. П.: У РВК финансирование полностью государственное. В 2007 году был сделан разовый взнос из бюджета, и с тех пор мы оперируем этим объемом средств. Мы отбираем управляющие компании, которые принимают на себя риски по поиску проектов, их выращиванию.

Мы работаем с проектами чуть более поздних стадий, чем, например, фонд Бортника — Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере. Он занимается инвестициями посевной стадии, дает первоначальные средства на разработку и доведение технологий до стадии прототипа — по сути, до подтверждения того, что идея работает. Причем фонд Бортника дает гранты — невозвратные деньги. У нас же формат несколько иной: наши фонды инвестируют в венчурные проекты, то есть приобретают долю в проектных компаниях.

М. К.: Как это выглядит практически?

А. П.: Управляющая компания берет на себя обязательство найти проекты и войти в них. Сформировать портфель проектов, который отвечает требованиям стратегии каждого создаваемого фонда. Для каждого из них пишется инвестиционная стратегия. Сейчас это оформляется договором инвестиционного товарищества, раньше это были закрытые паевые фонды.

ПОДРОБНЕЕ ПО ТЕМЕ

В каждой управляющей компании и каждом фонде у нас есть частные участники. То есть эти компании рискуют не только государственным финансированием, но и частными деньгами.

В первых фондах не сильно, но преобладал государственный капитал — 51%. Сейчас, во вновь создаваемых, наша доля составляет обычно 30%, остальное — частные средства.

М. К.: Вот вы вырастили инновационный проект, он стал благополучно окупаться. Что дальше?

А. П.: А дальше фонд ищет покупателя на проектную компанию. Это еще один из плюсов деятельности этих фондов: вы всегда знаете, за счет чего сможете выйти из проекта. Как правило, хорошие инвесторы рассматривают варианты выхода уже на входе.

М. К.: Велик ли возраст участников проектных команд, получающих поддержку от фондов РВК?

А. П.: Венчурный бизнес — дело молодое. В основном мы имеем дело с довольно молодыми людьми, которые очень мотивированы заниматься именно высокотехнологичным бизнесом. Это группы ребят, как правило, с очень хорошим физико-математическим и экономическим образованием. У них есть очень точное представление о том, как они хотят жить в ближайшем будущем. Они хотят строить интересные бизнесы, развивать технологии, умеют работать с инвесторами, в том числе на внешних рынках. Таких ребят становится всё больше.

М. К.: Вы сейчас представляете проектный офис Национальной технологической инициативы. Что это значит и что такое НТИ?

А. П.: Барьеры входа для развитых, давно сложившихся рынков очень высоки. Новой компании там будет необходима очень серьезная поддержка.

Идея Национальной технологической инициативы очень проста: сейчас возникают новые рынки, которые сформируются к 2035 году. Если сейчас начать работать, искать проекты, команды, компании, поддерживать их целевым образом, то, вполне возможно, к 2035 году вырастить линейку российских компаний — глобальных лидеров. Они займут ведущие позиции в перспективных отраслях — беспилотных летательных аппаратов, нейро-, био-, генетических технологий. Для этого необходимо преодолевать технологические и снимать нормативные барьеры. Яркий пример: беспилотные автомобили пока не имеют доступа на дороги общего пользования. Такие барьеры надо снимать, и при этом приходится решать огромное количество сопутствующих проблем.

Генеральный директор Российской венчурной компании Александр Повалко

Фото: ИЗВЕСТИЯ/Алексей Майшев

Должно быть достаточно людей, чьи усилия сконцентрированы на задачах, связанных с этими рынками. Эти люди должны быть подготовлены, обучены в соответствии с требованиями, которые потенциально с соответствующей отраслью связаны. В этом и есть суть Национальной технологической инициативы.

М. К.: Как выбирались приоритетные направления НТИ? Сколько их?

А. П.: Основной инструмент — это «дорожные карты» по перспективным рынкам. Сегодня принято восемь таких дорожных карт. Три из них транспортные: «Автонет», «Аэронет» и «Маринет». «Нейронет» — всё, что связано с нейротехнологиями, сюда же относятся VR/AR — виртуальная и дополненная реальности. «Технет» — производственные технологии, цифровые двойники, использование цифровых и новых производственных технологий. «Хелснет» — персонализированная медицина, новые лекарственные препараты, медтехника. «Энерджинет» — энергетика.

М. К.: Ключевая цель инициативы — развитие новых рынков?

ПОДРОБНЕЕ ПО ТЕМЕ

А. П.: Даже не развитие — создание! Мы должны создать их.

При этом значительная часть новых рынков связана с тем, что у нас действительно хорошо получается, — это разработки информационных систем, научных решений. Все-таки сильные математическая и физическая школы у нас никуда не делись.

Но для того, чтобы заработал рынок, например, беспилотных автомобилей, ему необходимо обеспечить карты, по которым ездить. Должна быть очень четкая привязка карт, фактически цифровой двойник, поскольку машина принимает решение, сравнивая карту, которая у нее в памяти, с окружающей обстановкой. Необходимы датчики, которые поставляют ей информацию. Должны быть юридические основания, чтобы выпустить машину на дорогу.

В какой-то момент нам нужно принять решение, что мы допускаем эти машины на улицы и в каком виде. Может быть, там водитель должен сидеть, который в какой-то момент перехватывает управление, — в Японии распорядились именно так. В Калифорнии другое решение: они некоторым компаниям явочным порядком разрешают допуск на трассы. Но в любом случае это наше будущее, тут ничего не сделаешь.

М. К.: Президент Владимир Путин, выступая с посланием Федеральному собранию, сказал, что нам грозит только одна опасность —технологического отставания. Мир развивается сейчас чрезвычайно быстро. Развитие идет такими колоссальными темпами, что очень легко оказаться в последних рядах. Поэтому и была принята Национальная технологическая инициатива: чтобы анализировать и готовить будущие рынки, готовить людей к выходу на них.

Мы должны абсолютно по-другому относиться к будущему. На уровне национальной безопасности и независимости мы должны понимать, что наш суверенитет под угрозой, если в воздухе будут летать не наши дроны, по дорогам поедут не наши беспилотные автомобили.

А. П.: Если мы допустим малейшее технологическое отставание, произойдет неизбежное замещение.

М. К. : Я на протяжении нескольких лет продвигаю простой тезис: сегодня военная колонизация заменилась технологической. Причем объектом ее, в отличие от прежних времен, становятся не отсталые страны, а развитые государства. Если вы сами не умеете создавать высокие технологии, их замещают извне, и страна, по сути, превращается в технологическую колонию. Это ключевой вопрос. И несмотря на наши ведущие позиции в самых технологически сложных на сегодня сферах — атомной и космической, если технологически мы не будем развиваться, то в конце концов выпадем из числа лидеров. Необходимо учиться, учить детей, развивать новые технологии, в том числе природоподобные, создавать новые рынки, новые правила жизни в новом цифровом мире.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ

 

Единый портал аграрных вузов России-Что такое венчурный бизнес?

Понятие и происхождение

Слово венчурный происходит от английского venture, что означает «риск». Этот вид деятельности тесно связан с инновациями и высокими технологиями, которые порождаются из научной среды.

Колыбелью венчурного бизнеса стала Кремниевая долина в США, где смогли зародиться гиганты с мировым именем – Apple, Microsoft, Intel, AMD. Сегодня в данной области сосредоточены центры корпораций, инновационных компаний и стартапов. Только самые выгодные инвестиционные условия, созданные для венчурных капиталистов, смогли превратить эту зону в место, где трудятся тысячи инженеров из высокотехнологичной сферы труда.

Кто такие бизнес-ангелы и кому они помогают

В бизнесе действуют некоторые законы. Один из них гласит: чем выше риски, тем больше прибыль. Любой уважающий себя предприниматель старается быть эффективным, то есть минимизировать издержки и максимизировать прибыль.

В той области деятельности, о которой идут речь, существуют свои ангелы. Бизнес-ангелы. Токое доброе наименование получено ими из-за помощи, но не безвозмездной. Бизнес-ангел – предприниматель, готовый инвестировать в реализацию проекта, связанного с условиями высокого риска и неопределенности.

Поговорим о сомнительных проектах. Стартапы – это новые продукты, которые обычно создаются группой молодых, но креативных людей, жаждущих разработать нечто революционное. И здесь действует закон бизнеса: сначала должна быть идея, а затем – поиск средств. Просто каждый выполняет свои роли.

Работает это следующим образом. Риски в таком деле крайне велики. Имея некую сумму денег, инвестор вкладывается в несколько проектов и не просто ждет, а нередко, очень активно участвует во внедрении, продвижении и рекламе того продукта/идеи, в которые вложил свои средства. Спустя время большинство из них не оправдывают ожиданий, а один взрывает рынок так, что прибыль не только окупает сгоревшую сумму, но и приносит колоссальный доход всем своим участникам.

Приведем яркий пример того, насколько успешным может оказаться хороший стартап, на основе краткой истории становления компании Apple, основателем которой является небезызвестный Стив Джобс.

Некогда являвшийся своенравным студентом и частью культуры хиппи, Стив смог разглядеть начало большого взрыва в увлечении своего друга, который пытался смастерить первый прототип современного персонального компьютера. Лишь хобби Стива Возняка, пока за дело не взялся старина Джобс. Первый был коммерческим гурманом и идейным вдохновителем, а второй – просто талантливейшим электронщиком.

Они начали трудиться над проектом вместе в гараже дома Стива. Им было мало двух голов и четырех рук, поэтому пришлось собрать первую команду изобретателей. Интересный факт: параллельно над подобным проектом трудилась огромная корпорация IBM, которая инвестировала в разработки персонального компьютера сотни миллионов долларов, а позже и вовсе прикрыла лавочку. Так маленькая группа умелых технарей под руководством инициативного и креативного Стива Джобса трансформировалась в лидера своего сегмента.

