Как найти инвестора для бизнеса? | Как привлечь инвестиции? — Эльба

Как найти инвестора для бизнеса

Прежде чем разобраться, как привлечь инвестиции, надо понять, какие бывают инвесторы. У каждого из них свой интерес и своё видение вашего бизнеса.

Самый замечательный инвестор — это клиенты. Они хотят, чтобы вы существовали. Поэтому, если вы работаете на b2b-рынке, то несколько предзаказов с крупным авансом могут стать инвестициями в ваш бизнес, и вам даже не придётся отдавать долю. Примерно так было с компанией Microsoft, которая получила огромный заказ от IBM на создание операционной системы: они взяли деньги за разработку и лицензирование, отправились в Сиэтл и купили у программиста «операционку» за 50 000 долларов — это было то, что потом стало MS DOS.

Cемья и друзья. Нужно сразу продумать, что вы будете делать, если ваш проект прогорит. Другими словами, если родители или друзья прекрасно понимают риски и готовы к тому, что вы не сможете вернуть деньги или вернёте их очень-очень нескоро — тогда это реальный вариант.

В остальных случаях лучше найти другой источник инвестиций.

Инвестор-новичок — это организация или человек, которые инвестируют в первый раз. Новички обычно появляются в ситуации, когда у них есть достаточное количество денег и желание попробовать себя в инвестициях. Вот и помогите ему — скажите, что он попробует себя в инвестициях, а вы попробуете себя в качестве предпринимателя.

Инвестор, который хочет порулить. Например, инвестор, вложившийся в ночной клуб: не собирается заниматься закупкой напитков для бара, покраской стен, обучением официантов, но ему хочется говорить, что у него есть клуб. Такие люди иногда вмешиваются в ваш бизнес, например, приходят в «свой» клуб и говорят: «Покрась здесь все стены в зелёный! Тут должен быть портрет Мэрилин Монро». Вам неудобно, ведь человек дал кучу денег, но при этом вы понимаете, что портрет Мэрилин Монро разобьёт концепцию (у вас, к примеру, стиль техно). Вы должны быть готовы к таким ситуациям и заранее продумать пути отступления.

Инвестор с великой целью. Это может быть человек, потерявший близкого родственника из-за какой-нибудь болезни. У него есть деньги и он хочет инвестировать в компанию, которая собирается зарабатывать на новом лекарстве от этой болезни. Он сопереживает людям и поэтому вкладывает деньги.

Стратегический инвестор. Например, крупный интернет-магазин хочет, чтобы у него была местная курьерская доставка в городах за Уралом, тогда он сможет сократить сроки доставки товара до дома клиента. То есть такому интернет-магазину стратегически выгодно, чтобы ваша курьерская доставка существовала.

И последний вид — это финансовый инвестор. И таких инвесторов или источников денег несколько:

• Банк. Банк иногда выступает как инвестор. Банк даёт деньги под процент, а через некоторое время он хочет получить тело кредита, т.е. исходную сумму и набежавший процент.
• Инвестор, которому нужно «запарковать» деньги. Предположим, человек заработал единовременно большую сумму денег. Он продолжает заниматься своей основной деятельностью и знает, что раньше, чем через год он ничего с этими деньгами делать не собирается, и вкладывает их в чужой бизнес.
• Возможна ещё такая классическая ситуация — это бриджевые инвестиции («bridge» — мост). Они применимы в том случае, если вы знаете, что деньги придут потом, а развиваться хочется сейчас. В таком случае вы обращаетесь к инвестору и предлагаете ему взаимовыгодную сделку — он «запаркует» деньги, а у вас будут ресурсы на развитие.
• Венчурный инвестор. Венчурные инвестиции — это инвестиции с высоким риском (пример для наглядности: из 10 проектов реально выстреливает 1; 3 выстреливают терпимо; 2 — в ноль; 5 из 10 вылетают). Венчурные инвесторы стремятся к долгосрочной отдаче, то есть они согласны ждать 3, 5, 7 и, в исключительных ситуациях, до 10 лет. И их интересует отдача по лучшему из проектов, в который они вложили деньги, в 100 раз или хотя бы в 10 раз.

---

Профессиональных инвесторов в первую очередь интересуют три ключевых вопроса: команда, рынок и продукт.

---

Команда: кто эти люди, которые делают этот проект? Если они ничего не умеют и не способны работать в команде, то инвестор говорит: «Да, всё классно, но такой команде я не могу дать деньги».

Рынок: сколько людей будут платить за ваши услуги, и какую реальную долю вы можете занять.

Продукт: идея, сервис, само решение, которое вы предлагаете.

Также любимый вопрос венчурных инвесторов — а что из этих трёх важнее всего? Соответственно, как и три главных вопроса инвесторов, есть три типа инвесторов, каждый из которых считает главным свой фактор для обоснования вложения.

В среднем по индустрии они распределяются примерно в следующей пропорции: 50% — командоцентричные, 45%–50% — рынкоцентричные и от 0% до 5% — те, кто ориентируется на продукт.

Инвестиционная заявка

Инвестиционная заявка должна обязательно содержать ответы на десять главных вопросов:

1. Потребность на рынке — какую проблему вы решаете?
2. Решение — что вы предлагаете?
3. Объём рыночной ниши — размеры рынка, его динамичность?
4. Бизнес-модель — за что берёте деньги, ваше ценообразование?
5. Конкуренция — кто ваши конкуренты, что они предлагают?
6. Продвижение — какие есть каналы, и как вы организуете привлечение клиентов?
7. Команда — кто у вас в команде, насколько хорошо сотрудники взаимодействуют между собой?
8. Финансовый прогноз — какая выручка у вас будет через три месяца, через год, через пять лет?
9. Деньги — какая сумма вам требуется и на какое время? Если это кредит, то когда и с какими процентами вы будете готовы вернуть его?
10. Стратегия выхода для инвестора — на что вы ориентируетесь, какие сроки, какие суммы?

Мероприятие

Ежемесячный challenge, где можно презентовать свой стартап, услышать неудобные вопросы, посмотреть на типичные ошибки на примере чужих проектов, узнать, как их оценивают эксперты, инвесторы и бизнес-ангелы, отточить коммуникации с ними, и познакомиться с тем, кто готов вложиться в ваш проект.
Как гласит древнее латинское изречение, Si vis investorem, para bellum – хочешь инвестора, готовься к войне.

Не секрет, что в обычных условиях контакт стартапа с инвестором начинается с небольшой войны: инвестор атакует, задаёт всевозможные «неудобные вопросы», всячески выводит стартаперов из зоны комфорта и наблюдает за их действиями. Если их реакция его устраивает, то две стороны бьют по рукам.

Если б только можно было заранее продумать эти атаки, неудобные вопросы, выводы из зоны комфорта и как следует к ним подготовиться! Увы, без живого инвестора в естественной среде это нереализуемо…

У Технопарка «Сколково», в партнерстве с клубом венчурных инвесторов Angelsdeck, есть для вас такой! И не просто инвестор, а ИнвесТОР – серия специальных мероприятий в помощь стартапам, где мы собираем самых опытных венчурных экспертов, а именно:

• Калошин Игорь — бизнес-ангел, СЕО Angelsdeck
• Сергей Дашков — бизнес-ангел, со-основатель Angelsdeck, Со-основатель Физтех-Акселератора Pha. vc, Co-основатель Adboost.tech
• Александр Корчевский — управляющий партнер фонда I2BF Global
• Денис Калышкин — инвестиционный директор фонда I2BF Global
• Евгений Галиахметов — Управляющий партнер и основатель Altergate, со-основатель Angelsdeck.
• Дмитрий Сутормин — Управляющий партнер и основатель венчурного фонда YellowRockets, со-основатель Angelsdeck.
• Игорь Лутц — Партнёр Untitled Ventures. со-основатель Angelsdeck. Ex глава BBDO.
• Богдан Яровой, основатель и управляющий партнер венчурного бутика Smarthub.vc

И наши эксперты, подобно легендарному ТОРу молотом “выбивают дурь” из нескольких стартапов-участников челленджа. В течение полу часа каждый проект разбирается по полочкам и все участники получают максимально полезные рекомендации как сделать бизнес ивестиционно привлекательным.

Кстати, мы ничего не обещаем, но иногда случается так, что сам приглашённый инвестор заинтересовывается одним из стартапов…

Инвестор, где найти, заем от частного инвестора для открытия бизнеса, иностранные инвесторы, права и прибыль, средства инвесторов

Инвестор — организация или частное лицо, которое вкладывает капитал в проекты разной степени риска с целью в дальнейшем получить прибыль (инвестиции). Если вы не имеете достаточно денег для открытия, развития своего бизнеса, имеет смысл привлечь инвесторов, которые смогут помочь финансово при условии, что в результате также получат прибыль.