Результатом первой сделки стали его усилия в местном магазине электроники, где хозяин после демонстрации товара приобрел первую партию ПК. Но этого было мало для столь перспективного дела. Тогда Джобсу пришлось обзвонить невероятное количество потенциальных инвесторов, но почти все сомневались в успешности бизнес-проекта. Однако кто ищет, тот найдет, и Стив встретил своего ангела в лице венчурного капиталиста Армаса Клиффа.

Сейчас Apple – популярнейшая марка смартфонов, компьютеров и других разработок в сфере высоких технологий. Основатель изначально задумал концепцию «религии», приверженности покупателя к особенной группе людей.

География распространения

Сегодня данный вид деятельности наиболее развит в США и других капиталистических странах Западной Европы. Большинство долларовых миллионеров ведут свои дела именно там. Огромное количество капитала (не только денежного, но и трудового, интеллектуального, материально-технического) сосредоточено в этих регионах земного шара.

Что касается территории СНГ, то исторически мы в рядах догоняющих – не наш менталитет, не наши люди задают темпы развития мировой экономики и культуры глобализации. Почти все инновации идут с Запада, тот же венчур.

В России, Казахстане и Беларуси все это только на этапе становления. Бизнес-ангелы в наших странах имеются, но в малых количествах. Надеяться на заинтересованность – дело неприбыльное. Выгоднее продать проект туда, где его реализуют.

Венчурный бизнес имеет особое значение в процессах создания эффективной и конкурентоспособной экономики.

«Рано или поздно все станут ИТ-компаниями» – Новости и истории Microsoft

Истории про развитие бизнеса

---

История #1.

Первое, что вспоминается, – это вау-эффект от пользователей. Отклик о том, что это очень классный и понятный инструмент для инвестиций. Чтобы увеличить вероятность финансового успеха инвестиций, ты должен получать доступ к крутым сделкам. А чтобы получить доступ к крутым сделкам, нужно идти с кем-то. На первых порах ты, естественно, больше пессимист, чем оптимист с точки зрения того, что тебе предлагают. А у нас все сошлось. Во-первых, есть поток хороших сделок. Внутри клуба они максимально открыты, то есть синдикатор, который является инициатором сделки, достаточно глубоко погружается в проект, так как сам инвестирует, и может хорошо это объяснить. Внутри клуба построен такой механизм, что каждая сделка свободно обсуждается между другими участниками клуба, и для них это некий момент самообучения в реальном процессе. Они видят, какие вопросы задают другие инвесторы, какие ответы получают, в какой момент принимают решение о том, чтобы присоединиться к сделке. Мы получили колоссальную позитивную обратную связь.

История #2.

Второй важный эпизод – запуск своей собственной премии за вклад в развитие института бизнес-ангельства. Нам был уже практически год, у нас уже почти 200 человек, уже проинвестировали на 9 млн долларов. И мы понимаем, что на рынке нет нормальной отдельной награды именно для частных инвесторов, способствующих развитию индустрии. Почему бы нам ее не учредить? И мы договорились вместе с ForbesClub и в колоссально сжатые сроки все реализовали. В наш день рождения 11 февраля мы сделали грандиозное мероприятие на 150 участников, в качестве жюри выступали все наши топовые инвесторы. В следующем году мы собираемся снова провести эту премию, и это будет еще грандиознее.

История #3.

Третий яркий момент – это переход от ручной «бутиковой» работы к профессиональным методам синдицирования сделок (совместные инвестиции нескольких инвесторов – прим. ред.). Если раньше мы практически каждую сделку делали вручную, собирались каждого отдельного инвестора заводить напрямую в акционеры компании, то в какой-то момент поняли, что это не самый эффективный инструмент и он практически не масштабируется. Мы создали свои юридические структуры и наладили процессы. Это, наверное, операционное достижение, но оно критически важно, потому что дает возможность для масштабирования, когда наша задача – привлечь в венчурные процессы как можно больше участников с меньшими чеками. Эта база для будущего роста.

История #4.

Я бы еще отметил, что клуб стал, по сути, международным. Мы понимаем, что все обсуждения сделок можно продолжать вести онлайн, и это эффективно работает. Но для того чтобы развивать клубную часть, нам недостаточно иметь активности только в Москве. Поэтому у нас сейчас есть представительства в Санкт-Петербурге и в Лондоне. И дальше наполеоновские планы: Дубай, Рига, Лимасол, Сан-Франциско. Это по крайней мере те локации, места, где у нас уже есть критическая масса участников.

Новые предприятия для корпоративного роста

По мере того, как традиционные пути корпоративного роста становятся менее привлекательными, многим компаниям все труднее сопротивляться привлекательности новых венчурных стратегий. Несмотря на то, что эти стратегии сложны в реализации и часто медленно окупаются, они обещают облегчить вход в новые области бизнеса с инновационными продуктами, обычно основанными на технологиях. А для крупных компаний с многоуровневым управлением и детализированными системами контроля венчурные предприятия предлагают особую перспективу вернуть некоторую жизненно важную искру предпринимательской энергии.

Автор этой статьи обсуждает растущую привлекательность новых венчурных стратегий и конкретных видов потребностей, которые они удовлетворяют. Затем, опираясь на свое обширное исследование венчурных организаций, он подробно описывает различные основные типы предприятий, указывая достоинства и недостатки каждого из них. В заключение он дает несколько общих советов по рискованному бизнесу.

Чтобы реализовать амбициозные планы роста и диверсификации, корпорации все чаще обращаются к новым венчурным стратегиям.Однако большинство новых начинаний терпят неудачу. И даже когда они добиваются успеха, им часто требуется десять или более лет, чтобы получить существенную отдачу от первоначальных вложений капитала и внимания руководства. Возникает очевидный вопрос: почему корпоративный венчурный бизнес оказался таким привлекательным, учитывая его неопределенные перспективы?

Шансы на его успех огромны. Толчок к венчурной стратегии обычно возникает, когда компания, желая удовлетворить потребности клиентов, которые она ранее не обслуживала, стремится либо выйти на новые рынки, либо продавать совершенно другие продукты на своих существующих рынках. Во-вторых, большинство предприятий связаны с новой технологией — независимо от того, является ли эта технология новой для всего мира или только для компании. В-третьих, почти каждая корпорация, предпринимающая какое-либо предприятие, сочла необходимым и желательным создать для него структуру, совершенно отличную от той, которая используется во всей остальной организации.

Выход на незнакомые рынки, использование незнакомой технологии и внедрение незнакомой организационной структуры — даже по отдельности каждое из этих действий представляет собой серьезную проблему.Соедините все три вместе в одной новой венчурной организации, и неудивительно, что их общая вероятность успеха довольно мала.

Тем не менее, венчурные стратегии становятся все более привлекательными для многих компаний. Моя цель в этой статье, прежде всего, рассмотреть, почему это должно быть так. Затем я изучаю и оцениваю различные варианты, доступные компаниям, приступающим к венчурной стратегии. Наконец, я обсуждаю, что компании могут сделать, чтобы повысить вероятность успеха предприятия.

Хотя я обращаюсь ко всем трем пунктам, в первую очередь я сосредоточусь на двух вариантах: совместном предприятии крупной и малой компании, основным достоинством которого является быстрота воздействия на рынок, и внутренней организации предприятия, которая лучше всего иллюстрируется Миннесотой. Горнодобывающая и производственная компания (3M) с ее многолетним опытом успешного венчурного бизнеса.

Зачем создавать венчурную организацию?

Если шансы против новой венчурной стратегии высоки, что делает ее такой привлекательной? Ответ на самом деле очень прост: альтернативы ничем не лучше.Никакая другая стратегия увеличения размера или прибыльности в настоящее время не предлагает более высокой вероятности успеха. Рассмотрим:

• Когда еще было легко определить неудовлетворенные потребности на рынке, компании могли запускать продукты для их удовлетворения с уверенностью в том, что определенные таким образом рынки будут продолжать расти и поддерживать постоянный рост компании. Однако сегодня многие такие традиционные рынки стали насыщенными и неспособными к дополнительному устойчивому росту.

• Когда в развитом мире было еще несколько крупных компаний и между ними была небольшая технологическая конкуренция, компания могла использовать свои научно-исследовательские возможности для разработки новых продуктов, которые она затем могла бы относительно легко поддерживать за счет постоянных усилий по постепенным инновациям.Сегодня, когда технологическая изощренность распространена по всему миру, для того, чтобы компания оставалась конкурентоспособной, особенно при выпуске зрелых крупносерийных продуктов, требуется гораздо больше, чем неравномерная производительность традиционных исследований и разработок.

• Когда неиспользованных зарубежных рынков было еще много, выйти на них было просто. Сегодня подавляющая вероятность состоит в том, что эти рынки уже давно заселены как отечественными конкурентами, так и местными компаниями.

• Когда процентные ставки были ниже, соотношение цена/прибыль выше, а антимонопольное регулирование соблюдалось менее строго, компании могли легко расти и диверсифицироваться, приобретая другие компании.Сегодня стратегия поглощений редко может осуществляться на таких выгодных условиях.

Короче говоря, наиболее распространенные стратегии роста более ранней эпохи уже не так легко следовать и не так вероятно, чтобы добиться успеха. Следовательно, венчурные стратегии, даже с их низкой вероятностью успеха, стали выглядеть гораздо лучше.

Спектр венчурных стратегий

В экземпляре I представлен ряд альтернативных стратегий запуска новых предприятий. На одном конце находятся те подходы, которые характеризуются практически низким участием компании; с другой стороны, подходы, которые требуют высокого уровня приверженности как в деньгах, так и в управленческом времени.