Содержание

Скрыть

1. Где найти инвестора
   1. Заем от частного инвестора
      1. Инвесторы для открытия бизнеса
         1. Иностранные инвесторы
            1. Права инвесторов
               1. Прибыль инвестора
                  1. Средства инвесторов

                     Российские инвесторы предпочитают проекты с минимальным уровнем риска, при этом рассчитывают на то, что сумма возвращенных средств превысит первоначальные вложения на 30-50%. Другими словами, чтобы заинтересовать инвестора вы должны показать ему, что вложения в ваш бизнес сопровождаются минимальным риском при высокой доходности.

                     Где найти инвестора

                     Поиск инвестора можно вести одновременно в нескольких направлениях — это увеличит ваши шансы на благоприятный исход.

                     1. Можно обратиться к помощи государства: соответствующие структуры, бизнес-инкубатор или технопарк, возможно, окажут необходимую помощь, если вы сумеете их заинтересовать.
                     2. Подыскать инвестора могут помочь и кредитные брокеры: многие из них хорошо ориентируются не только в сфере кредитования, но и инвестиций.
                     3. Можно искать инвестора самостоятельно — на тематических выставках, различных презентационных мероприятиях (как по вашему профилю, так и для инвесторов в общем).
                     4. Наконец, можно проштудировать интернет-справочники частных кредиторов, объявления в периодических изданиях и Интернете, специальные сайты-посредники.

                     Заем от частного инвестора

                     Заем от частного инвестора — оптимальный, а иногда и единственный вариант найти средства на становление или развитие бизнеса. Речь идет о займах от частных лиц, которые приумножают свой капитал, давая деньги под повышенный процент незнакомым людям.

                     Так как речь идет о незнакомых людях (среди которых есть и безработные, и судимые, и с плохой кредитной историей), риски инвестора очень высоки, и он их перекрывает повышенными процентами.

                     Большинство частных инвесторов выдвигают практически те же требования к заемщикам, что и банки: возраст от 18 до 65 лет, наличие хотя бы одного документа. Подтверждение доходов обычно не требуется.

                     Инвесторы для открытия бизнеса

                     При открытии бизнеса с нуля найти инвестора бывает сложнее, ведь вы не можете наглядно показать ему, что ваша бизнес-идея работает и приносит свои плоды. 
                     А убедить его, чтобы он вложил деньги в вашу идею, необходимо. Справиться с этой достаточно сложной задачей вам поможет бизнес план (или как минимум технико-экономическое обоснование). Если плана у вас пока нет и вы не готовы составить его самостоятельно, обратитесь за помощью к специалистам.

                     Если речь идет о мелком бизнесе, то инвесторов вполне можно поискать среди друзей, родственников, знакомых. Для реализации более крупных проектов можно привлекать инвесторов из специализированных сообществ: здесь вы найдете профессионалов, которые смогут не просто вложиться в ваш проект, но дадут несколько советов и рекомендаций по поводу вашего бизнеса (на что обратить внимание, как увеличить прибыль, привлечь клиентов и так далее). А на этапе рождения бизнеса такие советы могут быть важнее финансов.

                     Иностранные инвесторы

                     Иностранный инвестор представляет собой лицо, ведущее инвестиционную деятельность в стране, гражданином которой он не является. Речь может идти о:

                     • предприятиях, созданных на основе правовых норм иностранного законодательства;
                     • организациях, учрежденных в соответствии с законодательством другой страны;
                     • частных лицах, являющихся гражданами другого государства;
                     • международных организациях.

                     Иностранные инвесторы привлекают не только возможностью получить финансовые средства на развитие бизнеса, но также они могут дать эксклюзивный опыт, познакомить с новыми технологиями, маркетинговыми стратегиями, производственными и техническими ноу-хау.

                     Права инвесторов

                     Инвесторы не просто предоставляют в распоряжение заемщиков финансовые средства на развитие бизнеса, но и имеют определенные права:

                     • самостоятельно определять направление и объемы вложений;
                     • владеть и распоряжаться результатами вложений;
                     • контролировать целевое использование средств;
                     • передавать свои права по договору на вложения, их результаты как физическим, так и юридическим лицам;
                     • объединять свои средства со средствами других инвесторов;
                     • рассчитывать на гласность при обсуждении инвестиционных проектов;
                     • защищать капитальные вложения;
                     • обжаловать в судебном порядке решения или действия заемщика, органов государственной власти.