Приложение I Спектр венчурных стратегий

Венчурный капитал

В крайнем левом углу спектра находится венчурный капитал, вложение денег в акции одной компании другой. В период с середины до конца 1960-х годов многие крупные корпорации решили обеспечить доступ к новым технологиям, заняв инвестиционные позиции в молодых высокотехнологичных предприятиях. Крупные компании в самых разных отраслях, такие как Du Pont, Exxon, Ford, General Electric и Singer, искали «окно» для перспективных технологий с помощью венчурного капитала, но лишь немногим из них удалось реализовать это предприятие. капитал сам по себе является важным стимулом корпоративного роста или прибыльности.

Венчурное воспитание

Во-вторых, развитие венчурного бизнеса включает в себя больше, чем просто капитальные вложения. Здесь компания-инвестор также оказывает управленческую помощь взращенному предприятию в таких областях, как маркетинг, производство и исследования. Хотя, возможно, это более разумный подход к диверсификации, чем простое предоставление средств на рыночных условиях, развитие венчурного капитала все же вряд ли окажет значительное влияние на продажи или прибыль инвестора. Cabot Corporation, например, попробовала этот подход, но отказалась от него после двух лет разочаровывающего опыта работы с несколькими начинающими компаниями.

Выделение венчурного капитала

В качестве побочного продукта своих исследований и разработок корпорация может разработать идею или технологию, которые не соответствуют ее основным интересам, которые могут повлечь за собой значительные риски для материнской компании или которые могут быть лучше разработаны на независимой основе вне компании. Затем компания-основатель выделит новый бизнес в отдельную корпорацию, стремясь либо приобрести рыночный и операционный опыт в новой области, как временно сделала Exxon Enterprises со своей Solar Power Corporation, либо привлечь внешний капитал для роста, как это сделала General Electric. с образованием Nuclepore и других компаний. ¹ Выделение венчурного предприятия может быть хорошим способом удержать внутреннего предпринимателя или использовать побочную технологию, но ограниченное участие, которое оно допускает, по-прежнему обещает лишь ограниченную прибыль материнской компании.

Совместные предприятия нового типа

Поскольку я считаю этот подход особенно важным, я обсужу его более подробно позже. Здесь большие и малые компании совместно вступают в новые предприятия. Небольшие компании обеспечивают предпринимательский энтузиазм, энергию, гибкость и передовые технологии; крупные, капитал и, что, возможно, более важно, всемирные каналы сбыта, распределения и обслуживания.Такое сочетание обеспечивает быстрое распространение инновационных продуктов на основе технологий на крупных национальных и международных рынках. ²

Венчурное слияние и слияние

В правой части примера I показан подход, который я называю, за неимением лучшего названия, венчурным слиянием и слиянием. Это то, что пытается сделать Exxon Enterprises, намеренно собирая вместе все различные формы технологически ориентированного предприятия, показанные на рис. 1, в критическую массу маркетинговых и технологических преимуществ.В свою очередь, эти сильные стороны позволили Exxon превратиться из огромной, хотя и непривлекательной, узкоспециализированной нефтяной компании, специализирующейся на одном продукте, в захватывающую компанию, которая расширяет свою деятельность в области компьютеров и средств связи, передовых композитных материалов и устройств, работающих на альтернативных источниках энергии. ³

Внутренние предприятия

Наконец, крайний правый край — это внутренние предприятия, когда компания создает внутри себя отдельную организацию — совершенно отдельное подразделение или группу — с целью выхода на другие рынки или разработки радикально отличающихся продуктов.Этот подход имеет большой потенциал, но на сегодняшний день неоднозначный результат. Du Pont, например, имеет неоднозначную репутацию в сфере внутренних корпоративных рисков на протяжении почти двух десятилетий. ⁴ Ralston Purina, однако, преуспела. К сведению, самая стабильная и эффективная работа с внутренними предприятиями, о которой я знаю, — это компания 3M, чью философию и методы я подробнее опишу позже в этой статье.

Объединение большого с малым

Теперь давайте подробно рассмотрим подход к венчурному бизнесу, который показал себя относительно «быстрым и грязным» и адаптируемым: совместное предприятие нового типа.Вы помните, что предприятия нового стиля — это предприятия, в которых большие и малые компании объединяют усилия, чтобы создать новую позицию на рынке. Идея здесь довольно проста. Крупная компания обычно обеспечивает доступ к капиталу и каналам распределения, продаж и обслуживания, недоступным для небольшой компании; в свою очередь, небольшая компания предоставляет передовые технологии и определенную степень предпринимательской приверженности, которой часто не хватает более крупной. Вместе сильные стороны обоих составляют явное конкурентное преимущество.

Многочисленные исследования инновационного процесса снова и снова показывают, что на малые компании и индивидуальных изобретателей приходится непропорционально большая доля коммерчески успешных технологических инноваций. ⁵ Независимо от того, лежит ли объяснение в их превосходной приверженности, напористости, свободе от ограничений, гибкости или близости к рынку, сами факты совершенно очевидны. Небольшие предприимчивые компании оказались необычайно способны предложить технологические достижения, которые являются конкурентоспособными на рынке.

Уравновешивание потребностей с сильными сторонами

Но у маленькой компании есть очевидная проблема: ее размер. Он не имеет ни обширного охвата рынка, ни обширного отдела продаж. Обычно это даже не национальная компания. Молодые предпринимательские компании часто в лучшем случае являются региональными, и препятствия, с которыми они сталкиваются — организационные и финансовые — на пути к тому, чтобы стать национальными или международными, огромны. Истории большого успеха таких корпораций, как Polaroid, Xerox или Digital Equipment, являются явным исключением из правил. ⁶ В подавляющем большинстве случаев небольшая технологическая компания просто не может вырасти изнутри до крупного размера с имеющимися у нее временем и ресурсами.

Напротив, крупная компания имеет относительно легкий доступ к рынкам капитала, а также значительную доступность собственного капитала. Более того, у него не только большие продажи, но и большое заведение в целом. Он имеет достаточные производственные мощности, расположенные рядом с различными национальными и международными рынками. Он имеет дистрибьюторскую и маркетинговую организацию, которая охватывает всю соответствующую рыночную территорию. Он может обслуживать свою продукцию на национальной и международной основе.

Конкурентное преимущество

Итак, если бы предпринимательская приверженность, инновационное поведение и передовые технологические продукты небольшой компании сочетались с доступностью капитала, маркетинговой мощью и каналами сбыта крупной компании, само собой разумеется, что такой синтез вполне мог бы создать значительное конкурентное преимущество. Действительно, многие пары компаний разного размера заключили именно такого рода венчурные соглашения. В экземпляре II перечислены лишь некоторые из покушений, совершенных только в районе Бостона.

Приложение II Примеры совместных предприятий крупных и малых компаний

Типичным примером успешной договоренности является создание совместного предприятия Roche Electronics, подразделения Hoffmann-La Roche, и исследовательской лаборатории Avco Everett. Их предприятие заключалось в производстве надувного баллонного сердечного насоса, и оно оказалось успешным как с технической, так и с коммерческой точки зрения. Разработка продукта стала результатом сочетания возможностей Avco Everett в области электронных технологий и материалов с возможностями маркетинга, распространения и выездного обслуживания Roche.Совсем недавно Avco Everett взяла на себя все предприятие в рамках собственного движения по диверсификации в области медицины.

Характеристика Трудности

Однако, какими бы привлекательными ни были перспективы, проблемы с этим подходом нового стиля значительны и тревожны. Возьмем, к примеру, совместные усилия Johnson & Johnson и Damon Corporation по разработке автоматизированного клинического лабораторного оборудования.

На момент создания совместного предприятия годовой объем продаж Johnson & Johnson составлял примерно 3 миллиарда долларов.Напротив, у Damon, дочерней компании Исследовательской лаборатории электроники Массачусетского технологического института, было всего 3 миллиона долларов продаж, когда она начала переговоры с Johnson & Johnson, и 30 миллионов долларов к тому времени, когда она успешно завершила переговоры о создании совместного предприятия три года спустя. Предполагаемый продукт должен был продаваться по цене 100 000 долларов или выше крупным больницам для проведения клинических анализов жидкостей пациентов.

Несмотря на частичный технический успех, продукт потерпел неудачу с коммерческой точки зрения. Почему? Потому что предприятиям нового стиля часто приходится сталкиваться с двумя видами проблем.

Неверное прочтение:

Часто оба партнера неверно истолковывают уместность каналов маркетинга и дистрибуции крупной компании. Для крупной компании слишком легко думать, что она может продать почти все, что угодно, благодаря обширной организации продаж и обслуживания на местах.

В случае с Johnson & Johnson-Damon компания Johnson & Johnson могла правильно сказать, что ее продавцы регулярно посещали все крупные больницы в свободном мире. Таким образом, она вполне могла считать, что у нее есть представительство, необходимое для продажи системы клинической лаборатории, разработанной Damon.Но Johnson & Johnson продавала в основном одноразовые медицинские товары, такие как пластыри; люди, которым он продавался, были клерками по повторному заказу, контролерами запасов или старшими медсестрами; и основой, на которой он продавал, было сочетание качества продукта и оптовых скидок.

Кому, однако, продать клиническое лабораторное оборудование за 100 000 долларов? Уж точно не клерки по переупорядочиванию или контролеры запасов. Будет задействован директор клинических лабораторий больницы, а также главный администратор больницы.И во всех больницах, кроме самых крупных, так будет и попечительский совет. Не стоит ожидать, что торговый персонал, привыкший продавать лейкопластыри для переоформления заказов, может в одночасье переключиться на такой другой уровень ответственности и остаться эффективным.

Кроме того, большая часть клинического оборудования требует особого уровня полевого обслуживания. У Johnson & Johnson с другим опытом просто не было такой полевой операции. Справедливости ради следует отметить, что компания Johnson & Johnson также продавала небольшие медицинские инструменты, но даже это не подготовило ее к требованиям обслуживания клинического лабораторного анализатора.

Хотя с первого взгляда легко ошибиться в целесообразности маркетинговых каналов крупной компании, зачастую достаточно тщательного обдумывания и здравого смысла. Центральный вопрос ясен: отвечают ли торговые и сервисные организации компании конкретным требованиям нового продукта? Если нет, то можно ли сделать их подходящими, лишь слегка изменив их, например, расширив существующие сервисные возможности или добавив специалиста по продажам в существующий местный офис? Постепенные изменения такого рода, если они представляют собой реальную альтернативу, почти всегда обходятся дешевле, чем начинать с нуля и пытаться построить совершенно новую организацию.

Несоответствие импеданса:

Это скорее общая проблема предприятий нового стиля, чем только что обсуждавшееся неправильное прочтение. Компании разного размера, как правило, дышат, играют и действуют на очень разных частотах. У них очень разные способы управления собой и процессами принятия решений. Цитируется, что Дэвид Косовски, президент Damon, заявил, что он придет на переговоры с Johnson & Johnson, готовый сделать ставку на его компанию, готовый принимать решения по мере необходимости. Тем не менее он считал, что люди из Johnson & Johnson приходят на одни и те же собрания готовыми слушать, впитывать, сообщать и передавать информацию своему начальству для дальнейшего рассмотрения.

Предприниматель небольшой компании часто готов принять решение, основанное на интуиции, и сразу же взять на себя все необходимое для реализации решения. В крупной корпорации сроки принятия решений растягиваются на месяцы, а иногда и на годы.

В целом поведение крупной компании сильно отличается от поведения маленькой.Крупная компания проводит фундаментальные исследования. Небольшая компания занимается решением технических проблем. Крупная компания проводит маркетинговые исследования. Руководитель небольшой компании беседует с несколькими друзьями из других организаций, чтобы понять, как они видят потенциальный продукт. Такие различия в организационных темпераментах могут легко вызвать напряжение и недопонимание.

Несмотря на эти различные трудности, я считаю, что новые совместные предприятия весьма перспективны. Больше, чем любая другая форма венчурного бизнеса, они предлагают возможность достаточно быстрого воздействия на рынок и прибыльности, поскольку они стремятся использовать уже существующие конкурентные преимущества.

Внутренний венчурный бизнес в 3M

На протяжении более 30 лет компания 3M в основном основывала свой устойчивый рост размеров и прибыльности на новых предприятиях, созданных за счет внутренних предприятий. Больше, чем большинство других крупных корпораций, она тщательно организовала себя, чтобы поощрять и поддерживать их. Его многолетний опыт успеха — ROI увеличивается примерно на 16% в год — говорит сам за себя, но мы можем с полным основанием задаться вопросом, как 3M удалось достичь такого успеха.

Что такое новый бизнес?

Если посмотреть на организацию 3M на бумаге (см. , Приложение III ), то сначала вы увидите довольно обычную структуру.В верхней части организации находятся два подразделения, которые подчиняются вице-президенту по исследованиям и разработкам: Корпоративная исследовательская лаборатория и Отдел развития нового бизнеса. Последний, однако, имеет совершенно иной устав, чем аналогичные подразделения в большинстве других компаний. Вот где начинаются настоящие различия.

Приложение III Структура 3M для новых предприятий

В 3М новый бизнес определяется по поведенческому принципу как тот, который еще не достиг критической массы на рынке, хотя его годовой объем продаж, возможно, достигает 20 миллионов долларов.Это означает, что на корпоративное подразделение по развитию нового бизнеса возложена ответственность за развитие, развитие и поддержку разнообразных видов деятельности на разных этапах развития. Это внутренняя организация, взращивающая предприятие, операция, которая не только рождает, но также поддерживает и поддерживает. Когда новые продукты достаточно велики, чтобы быть самодостаточными, они размещаются на организационной диаграмме как часть существующего подразделения или как подразделение новой линейки продуктов.

Разработка продукта

Второй момент, на который следует обратить внимание в отношении структуры 3М, заключается в том, что она по большей части построена на организациях, занимающихся линейкой продуктов, число которых увеличилось вдвое с 1970 г. , каждая из которых имеет собственный отдел разработки продуктов.Сама по себе эта структура не является необычной. Необычным является устав отделов разработки продукта. Каждому из них поручено помогать подразделению, которое он обслуживает, создавая новые продукты для текущего направления деятельности этого подразделения, постепенно улучшая старые продукты и внося полезные изменения в процессы. Все это условно. Что необычно, так это то, что каждый из отделов разработки продуктов также несет ответственность за развитие новых предприятий — новых предприятий без ограничений по линейке продуктов или сферам деятельности.

Для любого из этих отделов вполне допустимо разрабатывать продукты в любой сфере деятельности, даже если новый продукт конкурирует с выпуском другого продуктового подразделения. Проще говоря, философия 3М такова: «Мы предпочитаем, чтобы один из наших собственных новых продуктов конкурировал с существующей линейкой продуктов 3М, чем новый продукт конкурента». На аргумент: «Конечно, это порождает инакомыслие и конкуренцию; разве это не плохо?» 3M отвечает: «Нет, не с нашей точки зрения. Мы думаем, что это может быть хорошо».

Создает ли эта философия дублирование ресурсов? Конечно, это так. Создает ли он эффективно используемые ресурсы? Я подозреваю, что да, потому что модель эффективной конкуренции применяется не только к внешнему, но и к внутреннему рынку. Конкуренция за деньги, идеи, людей и господство на рынке держит всех участников в боевой форме.

Одиннадцатая заповедь

Сверху вниз руководство 3M активно и энергично поддерживает новое поколение венчурных предприятий.Многие в компании даже говорят о специальной одиннадцатой заповеди: «Не убивай идею нового продукта». И серьезно следуют этому на практике. В отличие от ситуации во многих других компаниях, те в 3M, которые хотят остановить разработку нового продукта, несут бремя доказывания. Преимущество сомнения принадлежит тем, кто предлагает проекты, а не тем, кто им противостоит.

Конечно, продвижение идеи нового продукта не приводит к немедленному открытию бесконечного банковского счета, но гарантирует шанс на успех. Поскольку бремя доказывания ложится на тех, кто хочет убить идеи, рабочая среда в компании явно благоприятствует предпринимательской деятельности. Отчасти эта среда является результатом продвижения высшего руководства изнутри, часто благодаря успехам в венчурном менеджменте. Но он везде усилен. Как заметил один давний наблюдатель: «Вы не можете даже десять минут поговорить с уборщиком в 3M, чтобы разговор не коснулся новых продуктов».

Источники финансирования

Еще одним важным видом поддержки новых предприятий являются множественные источники венчурного капитала внутри компании.Корпоративные группы могут предоставлять финансирование для новых предприятий независимо от источника, и каждый отдел продуктовой линейки может обеспечивать финансирование идей своих сотрудников независимо от того, на какой рынок они нацелены.

Скажем, кто-то, занимающийся разработкой продукта или маркетингом, обращается к своему боссу с идеей нового продукта. Если, несмотря на все давление на босса с просьбой оказать поддержку, он все равно отвечает: «У нас действительно нет денег; мы не можем позволить себе справиться с этим; мы не можем поддерживать вашу деятельность», тогда предлагающий не отключается навсегда внутри 3M. Он может свободно искать поддержку своей идеи в другом месте компании, и существует реальный рынок для потенциальной поддержки этих идей.

Более того, если он сможет убедить кого-то еще поддержать его идею, то его идея не пойдет одна; он идет с ним. Индивидуум должен быть в состоянии двигаться со своей идеей и присоединиться к своему спонсору в проведении работы по разработке продукта. Тогда он и его спонсор совершенно правильно делят вину, если это не удается, и выгоды, если это удается.

Продуктовые группы

3M также уделяет особое внимание формированию продуктовых команд, предпринимательских групп мини-бизнеса, которые 3M называет подразделениями по развитию бизнеса.На ранней стадии разработки идеи нового продукта 3M пытается набрать людей из отдела маркетинга, технических областей, финансов и производства, чтобы они объединились в команду, каждый член которой привержен дальнейшему развитию и продвижению этого конкретного продукта. на рынок.

Чтобы сделать команду более эффективной, 3M не назначала человек на такие мероприятия; члены команды набираются. Это очень сильно влияет на результаты. В большинстве компаний специалист по маркетингу, которому поручено оценивать идею технического специалиста, легче всего сорвется с крючка, заявив, что идея плоха, и указав на все ее недостатки, неадекватное обоснование и отсутствие рынка.Учитывая обычные системы стимулирования, почему специалист по маркетингу должен разделять риск? Но вместо того, чтобы поручить ему или ей оценить идею, 3M обращается к отделу маркетинга и спрашивает: «Кто-нибудь заинтересован в работе над этим?»

Вот хорошая мгновенная проверка идеи нового продукта. Если никто в организации не хочет присоединиться к новой команде, идея, стоящая за ней, может быть не очень хорошей. Что еще более важно, тот, кто говорит: «Я хочу», становится партнером, а не подчиненным. Он или она разделяет как риск, так и приверженность и энтузиазм, которые ему сопутствуют.Члены команды вряд ли скажут: «Это невозможно произвести. Он никогда не может безубыточности. Он никогда не будет продаваться». Они участвуют в команде, потому что хотят этого, и они много вложили в то, чтобы идея работала.