                     Прибыль инвестора

                     Прибыль инвестора — важнейший показатель при принятии им решения о необходимости/возможности инвестировать свои средства в тот или иной проект. Одни инвесторы согласны получать небольшую прибыль от своих вложений при условии минимальных рисков, тогда как другие готовы мириться с высокими рисками, но и прибыль в случае удачи проекта ждут колоссальную.

                     Какой вариант подходит для предпринимателя, нуждающегося в инвестициях? Все зависит от направленности вашего бизнеса. Если это проект, связанный с валютным или биржевым рынком, риски будут велики, а вот проекты, подразумевающие работу с недвижимостью, окупаются обычно не скоро, зато практически не прогорают.

                     Средства инвесторов

                     Деньги должны работать. Так или примерно так думает сегодня большинство успешных предпринимателей и инвесторов. Вкладывать свои средства инвесторы могут в самые разные проекты, но если вы хотите, чтобы результат вложений вас удовлетворил, необходимо заранее определиться с тем, что именно вы ждете в результате своих действий.

                     Хотите сохранить средства, уберечь их от инфляции или получить прибыль, соглашаясь с возможными рисками? Готовы вложить деньги и забыть на месяц/год, получив по истечении определенного срока прибыль, или хотите активно участвовать в проекте? Не важно, с какой стороны инвестиционной «баррикады» вы находитесь, не спешите привлекать/вкладывать средства, пока не убедитесь в том, что проект сможет обеспечить вам результат, соотносящийся с вашими желаниями, ожиданиями.

                     Интервью Романа Пахолкова «Ни один инвестор не ценит идею»

                     Основатель инновационной компании Promwad снова отвечает на вопросы Вадима Станкевича, главного редактора издания «Компьютерные вести». В этот раз Роман Пахолков рассказывает о своем опыте работы в качестве инвестора и бизнес-ангела сообщества БАВИН. В интервью затрагиваются такие темы как по потенциальные проекты для инвестиций, специфика стартапов в электронике, сложности в работе инвестора и распространенные ошибки, которые допускают стартаперы в поиске инвестиций.

                     — Почему вы решили стать инвестором?

                     — Причин несколько. Во-первых, я не собирался становиться инвестором, который афиширует свою деятельность. Но в Беларуси есть определенная бизнес-среда, которая подтолкнула меня к этому. Ко мне приходили ребята со своими идеями, часть из которых мне нравилась, и я понял, что нужно подойти к этой работе серьезно. Были несколько внутренних стартапов, был даже успешный вывод на российский рынок B2C-продукта, электронной книги, поэтому в БАВИН (первое белорусское сообщество бизнес-ангелов) я пришел с определенным опытом в этой области. Мы концентрируемся на полном цикле разработки электроники: создание устройства, сопровождение производства, маркетинг. Всё, что попадает в эту сферу, потенциально может стать объектом инвестиций. Работая в этом направлении, я понял, что получение опыта методом проб и ошибок — долго и дорого, поэтому решил посмотреть, как работают профессиональные инвесторы. Кроме того, трудно найти человека не просто с бизнес-идеей, а с реальным желанием довести её до реализации.

                     — А есть в кого инвестировать в Беларуси?

                     — Откровенно говоря, в сфере разработки электроники я пока не видел зрелых проектов, хотя есть около этой темы много ИТ-стартапов. Так что если кто-то в Беларуси взращивает свою идею проекта, но боится попросить инвестиций, пусть приходит к нам. Мы занимаемся этим профессионально, всегда сможем что-то рассказать и подсказать.

                     — Есть ли что-то кроме электроники, во что вы готовы инвестировать?

                     — Да, это, в первую очередь, моё хобби — активный отдых. С 2007 года я поддерживаю Кубок приключенческих гонок «ПромвадТур». Я с удовольствием помогу людям, которые хотят реализовать что-то в этой сфере и у которых горят глаза. В этой части я могу быть даже меценатом, но объем инвестиций в активный отдых, конечно, будет намного ниже, чем в сфере разработки электроники.

                     — Можете ли рассказать что-нибудь о стартапах, которым вы помогли?

                     — Могу. В начале интервью я говорил о продукте «электронная книга». Это было качественное устройство, производство которого было налажено в Южной Корее. Силами команды разработчиков в Минске было создано программное обеспечение для этой книги, доработана аппаратная часть. Команда, которая создавала этот стартап, разработала программу продвижения и вывода продукта на рынок, создала центр технической поддержки и обеспечила программу поставок устройства для ведущих розничных сетей в России. Проект был успешным, мы заняли около 5% рынка в первый же год, это хороший результат для такой высококонкурентной сферы.