Затем 3M поддерживает свои команды, фактически говоря им: «Мы привержены вам как группе. Вы будете продвигать свой продукт на рынке и получать выгоду от его роста. Но мы не можем обещать, что вы всегда будете вместе как новая венчурная команда. Мы сделаем все возможное, чтобы команда продолжала работать до тех пор, пока вы соответствуете нашим стандартным финансовым показателям эффективности на протяжении всего жизненного цикла продукта.Если вы потерпите неудачу, мы дадим вам резервное обязательство по гарантии занятости на том уровне работы, который вы оставили, чтобы присоединиться к предприятию. Мы не можем обещать какую-то конкретную работу. Но если вы будете стараться и усердно работать и просто потерпите неудачу, то мы по крайней мере гарантируем вам резервную работу».

И некоторые проекты 3М отменяются. Хотя компания не раскрывает свои данные об успехах и неудачах, она заявила, что ее соотношение успеха сопоставимо с другими организациями. Ключевое отличие, конечно же, в том, что 3M запускает гораздо больше новых предприятий.

Показатели эффективности

Финансовые показатели, которые 3M применяет к новым предприятиям, просты и точны: рентабельность инвестиций, размер прибыли и темпы роста продаж. Только если продуктовая команда соответствует этим критериям, компания приложит все усилия, чтобы сохранить ее. Эти меры просты и объективны. Что отличает стандарты 3M, так это то, что они включают в себя , а не . Во-первых, они не требуют минимального «обещанного» размера объема продаж для той или иной идеи продукта.Вместо этого 3M говорит своим продуктовым командам что-то вроде этого:

.

«Наш опыт говорит нам о том, что до выхода на рынок мы действительно не знали, как предвидеть рост продаж нового продукта. Следовательно, мы будем делать рыночные прогнозы, которые остаются в силе после того, как вы вышли на рынок, а не раньше. Мы выслушаем ваши идеи, поспорим с ними, проведем всевозможные анализы и оценки, но мы не скажем с самого начала: «Идея должна быть способна приносить 50 или 100 миллионов долларов продаж в год». «Конечно, мы предпочитаем более крупные предприятия, но мы будем принимать более мелкие предприятия в качестве входа в новые области».

Кроме того, стандарты 3M не налагают ограничений на генерацию идей новых продуктов в рамках сферы деятельности. В отличие от большинства других компаний, она не говорит своим командам: «Какие бы идеи вы ни придумали, они хороши, если они относятся к тем областям бизнеса, в которых мы сильны». Он также не говорит: «Нам нужны ваши новые идеи — при условии, конечно, что полученные продукты могут быть произведены на наших существующих заводах из наших существующих запасов сырья и могут быть проданы через наши существующие каналы продаж и распределения.

Системы вознаграждения

Последним элементом подхода 3M к новым предприятиям является вознаграждение. У всех людей, вовлеченных в новое предприятие, будут более или менее автоматические изменения в их категориях занятости и вознаграждения в зависимости от роста продаж их продукта. Кроме того, поскольку стимулирование и спонсорство новых продуктов является обязанностью руководства на всех уровнях, 3М установила специальные компенсационные льготы для тех менеджеров, которые способны «разводить» новые предприятия или отделы.

Ключевые уроки венчурных исследований

Я могу с уверенностью сделать только три кратких обобщения относительно успешных новых венчурных стратегий.

Требуют длительного упорства. Как долго это долгосрочно? Как минимум, если корпорация не желает брать на себя обязательство в течение пяти-семи лет, то ей не следует даже думать о создании новых предприятий. Нужны «деньги на терпение» — деньги в руках исполнительной группы, которая сосредоточена на будущем росте и развитии компании, деньги, которые не должны приносить отдачи в ближайшие несколько лет.На самом деле, от десяти до двенадцати лет — более разумный срок.

Они зависят от предпринимательского поведения. В основе любой венчурной стратегии лежит попытка крупной компании либо установить связь с небольшой предпринимательской компанией, либо подражать ей. В некотором смысле это удивительно, потому что это нарушает многие доводы из учебников в пользу экономии за счет масштаба. Тем не менее, все больше и больше многомиллионных и многомиллиардных корпораций пытаются сократить масштабы своей деятельности, когда хотят войти в новые области бизнеса.Они заново открыли для себя особые достоинства построения предпринимательской организации и использования предпринимательской энергии.

Ни одна стратегия не работает для всех. То, что работает для 3M, не обязательно будет работать для каждой компании. Волшебных формул не существует, и подражание чужому успеху опасно. Нынешнее состояние знаний о венчурном бизнесе поддерживает гораздо более скромный вывод: существует множество возможных венчурных стратегий, и руководство каждой компании должно оценить свои особые потребности, способности и персонал.Это простой здравый смысл, но, как и в случае со здравой управленческой мудростью, о нем слишком часто забывают.

1. Шэрон Сабин, «В ​​Nuclepore они не работают на G. E. Anymore», Fortune, , декабрь 1973 г., с. 145.

2. Джеймс Д. Хлавачек, Брайан Х. Дови и Джон Дж. Биондо, «Привяжите технологии малого бизнеса к маркетинговой силе», HBR, январь–февраль 1977 г., с. 119.

3. «Следующая добыча Exxon: IBM и Xerox», Business Week, , 28 апреля 1980 г., с.

4.Рассел В. Петерсон, «Новый венчурный менеджмент в крупной компании», HBR, май – июнь 1967 г., с. 68.

5. Пять из этих исследований упоминаются в моей статье «Технологическая стратегия европейской фирмы», Industrial Marketing Management, , август 1975 г., с. 193.

6. См. мою статью «Предпринимательство и технологии», Research Management, vol. XI, нет. 4, 1968, с. 249.

Версия этой статьи появилась в июльском выпуске Harvard Business Review за 1980 год.

10 предприятий, которые молодые предприниматели могут начать бесплатно или дешево

Мнения, выраженные участниками Entrepreneur , являются их собственными.

Если вы молодой предприниматель, которому надоела крысиная гонка с 9 до 5, вам следует начать мыслить нестандартно. Вам нужно найти идею, которая позволит вам начать свой собственный бизнес, чтобы вы могли выбирать свои часы и даже свою зарплату. Важно убедиться, что это не будет стоить вам небольшого состояния, чтобы начать.

изображения героев | Гетти Изображения

Помня об этом, я составил список из 10 бизнес-проектов для молодых предпринимателей, которые можно начать бесплатно или дешево.

1. Агентство по созданию чат-ботов

Чат-боты уже есть, и компании всех размеров используют их в своих командах по маркетингу, продажам и обслуживанию клиентов. Эти боты позволяют предприятиям сокращать расходы при одновременном увеличении доходов. Чего многие из них не знают, так это того, что создать чат-бота не так сложно, как раньше.

Теперь, благодаря таким платформам, как Chattypeople, вы можете создать чат-бота корпоративного уровня на основе искусственного интеллекта (ИИ) и обработки естественного языка (NLP) за считанные минуты без каких-либо знаний в области кодирования или программирования.

Имея в виду вышеизложенное, создать агентство по созданию чат-ботов стало проще, чем когда-либо. Вы можете бесплатно создать учетную запись Chattypeople и предлагать свои услуги компаниям любого размера. Лучше всего то, что по мере роста вашего агентства вы можете обновлять свой аккаунт и, конечно же, повышать цены.

Связано: 10 лучших инструментов платформы чат-ботов для создания чат-ботов для вашего бизнеса свой собственный онлайн-бизнес. Начните со сбора всей старой одежды, которую вы копили годами и которую больше не носите, и сфотографируйте ее профессионально.

Вы можете разместить свои товары на eBay или создать свой собственный магазин через Shopify или WordPress.Возможности заработка в этом типе бизнеса безграничны, и, что самое приятное, вам не нужно ограничивать себя только одеждой. Вы также можете продавать винтажную мебель, детские аксессуары, садовую технику и многое другое.

По теме: 12 недорогих бизнес-идей для интровертов

3. Консультант по Instagram

Instagram — один из, если не самый популярный, каналов социальных сетей наряду с Facebook и Twitter. Многие компании сейчас выбирают визуальное присутствие в социальных сетях, а это означает, что они тратят больше времени на такие сервисы, как Instagram и Pinterest, а не на Facebook и Twitter.

Однако создать подписчиков в Instagram не так просто, как кажется, и если вы занимаетесь бизнесом, вам нужно быстро собрать подписчиков. Вот почему эти компании нанимают консультантов Instagram, чтобы сделать все за них. Имея это в виду, если вы любите Instagram, у вас есть смартфон, у вас много подписчиков и вы занимаетесь базовым маркетингом, вы можете легко стать консультантом Instagram, не делая огромных денежных вложений.

Связанный: Как стать миллионером Instagram

4.Услуги копирайтинга и редактирования

Вам не нужно иметь формальное образование, чтобы стать копирайтером или редактором. На самом деле, вам действительно ничего не нужно, кроме компьютера. Тем не менее, чтобы получить более высокооплачиваемых клиентов, вам нужна мотивация, настойчивость и правильная система поддержки.

Если вы сможете заставить своих текущих клиентов написать отзывы, подчеркивающие ваши навыки, вы, скорее всего, увидите, как к вам будут приходить новые клиенты. После того, как вы наработаете клиентскую базу, вы заметите, что им часто требуется написание нового контента, и вы также можете начать больше заряжать.

Связано с этим: Почему вашей компании следует рассмотреть возможность аутсорсинга создания контента

5. Ведение блога или видеоблогинга

Если у вас есть определенный набор навыков или вы являетесь экспертом в определенной отрасли, почему бы не научить других? Ведение блога — отличный способ поделиться информацией с людьми. Хотя вы можете не видеть, как можно зарабатывать деньги, давая людям бесплатные советы, возможности на самом деле безграничны. Сначала вам нужно увеличить количество посетителей и собрать лояльных последователей. После этого вы можете продавать рекламные места компаниям, а также регистрироваться в таких программах, как Google AdSense.