                     — Есть ли какая-то специфика стартапов в электронике?

                     — Да, самое главное отличие — это длительный срок выхода на самоокупаемость. От стартапа в этой сфере не стоит ожидать компенсации затрат за один-два года. Т.к. объем капитала и срок его замораживания выше, то и количество инвесторов, готовых так рисковать, невелико.

                     Второе ключевое отличие — заработок на добавленной стоимости продаваемого электронного изделия. Почему так популярно разбирать iPhone? Потому что всем интересно, сколько стоят материалы, из которых он сделан, и сколько Apple на нём зарабатывает. Есть и другая бизнес-модель — заработок на сервисах, но она доступна только крупным компаниям. Пример: Amazon.com, эта известная компания предлагает свои планшеты и устройства для чтения по очень привлекательным ценам, рассчитывая получить основную прибыль за счет продажи электронного контента для своей электроники. Даже Apple до конца не может этим похвастаться. Стартапу тем более трудно сделать такое.

                     Но даже в традиционной бизнес-модели для стартапа много рисков. Во-первых, трудно сделать действительно успешное изделие, которое будет востребовано и конкурентоспособно на целевом рынке. Во-вторых, цикл получения обратной связи для софта очень быстрый, а здесь сбор обратной связи от пользователя гораздо медленнее. И продукт нужно долго «шлифовать». В электронике нужно ещё больше упорства, чем в программировании, и рисков здесь тоже больше.

                     — Для стартапов в электронике привлекательнее вертикальные или горизонтальные рынки?

                     — Для области электроники вертикальные рынки — традиционный выход. Почему? Потому что нельзя уметь делать одновременно всё: и электронные компоненты, и готовые изделия из них. Кроме того, есть цепочки поставщиков и снизу, и сверху. Мало кто, как Apple, может открыть собственные магазины. Стартапу в Интернете, конечно, немного проще: там действительно можно выйти с бизнес-идеей, вложить в неё немного денег и донести её до всех.

                     — Что для Вас лично самое сложное в работе инвестора?

                     — Пожалуй, это беспристрастная оценка потенциального проекта или продукта. Нужно наличие экспертов, желательно независимых, и сегодня их не хватает — часто не рискуем вкладывать в проект, потому что не хватает экспертной оценки. Пожалуй, есть еще один момент, который я ощутил, инвестировав в несколько проектов: это отношение к проекту не на первом, а на последующих этапах. Часто отношения «стартапер-инвестор» не продуманы на перспективу. Это естественно в нашей среде, потому что нужно спешить, нужно делать дело, а потом уже, если оно «выгорит», решать тонкие аспекты ведения бизнеса. И вот на втором-третьем этапе видение автора идеи и инвестора может заметно отличаться друг от друга. У меня, например, как у инвестора, есть желание быстро выйти на новый рынок, а у стартапера может быть мнение, что продукт еще нуждается в инженерной доработке. И часто вопросы развития и взамоотношений стартапер-инвестор не оговариваются, потому что редко кто задумывается о том, что его стартап будет делать через два года.

                     — А в таких ситуациях как-то помогает членство в БАВИНе?

                     — Да, помогает, потому что в БАВИНе собрались люди, которые реально инвестируют, и с точки зрения обмена опытом это полезно. Но какой-то накопленной knowledge base, которую можно было бы изучить в открытом доступе, пока нет. Но БАВИН еще слишком молодая организация, всё впереди.

                     — Что могли бы Вы посоветовать тем, кто приходит в сообщество БАВИН со своими идеями?

                     — Начну издалека, с того, что в сообществе БАВИН хорошо. Там всё достаточно формализовано, понятные для всех процедуры, есть специальные анкеты, рецензионный и экспертный совет, презентационная сессия… Проект представляет волонтер, а не сам заявитель, чтобы снять психологические барьеры. После прохождения экспертного совета заявитель получает обратную связь, и, если она отрицательная, то заявителю объясняют, почему он не проходит, и он может исправить ошибки, если, конечно, сможет. А если обратная связь положительная, то заявитель презентует проект уже самим инвесторам. На этой презентации очень важно дать максимально полные ответы на вопросы, которые были заданы на первом экспертном совете.

                     Можно сказать, что не нужно ничего особого изобретать, достаточно хотя бы раз пройти всё это от начала до конца, и даже если обратная связь будет отрицательной, всё равно автор бизнес-идеи получит очень полезный опыт.

                     — Может быть, вы могли бы назвать какие-то распространенные ошибки, которые допускают стартаперы, пришедшие за инвестициями?

                     — Самая, пожалуй, главная ошибка всех стартаперов состоит в вере, что любая бизнес-идея или даже просто любая идея чего-то стоит. И стартапер начинает держаться за неё, не раскрывая подробностей инвесторам. Отличия от конкурентов, ключевые преимущества своей бизнес-идеи — это не то, что нужно скрывать, а то, что нужно показывать. Стартапер приходит к человеку, которому не важны идеи. Ни один стартап за последнее время не основан на какой-то гениальной идее. Посмотрите на социальные сети. «Выстреливают» те из них, где была команда, была вера и были инвестиции в правильное время. Если взять электронику, то Apple тоже не придумала ничего нового, представив iPad. Ни один инвестор не ценит идею, он ценит её только в совокупности с реализацией, командой и лидером. Ни один инвестор не будет красть саму идею.

                     Вторая стартаперская ошибка: сегодня мало инвесторов, которые хотят вкладывать в станки или объекты недвижимости, все ищут инновацию. Не важно, где вы её возьмете. Вы можете «украсть» её в другой отрасли и принести её в свою, это тоже будет считаться инновацией. К примеру, вы взяли сервисную модель, распространенную в Интернете, и принесли в отрасль гостиничного бизнеса — это будет инновацией. Это не обязательно какая-то прорывная технология или бизнес-модель. Этого слова не нужно стесняться, для инвестора это очень важная составляющая.

                     — Как вам кажется, есть ли тенденция к росту числа стартапов?

                     — Да, тренд есть, потому что, во-первых, стал доступнее частный капитал здесь, в Беларуси. Во-вторых, каждое новое поколение все больше освобождается от советской наследственности, гораздо глубже интегрируется в мировую и европейскую культуру. Поэтому число стартапов, в том числе и в сфере электроники, продолжает расти. Меня это радует, потому что когда-то в СССР Беларусь была центром электроники, и сегодня мы постепенно делаем шаги к возвращению утраченных позиций.

                     Беседовал Вадим СТАНКЕВИЧ

                     28 ошибок стартапера в глазах инвестора. Опыт бизнес-ангела

                     На ранней стадии стартапа большинство предпринимателей сталкивается с необходимостью заинтересовать инвестора с целью привлечения финансирования, но многим в этом непростом деле не хватает либо опыта, либо знаний, либо и того и другого, в результате чего презентация выходит ниже всякой критики.

                     Управляющий директор венчурного фонда Vantage Point Capital Partners Ричард Хэррок в своей жизни повидал немало элеватор-спитчей и, решив поделиться опытом, составил для Forbes список основных ошибок и поступков, которых стартапер должен избежать во время презентации своего продукта, если хочет обрести благосклонность бизнес-ангела или привлечь венчурные инвестиции.

                     Ошибка №1: Послать мне резюме проекта или свой бизнес-план внезапно, без предварительной согласованности

                     Инвесторы, как правило, сразу отправляют в корзину или просто не читают нежданную почту. Они получают сотни, если не тысячи таких писем, и обычно не тратят время на поиски алмаза в куче мусора. Для того, чтобы бизнес-план гарантированно дошел до бизнес-ангела, имеет смысл отправлять его через посредника, работающего в структуре вашего адресата – юриста, топ-менеджера одной из портфельных компаний или сотрудника венчурного фонда, который отфорвардит его вашему адресату.

                     Ошибка №2: Предлагать мне стартап, не зная, какая сфера для инвестиций мне интересна

                     Некоторые инвесторы хотят вкладывать исключительно в биотехнологии. Или в мобильные приложения. Или в экологически чистые проекты. Или в интернет-проекты или онлайн-СМИ. Сначала наведите справки о инвестиционных приоритетах вкладчика.

                     Ошибка №3: Дать мне на рассмотрение 50-страничный бизнес-план

                     С огромной долей вероятности можно сказать, что у инвестора нет ни времени, ни желания на изучение вашего объемного и детального бизнес-плана со всеми выкладками. Ограничьтесь 2-3 страницами резюме бизнес-плана или краткой презентацией в Power Point.