В дополнение к вышеперечисленному вы можете создавать электронные книги или печатные копии и продавать их в своем блоге и на таких платформах, как Amazon. Кроме того, если писательство не ваша тема, не волнуйтесь. Вы можете сделать все вышеперечисленное через видео, а не в письменном формате. Все, что вам нужно, это компьютер, веб-камера или фотоаппарат и веб-сайт.

См. также: Как начать свой собственный видеоблог

6.Коуч по бизнесу и жизни

Если вы больше интроверт, вы, вероятно, тише, с более спокойным поведением и склонны думать, прежде чем говорить или действовать. Если это так, вам следует подумать о карьере в консалтинге. Ваша способность усваивать события и слушать означает, что у вас есть все навыки, необходимые для того, чтобы стать бизнес-тренером или лайф-коучем.

Хотя по закону вы не обязаны проходить курс обучения лайф-коучей, вы можете это сделать, если хотите получить сертификат для демонстрации клиентам. Если вы решите не проходить курс, накладные расходы на работу лайф-коуча практически отсутствуют, и вы можете проводить консультации по телефону или онлайн.

Связанный: 10 лучших городов для начала практики лайф-коучинга

7. Графический дизайнер

отличный способ заработать на жизнь. Цифровой бизнес находится на подъеме, и вместе с этим растет спрос на логотипы, дизайн веб-сайтов и другие маркетинговые материалы.

Если у вас есть творческий талант, но нет опыта работы с программным обеспечением для проектирования, вы можете либо записаться на короткий онлайн-курс, который обычно довольно дешев, либо вы можете учиться самостоятельно. Многие графические дизайнеры самоучки; вам просто нужно терпение и время, чтобы начать.

Связано: Инфографика: Жаргон графического дизайна: получите максимальную отдачу от своего дизайнера -один совет, личный для каждого клиента.Если вы считаете, что можете дать содержательный совет, обладаете сильными организаторскими способностями и хотите помочь молодым людям сделать следующие шаги в своей карьере, вы можете предложить свои услуги в качестве консультанта по поступлению в колледж. Все, что вам нужно, это компьютер, любовь к исследованиям и понимание системы образования.

Связано с: Чтобы быстро улучшить свой бизнес, перестаньте продавать и начните преподавать

9. Репетиторство

Репетиторство – это работа, которую вы можете выполнять полностью онлайн.Вам просто нужен компьютер, веб-сайт, чтобы продвигать себя, и определенный набор навыков, которые вы можете предложить людям. Например, если вы гуру математики, знаете другой язык или имеете высшее образование, вы можете обучать студентов по Skype или по телефону. Помимо практически бесплатного начала работы, вы сможете брать до 100 долларов в час в зависимости от потребностей студента.

Связанный: Создайте дополнительный доход, обучая тому, что вы уже знаете

10. Фотограф

Многие люди считают фотографию своим хобби, но на самом деле она может стать весьма прибыльным выбором профессии .Если у вас уже есть фотоаппарат и ваши друзья часто просят вас сфотографировать их мероприятия, скорее всего, у вас есть все необходимое, чтобы превратить свое хобби в карьеру.

Для начала создайте веб-сайт и загрузите портфолио своих лучших фотографий вместе со своей контактной информацией. Если вы хотите сделать еще один шаг вперед, обратитесь за помощью в маркетинге… вы найдете клиентов, стоящих в очереди у вашей двери, чтобы оплатить ваши услуги.

Наконец-то…

Начать собственное дело может быть непросто, но при наличии мотивации, настойчивости и чуточки деловой хватки вы сможете не только выбрать карьеру по душе, но и сделать ее не тратя целое состояние.Выберите один из вариантов, упомянутых выше, чтобы начать работу, и не забывайте как можно больше общаться в сети, чтобы быть в курсе последних тенденций в вашей отрасли.

Почему вы должны зарегистрировать свой бизнес с самого начала

Создавая компанию, многие предприниматели пропускают процесс формирования и сразу переходят к работе. Но у регистрации есть много преимуществ, которые делают процесс формирования стоящим с самого начала.

В чем основное преимущество регистрации?

Регистрация создает «корпоративную завесу», которая ограничивает личную индивидуальную ответственность учредителей и других заинтересованных сторон.

Ограниченная ответственность жизненно важна, если против компании подан иск. С защитой «корпоративной завесы» активы корпорации будут единственными активами, доступными для удовлетворения требования.

Если учредители не зарегистрировались и ведут стартап от своего имени, , то их личные активы подвергаются риску .Доступ к этим активам можно получить для оплаты требований к бизнесу.

Каковы другие преимущества создания корпорации по сравнению с другими организациями?

При создании компании необходимо учитывать различные формы юридических лиц, в том числе корпорации C, S-корпорации и LLC. Эти варианты обсуждаются ниже, но, в конечном счете, существует множество причин, по которым масштабируемым технологическим стартапам рекомендуется выбирать структуру корпорации Delaware C.

Корпус C стал самым популярным объектом в экосистеме технологических стартапов.Корпус C может легко выпускать акции и опционы для неограниченного числа сотрудников. Они могут выпускать несколько классов акций, например, привилегированные акции, обычно выпускаемые для венчурных инвесторов. Нет никаких ограничений по проживанию в США для тех, кто может владеть акциями компании. Инвесторы знакомы с этими преимуществами и ожидают, что их портфельные компании будут принадлежать к корпусу С, при отсутствии каких-либо веских причин для выбора другой формы.

S corp часто является подходящей формой для частного или семейного бизнеса, который не будет искать внешнего финансирования.Корпорация S не имеет налога на корпоративном уровне, только единый уровень налогообложения передается на уровень акционеров. Это может привести к экономии налогов для компаний с доходом. Тем не менее, корпус S представляет некоторые проблемные ограничения для технологических стартапов в режиме быстрого роста в глобальном масштабе. Корпус S может иметь максимум 100 акционеров, и ему запрещено иметь акционеров, не являющихся гражданами США. Это не подходит для компании, планирующей предоставлять льготы для сотрудников большому количеству сотрудников, нанимать сотрудников за пределами США или привлекать средства с помощью международных инвесторов. Тем не менее, для многих стартапов главным препятствием для S-корпуса может быть то, что они не могут выпускать несколько классов акций, таких как привилегированные акции, общепринятую инвестиционную безопасность венчурного сообщества.

ООО представляют собой гибридную форму с двойными преимуществами сквозного налогообложения (как S Corp или товарищество) и ограниченной ответственностью корпорации. ООО хорошо работают для предприятий с высоким денежным потоком, таких как консалтинговые фирмы и строительные фирмы, которые могут платить высокий подоходный налог.Но технологические стартапы, как правило, не имеют этой проблемы на ранних стадиях, а ООО имеют недостатки в рамках традиционной модели запуска технологических компаний, поддерживаемых венчурным капиталом. Существуют проблемы с предоставлением сотрудникам поощрений в виде акций и выпуском привилегированных акций для внешних инвесторов, а публичное размещение ООО связано с уникальными проблемами, поэтому эта форма не популярна для технологических стартапов.

Почему большинство стартапов создаются в Делавэре?

Делавэр стал излюбленной юрисдикцией для технологических корпораций.Государство предоставляет ряд льгот, среди них:

1. Делавэрские корпорации просты в создании и управлении.
2. Корпоративное законодательство и суды Делавэра в целом благоприятны для бизнеса.
3. Государственный секретарь штата Делавэр дружелюбен к клиентам, у него долгий рабочий день и быстрое время выполнения заказа.
4. Государственные налоги на франшизу и регистрационные сборы довольно низкие.

Если у вас есть начинающий бизнес, для масштабирования которого потребуется долевое финансирование третьей стороны, мы рекомендуем начать с Delaware C Corp.Позже изменить форму юридического лица будет дороже, и у создания Delaware C Corp с самого начала очень мало недостатков. Но, пожалуйста, не паникуйте, когда получите свой первый налоговый счет в штате Делавэр. Первоначальный счет почти всегда не соответствует действительности и в сотни раз превышает фактическую стоимость (например, счет на 50 000 долларов США по сравнению с фактическим налогом в размере около 500 долларов США). У нас есть опыт работы с властями штата Делавэр для быстрой корректировки расчетов.

Скачать PDF

В чем разница? Венчурный капиталист vs.Ангел-инвестор

Большинство предпринимателей осознают, что обеспечение инвестиций в их компании может иметь важное значение для краткосрочного роста и долгосрочного успеха их предприятия. Часто бывает сложно узнать, какой тип инвестиций лучше всего подходит для предпринимателя и бизнеса. Часто возникает вопрос о венчурном капиталисте или бизнес-ангеле.

Венчурный капитал и бизнес-ангелы предлагают отличные возможности для стартапов. Помимо таких вариантов, как получение банковского кредита или публичное размещение акций, эти две инвестиционные возможности являются обычными альтернативами для предприятий, нуждающихся в финансировании.Хотя эти два варианта во многом похожи, они различаются в нескольких ключевых областях. Понимание различий жизненно важно для того, чтобы сделать правильный выбор.

Фирмы венчурного капитала

Венчурные капиталисты в основном являются членами фирм. Инвестиционные фирмы укомплектованы аналитиками, партнерами и другими лицами, чтобы обеспечить надежную проверку сделок. Получение от них финансирования может быть длительным процессом. Таким образом, для предпринимателей важно провести исследование, чтобы определить, какие фирмы лучше всего соответствуют их потребностям.Большинство фирм венчурного капитала сосредотачиваются на целевых секторах делового мира, таких как программное обеспечение, или на определенной географической области при рассмотрении возможных инвестиций.

Что поставлено на карту?