                     Ошибка №4: Не продемонстрировать мне во всей красе рыночный потенциал вашего проекта

                     Большинство инвесторов заинтересованы в масштабах и серьезных перспективах. Поэтому перед питчем или размещением проекта для венчурного финансирования подготовьте убедительные аргументы того, почему ваш бизнес имеет высокие шансы на успех. Не презентуйте узконаправленные или разовые идеи. Если ваш первый продукт или услуга не отличаются масштабами, то возможно, компанию нужно позиционировать как бизнес-платформу, предусматривающую выпуск серии таких продуктов. Инвестору важно видеть объемы фактического целевого рынка и знать, какую его часть в процентном выражении ваша компания планирует получить в долгосрочной перспективе.

                     Ошибка № 5: Явиться на встречу со мной всей командой, но вести презентацию одному руководителю

                     Да, инвесторы хотят знать, хорошая и профессиональная ли у вас команда. Однако, если команда представлена, но молчит, слушая своего CEO вместе с инвестором – это провал. Как инвестор оценит участников команды, если он от них ничего не слышит? Хуже этого может быть только, когда говорят все подряд, при этом противореча друг другу.

                     Ошибка №6: Рассказывать мне, что у вас нет никакой конкуренции

                     Рассказ о том, что у вас нет конкурентов, может охарактеризовать вас, как минимум, как человека наивного и далекого от реальности. Конкуренция есть всегда, прямая или косвенная, или хотя бы тот, кто предлагает альтернативные решения. И именно ваш анализ наиболее вероятных конкурентов покажет мне, насколько хорошо вы знаете рынок.

                     Ошибка №7: Демонстрировать мне не впечатляющие или нереалистичные прогнозы

                     Если в прогнозе я вижу компанию, которая достигнет дохода в $5 млн за пять лет, это не вызовет у меня особого интереса. Я хочу инвестировать в бизнес, который может значительно вырасти и способен увлечь собой. С другой стороны, если по вашим прогнозам, компания добьется оборота в $500 млн за три года, мне покажется это нереальным, особенно если на данном этапе ее доходы равны нулю. Избегайте фантастических прогнозов, которые будет трудно оправдать.

                     Ошибка №8: Просить меня подписать NDA (Non-disclosure agreement — соглашение о неразглашении – прим.), прежде чем дело дойдет до обмена информацией

                     Большинство инвесторов придерживаются политики не подписывать соглашения о неразглашении. Это разрушает доверие в самом начале, становится препятствием для достижения прочных бизнес-связей с инвестором. Если у вас есть что строго конфиденциальное, просто не делитесь этим со мной.

                     Ошибка №9: Непонятно или неубедительно отвечать на вопросы инвестора

                     Предпринимателям необходимо потренироваться в ведении презентации с друзьями и консультантами, прежде чем представлять свой проект инвестору. Вы должны быть готовы четко отвечать на заданные вопросы. И предвидеть трудные. Уходы от вопросов, вроде «Я обязательно отвечу Вам на это позже», редко производят хорошее впечатление. И если я о чем-то спрашиваю, это хороший знак, значит, я интересуюсь. Так что постарайтесь ответить мне сразу. Не уклоняйтесь от трудных вопросов и не говорите мне, что ответы на них будут позже в ходе презентации. Мне важно знать, что вы думаете в данный момент.

                     Ошибка №10: Вы не обозначаете проблему, которую решает ваш бизнес

                     Какую проблему призван решить ваш бизнес? Важен ли он в целом?

                     Ошибка №11: Нереалистичное ожидание оценки вашей компании

                     Если вы говорите, что вы хотите оценить компанию, которая была основана 3 недели назад, в $100 млн, наш разговор, скорее всего, закончится очень быстро. Лучше вообще не обсуждать стоимость компании на первой встрече, разве что упомянуть о том, что вы ожидаете адекватной оценки.

                     Ошибка № 12: Полагаться на клише

                     Фразы, которых нужно избегать:

                     «Все что нам нужно, это 1% рынка» ( После этого вы вряд ли что-то получите)

                     «Мы добьемся массовой виральности» (Если вы не продемонстрируете мне раннюю тенденцию к этому, в это будет трудно поверить)

                     «Этот продукт будет продавать сам себя» (Нет, не будет)

                     «Нас захочет купить Google» (все может быть, но маловероятно)

                     «Наши прогнозы весьма консервативны» (Хотел бы я услышать хоть раз от стартапера фразу «Наши прогнозы дико оптимистичны»).