Предприниматель может ожидать, что венчурные капиталисты проведут много исследований возможных инвестиций, потому что они несут ответственность перед своей фирмой. Их капитал не из их собственных карманов. Вместо этого они получают свои деньги от частных лиц, корпораций и фондов. Это означает, что они часто используют чужой капитал для инвестиций и часто вкладывают миллионы долларов в компании с доказанным потенциалом.

В статье в Forbes объясняется, что венчурная компания зарабатывает деньги за счет платы за управление (процент от суммы капитала, находящегося в их управлении) и начисленных процентов (процент от прибыли бизнеса).

Вовлечение инвесторов

Венчурные капиталисты выступают в качестве партнеров с ограниченной ответственностью, помогая создавать успешные компании на рынке, который, по их мнению, имеет потенциал. Они менее склонны, чем инвесторы-ангелы, предоставлять капитал компаниям, которые не имеют хотя бы некоторого доказанного успеха на своих рынках.Венчурные капиталисты обычно участвуют в раунде инвестиций, называемом Серией А. Когда компания нацелена на инвестиции Серии А, она обычно уже имеет послужной список продаж или устойчивый интерес клиентов.

Венчурные капиталисты часто являются доверенными советниками предпринимателей и используют свои связи для создания клиентской базы или помощи предприятиям в их портфеле в преодолении препятствий. Кроме того, многие фирмы венчурного капитала просят участия в совете директоров либо в форме места директора, либо в качестве наблюдателя.

Короче говоря, венчурные капиталисты обычно работают с фирмой и рассчитывают участвовать в операциях и решениях по развитию бизнеса. Предприниматели обычно могут ожидать больших инвестиций от венчурных капиталистов, чем от бизнес-ангелов.

Бизнес-ангелы

Ангел-инвестор, которого иногда называют бизнес-ангелом, обычно работает в одиночку и является первым инвестором в бизнесе. Часто это солидные богатые люди, желающие вложить деньги в качестве капитала в бизнес, который, по их мнению, имеет потенциал.Компании, в которые они инвестируют, находятся на ранней стадии своего жизненного цикла и ищут первоначальные инвестиции в свое предприятие. Это обычно называют посевным раундом. В другой статье Forbes отмечается, что на данном этапе жизненного цикла бизнеса бизнес может быть просто идеей или прототипом.

Что поставлено на карту?

Некоторые ангелы-инвесторы являются юристами, врачами или другими профессионалами, в то время как многие из них являются успешными предпринимателями и хотят инвестировать свои собственные деньги в предприятия с потенциалом.

Бизнес-ангел дает предпринимателю деньги в обмен на долю в его или ее бизнесе. Согласно Предпринимателю , большинство бизнес-ангелов должны соответствовать определению аккредитованного инвестора Комиссии по ценным бумагам, что означает, что они имеют собственный капитал в размере 1 000 000 долларов США или более и зарабатывают не менее 200 000 долларов США в год.

Entrepreneur также заявляет, что ангельские инвестиции обычно составляют около 600 000 долларов. Business.com сообщает, что большинство бизнес-ангелов инвестируют от 25 000 до 100 000 долларов США по сравнению со средними инвестициями венчурных компаний в размере 7 миллионов долларов США.

Вовлечение инвесторов

Инвесторы-ангелы в той или иной степени вовлечены в повседневную деятельность организации. Инвесторы-ангелы часто не проводят столько первоначальных исследований и оценок компании, как это делает фирма венчурного капитала, поскольку они вкладывают свои собственные деньги и не подчиняются другим членам фирмы или своим собственным инвесторам.

Уровень участия ангела-инвестора отличается от уровня участия венчурного капиталиста. В первую очередь они предлагают финансовую поддержку для запуска бизнеса.В то время как некоторые просто инвестируют и надеются на возврат, другие проявляют интерес к повседневным операциям бизнеса, особенно если у них есть опыт в этой области. Тем не менее, они не обязаны участвовать, поэтому поддержка и наставничество могут различаться между инвесторами в зависимости от их портфелей. Популярным бизнес-ангелом является Марк Кьюбан, который, согласно статье в Forbes, в 2018 году вложил 110 инвестиций.

Подводя итог, бизнес-ангелы предлагают единовременную сумму денег в обмен на акции, обычно до того, как компания зарекомендовала себя на рынке.Хотя инвесторы-ангелы часто предлагают меньше инвестиций, чем венчурные капиталисты, они не так вовлечены в управление бизнесом, оставляя это на усмотрение основателей.

Выбор правильного типа инвестора

Правильный тип инвестора для компании во многом зависит от типа бизнеса, потребностей предпринимателя и стадии жизненного цикла компании. Хотя нет абсолютно правильного ответа при рассмотрении венчурного капитала в сравнении с ангельскими инвестициями, вероятно, в любой момент времени для каждого бизнеса есть правильный ответ.

При оценке вариантов финансирования предприниматели должны учитывать непосредственные и долгосрочные потребности компании, уровень участия, требуемый от доверенного наставника, а также размер собственного капитала и контроля, которые учредители желают сохранить в будущем.

Инвесторы-ангелы и венчурные капиталисты — далеко не единственные способы, с помощью которых предприниматели могут обеспечить финансирование своих начинающих компаний. Кредиты для малого бизнеса и краудфандинг также помогут финансировать начинающий бизнес. Многие предприниматели финансируют свои предприятия за счет собственных сбережений.Тем не менее, найти венчурного капиталиста или ангела-инвестора, который верит в бизнес, — это фантастический способ получить идею с нуля и, возможно, получить некоторое наставничество и связи.

Если вы заинтересованы в инвестировании или открытии собственного бизнеса, рассмотрите онлайн-программу MBA по менеджменту в Rivier University. Наша программа доступна по цене, не требует учебников и на 100 % онлайн с непрерывным входом.

Предприятие | Арканзас Бизнес Новости

Последние новости

Истории успеха: Джордан Райт из Wright’s Barbecue

2 месяца назад

Уроженец Литл-Рока и выпускник Университета Арканзаса Джордан Райт всегда любил копчености, ужинал вне дома и наслаждался гостеприимной атмосферой.

Устранение барьеров для кредитования

2 месяца назад

Женщины и предприниматели из числа меньшинств сталкиваются с уникальными проблемами при поиске капитала.

Истории успеха: Латаньюа Тейлор Робинсон из LaTrobe LLC

2 месяца назад

Прожив в Пенсильвании и проработав 25 лет в промышленном производстве, Латаньюа Тейлор Робинсон вернулся на Средний Юг и начал консалтинговый бизнес в Марион, уделяя особое внимание наращиванию потенциала и передовому производству.

Истории успеха: 4 предпринимателя предлагают советы по развитию бизнеса

2 месяца назад

Бизнес начинается с хорошей идеи, но чтобы воплотить ее в жизнь, требуется гораздо больше.

Знайте свои варианты кредитов SBA

2 месяца назад

Поскольку кредиты SBA очень востребованы, бизнес должен соответствовать ряду конкретных требований и пройти длительный процесс подачи заявки, чтобы получить право на получение кредита.

Психическое здоровье фронт-офиса

2 месяца назад

Эксперты говорят, что руководители не должны игнорировать собственное психическое здоровье, заботясь о своих сотрудниках.

СПОНСОРЫ: Коммуникация, универсальный ключ для малого бизнеса в хорошие и плохие времена

8 месяцев назад

Доступ к капиталу часто является самой большой проблемой для большинства малых предприятий.

СПОНСОРЫ: 6 советов по оздоровлению для улучшения здоровья сотрудников и компании

8 месяцев назад

Для работодателей важно создать рабочее место с заботой о здоровье. Вот шесть советов по здоровому образу жизни, которые помогут создать культуру хорошего здоровья.

СПОНСОРЫ: Демистификация управления казначейством

8 месяцев назад

Управление казначейством — это процесс ускорения дебиторской задолженности, замедления кредиторской задолженности, защиты себя от мошенничества и получения максимальной отдачи от избыточных денежных средств вашей компании.

СПОНСОРЫ: Защитите себя, кто, что и как

8 месяцев назад

Адвокаты Райта Линдси Дженнингс предлагают стратегию интеллектуальной собственности для растущего бизнеса.

СПОНСОРЫ: выбор корпоративной кредитной карты не должен быть сложным

8 месяцев назад

Правильная бизнес-кредитная карта поможет вам лучше отслеживать привычки сотрудников в отношении расходов; позволяют вам стать активным, а не реактивным при принятии решений о покупке; и создайте возможности для экономии денег вашего бизнеса.

5 советов, как добиться успеха в бизнесе, принадлежащем представителям меньшинств и женщинам

8 месяцев назад

Открытие бизнеса может быть дорогостоящим, не говоря уже об элементе риска, связанном с каждым запуском.Но есть шаги, которые предприятия, принадлежащие меньшинствам и женщинам (MWOB), могут предпринять, чтобы повысить шансы на успех.

Список разыскиваемых

8 месяцев назад

На что обратить внимание при поиске инвесторов или покупателей для вашей компании.

Здание льгот 101

8 месяцев назад

На что обратить внимание при составлении планов для сотрудников.

ОТ СПОНСОРА: истории успеха вокруг вас

8 месяцев назад

Мы все видим сотни возможностей в нашей жизни, успех приходит от смелости и здравого смысла, чтобы выбрать правильные.

Готовность к стихийным бедствиям

8 месяцев назад

Один из самых больших уроков, которые, возможно, преподнес коронавирус, заключался в том, что владелец всегда должен быть готов к тому, что что-то может произойти и угрожать прибыли.

Ключевые черты устойчивых предпринимателей

8 месяцев назад

Для предпринимателей, начинающих новые предприятия, или владельцев бизнеса, изо всех сил борющихся за то, чтобы пережить кризис, вот несколько ключевых качеств, которые пригодятся вам в вашем путешествии.

Космическая гонка

8 месяцев назад

Pandemic подчеркивает концепцию совместной рабочей среды.

7 советов, как превратить подработку в бизнес

8 месяцев назад

В сегодняшней культуре стартапов существует множество идей, но превращение наброска на салфетке в прибыльный бизнес требует дальновидного мышления, усилий и обдуманных шагов.

Глоссарий по финансированию и финансированию малого бизнеса

8 месяцев назад

Вот глоссарий вариантов финансирования, который поможет вам найти то, что подходит для ваших конкретных потребностей.

Истории успеха: Мисти Стейли из Staley House

8 месяцев назад

Вдохновленные семейной трагедией, с помощью Арканзасского центра развития малого бизнеса и технологий и фонда Delta-I в Winrock International, Мисти и Уилл Стейли развили свой бизнес в регионе.

Истории успеха: Рэйчел Симс Миллер из SKN в Franks Dermatology

8 месяцев назад

Рэйчел Симс Миллер хотела сделать что-то, что изменит жизнь людей, и увидела, как небольшое изменение может повысить уверенность человека.

Venture Validator — Институт предпринимательства

Помогать предпринимателям придумывать, внедрять инновации и запускать бизнес, который оказывает влияние

Институт предпринимательства гордится тем, что у него есть студенты, представляющие каждый колледж в CSU.

The Venture Validator — это бесплатная программа, открытая для всех, в рамках которой начинающие предприниматели встречаются два раза в неделю в течение двух недель, чтобы протестировать свои новые бизнес-концепции. При поддержке опытных наставников и тренеров студенты проводят поиск клиентов и исследования рынка, создают бизнес-модель, анализируют свою конкурентную среду, создают прототипы продуктов и, в конечном итоге, представляют свои идеи с целью запуска успешных предприятий.

Этот интенсивный процесс является необходимым шагом в предпринимательской деятельности и, в конечном счете, ведет бизнес к успеху, предоставляя знания, необходимые для развития предприятия, избегая при этом типичных ловушек и разочарований.

The Venture Validator возглавляют люди, прошедшие через реальные испытания создания и управления собственными компаниями. Их опыт и знания помогут вам развивать свой бизнес, поскольку они предоставляют инструменты, ресурсы и рекомендации, необходимые для достижения успеха.Наставники Института предпринимательства помогают провести этот интерактивный семинар.

Присоединяйтесь к нам в грядущей когорте!

28.03.2022 12:00 — 06.04.2022 13:30

Зачем нужна рыночная проверка?

Что может быть хуже, чем потратить пару тысяч долларов на бизнес-идею, которую вы создали, только чтобы узнать, что она не работает или уже существует? Немного. Этот мастер-класс создан специально для того, чтобы избежать чувства любой ценой!

Начать бизнес сложно, и требуется много исследований и планирования, прежде чем идея сможет воплотиться в жизнь.Путем опроса потенциальных клиентов, выявления проблем в продукте и анализа текущей конкуренции можно избежать серьезных проблем, которые могут привести к ранней гибели компании.

Темы, затронутые на семинаре, включают:

Определение проблем для решения и создание решения

В чем вы видите проблему, которую необходимо решить или возможность исправить, и почему ваше творческое решение является правильным ответом? Ответы на эти вопросы и объяснение вашего продукта или услуги таким образом, чтобы их было легко понять, необходимы для достижения ваших целевых клиентов.

Выявление клиентов

Обойти это невозможно, вам нужно выйти и физически поговорить со своими потенциальными клиентами. Общение с людьми, столкнувшимися с проблемой, которую вы пытаетесь решить, может предоставить бесценную информацию, когда вы работаете над запуском своего предприятия.

Понимание ваших клиентов

Точно зная, на кого нацелен ваш продукт, вы сможете поставить себя на их место при развитии своего бизнеса.Продукт, предназначенный для мамы или папы, сидящего дома, может иметь иные свойства, чем продукт, ориентированный на пару пенсионеров или фанатиков вторичной переработки, живущих в центре большого города. Это также поможет вам выяснить, кто не является вашим клиентом.

Создание бизнес-модели

Это способ выяснить, кто именно получает выгоду от вашего продукта, как вы в конечном итоге будете зарабатывать деньги для поддержания своего бизнеса и что отличает ваше предприятие от конкурентов.

Анализ вашей конкурентной среды

Важно понимать другие компании, которые работают в той же области, что и вы, или обслуживают клиентов, на которых вы ориентируетесь. Вы можете учиться у этих компаний, чтобы определить, что вам нужно сделать, чтобы ваш бизнес отличался от других.

Создание минимально жизнеспособного продукта (MVP)

Создание MVP не требует больших затрат денег, труда или технологических достижений.Это просто означает создание базовой модели продукта, который вы хотите разработать, чтобы увидеть, как ваша идея работает в реальном мире. Создание вашего MVP — важный первый шаг в прототипировании. Многие проблемы могут быть выявлены и устранены на этом этапе, что сэкономит вам много времени и денег в дальнейшем при создании прототипа.

Формулирование презентации

В конце четырехнедельного семинара учащиеся объединяют все концепции проверки, чтобы создать первую версию целостной бизнес-презентации.Вам будет предоставлена обратная связь по вашей бизнес-идее, чтобы ваша концепция была хорошо продумана и легко понятна по мере продвижения вперед в разработке.

Завершение этого курса также дает нашим студентам-предпринимателям доступ к дополнительным ресурсам, предлагаемым Институтом предпринимательства, таким как непрерывное программирование, наставничество, возможности для получения капитала и связи с отраслевыми экспертами.

5 советов для вашей первой продажи: советы венчурных капиталистов для стартапов

Что важнее всего в первые годы жизни стартапа? «Закрытие сделок, — говорит Грег Пью, старший вице-президент по привлечению клиентов в Rev1 Ventures, организации по развитию венчурного капитала в Колумбусе, штат Огайо.

Недостаточно иметь хороший продукт, если у вас нет клиентов, которые его хотят. И отсутствие интереса клиентов является распространенной проблемой: по данным CB Insights, более 40% стартапов терпят неудачу из-за отсутствия рынка для их продукта.

Опытные бизнес-лидеры Rev1, названной самой активной венчурной фирмой в Огайо, говорят, что лучший способ для предпринимателей закрыть своего первого клиента и начать путь к устойчивому успеху — это поверить в то, что в стартапе все, включая основателя , продает.Пью говорит: «Встраивая продажи в культуру компании с самого начала, заключить сделку с первым клиентом будет проще, а закрытие следующего клиента станет второй натурой».

Лидеры

Rev1 должны знать. Они помогли сделать Огайо растущим центром стартапов. Только в 2015 году фирма утверждает, что ее портфель принес 162 миллиона долларов дохода, создал почти 300 новых рабочих мест и привлек в регион почти 100 миллионов долларов капитала.

«Подписание первой сделки — это один из самых сложных, приятных и определяющих опытов для новой компании», — говорит президент и главный исполнительный директор Rev1 Том Уокер, добавляя, что хотел бы заранее понять, как лучше всего обращаться к первым клиентам.

Вот как он и руководители команды Rev1 рекомендуют закрывать вашего первого клиента и далее:

1. Выполните домашнее задание. «Никогда не принимайте встречу с потенциальным клиентом как должное, — говорит Уокер. — Когда вы работаете над первыми продажами вашей компании, вы можете потратить неделю на изучение клиента и конкурентов, чтобы подготовиться к 30-минутному звонку. Со временем ваши знания о клиентах и ​​отрасли будут накапливаться, но решение проблем и подготовка всегда будут ключом к успешным продажам.

2. Выявление первых последователей. Провидцы и энтузиасты технологий — это клиенты, которые идут на риск, когда никто другой этого не сделает, говорит Пью. «Они помогают вам сделать ваш продукт таким, каким он должен быть. Они внушают вам доверие и часто становятся вашими друзьями». Он добавляет: «Будьте смелыми и задавайте обязательные вопросы своим потенциальным клиентам, чтобы понять их намерения и ваши возможности работать с ними и расти вместе с ними».

3. Понимание бизнеса вашего клиента. Вот когда вы действительно можете продавать им, рекомендует исполнительный вице-президент Rev1 по инвестициям и венчурному ускорению Уэйн Эмбри. «Они будут доверять вам, потому что вы продемонстрируете, что действительно понимаете, что их бизнес — это больше, чем проблема, которую вы пытаетесь решить. Если вы сформулируете это с точки зрения того, как ваш продукт улучшит их отношения с клиентами, это закрепит их доверие к вам как к покупателю».

4. Ищите потенциальных клиентов с опытом ведения бизнеса с начинающими компаниями. Это совет управляющего директора фонда TechAngel Funds в Огайо Паркера Макдонелла. «Попросите кого-нибудь, кто знает вас лично, познакомить вас с кем-то, кого она или он знает лично в компании потенциальных клиентов», — говорит он. «Это устраняет некоторую неуверенность, которую потенциальный клиент может испытывать при ведении бизнеса с молодой компанией, возглавляемой предпринимателем, которого они никогда не встречали».

5. Обеспечьте богатую ценность. Когда вы это сделаете, ваш очень довольный первый клиент поможет вам найти второго и третьего клиента, — говорит директор по маркетингу Rev1 Кристи Кэмпбелл.«Очень важно, чтобы ваш продукт или услуга могли обеспечить ценность, необходимую для того, чтобы они вышли из процесса как активные сторонники вашей работы».

Посетите блог Rev1 Ventures, чтобы узнать больше о мнениях лидеров.

Следите за Эдриенн Джейн Берк на @adajane

.

Добавить комментарий Отменить ответ

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Комментарий *

Имя *

Email *

Сайт