                     Ошибка № 13: Иметь больше 20 слайдов в вашей PowerPoint -презентации

                     На весь питч у вас есть не больше часа. Перегруженность презентации слайдами нарушит четкость презентации и отнимет у вас столько времени, что до последних дело просто не дойдет. Не беспокойтесь, если инвестор заинтересуется, всегда можно ознакомить его с деталями позже.

                     Ошибка №14: Забыть рассказать о команде, опыте ее участников и их способностях

                     Многие инвесторы считают команду стартапа важнее самой идеи или продукта. Инвесторы хотят знать, обладают ли члены команды в достаточной степени навыками, опытом и темпераментом для развития бизнеса. Нужно предвидеть эти вопросы:

                     Кто является учредителями и ключевыми членами команды?

                     Каким опытом в сфере деятельности стартапа команда может гордиться?

                     Каие еще ключевые специалисты нужны команде в краткосрочной перспективе?

                     Почему команда однозначно способна выполнить бизнес-план?

                     Сколько у вас сотрудников?

                     Что мотивирует учредителей?

                     Как вы планируете изменить состав команды в ближайшие 12 месяцев?

                     Ошибка № 15: Не обращать внимания на детали

                     Убедитесь, что ваша презентация не содержит опечаток или несоответствий. Обеспечьте хорошо написанную, визуально интересную презентацию. Обязательно пронумеруйте каждый слайд, чтобы в вопросах можно было легко ссылаться на конкретную страницу. Не забудьте о защите авторских прав и соответствующем уведомлении в презентации.

                     Ошибка №16: Не предоставить демо

                     Демо стоит тысячи слов. Покажите мне прототип или рабочую демо-версию вашего продукта, приложение или веб-сайт и я сразу пойму, что вы пытаетесь сделать. И убедитесь перед этим, что все работает хорошо и не глючит.

                     Ошибка №17: Не изучить инвестора и его инвестиционный портфель

                     Осведомленность о моих делах и вложениях хорошо повлияет на ход беседы и покажет мне, что вы к ней предварительно готовились.

                     Ошибка №18: Подготовить свою презентацию, не ознакомившись с рядом чужих

                     Изучение бизнес-планов коллег и их презентаций поможет вам улучшить ваши собственные. Найти их можно в интернете или попросить для ознакомления у коллег-стартаперов.

                     Ошибка №19: Не понимать необходимости затрат на привлечение клиентуры и долгосрочной ценности пользователя

                     Мне очень интересно, как вы собираетесь приглашать клиентов, и какие для этого каналы использовать.

                     Ошибка № 20: Непонимание потенциальных рисков для бизнеса

                     Мне необходимо знать, какие риски для вашего бизнеса вы видите на данном этапе, и какие меры предосторожности нужно предпринять, чтобы их смягчить? Будьте готовы к целому ряду вопросов.

                     Ошибка №21: Неспособность аргументированно объяснить, на чем базируются ваши прогнозы

                     Для того, чтобы я поверил в ваши финансовые прогнозы, мне нужно услышать, как вы сформулируете свои основные предположения и убедите меня в их разумности. И если вы не сможете это сделать, я просто не увижу в вас стержень для ведения бизнеса.

                     Ошибка №22: Невнятное объяснение того, чем ваш продукт или технология отличается от конкурента

                     Я хочу знать, почему ваш продукт лучше, чем то, что уже есть. Мне знакома конкурентоспособная продукция, так что оперируйте фактами и примерами. Например, «Мы отличаемся от Instagram по трем важным направлениям: (1) мы проще в использовании; (2) у нас лучшие функции редактирования; и (3) мы смогли монетизировать проект раньше, чем Instagram».

                     Ошибка №23: Отсутствие согласованной маркетинговой стратегии

                     Только потому, что вы создаете нечто в вашем понимании грандиозное, не означает, что это будет хорошо продаваться или получит одобрение пользователей. Поэтому с моей стороны резонно поинтересоваться, как вы планируете продавать свой товар или услугу, какие выходы на рынок собираетесь использовать, как намерены недорого и эффективно заполучить потенциальных покупателей и какие соцмедиа планируете задействовать. Предусмотрен ли контент-маркетинг и комплексные меры по SEO вашего сайта, и с помощью чего вы намерены добиться быстрых продаж.

                     Ошибка №24: Не рассказать мне о публикациях в СМИ о вашем проекте или о любом другом резонансе в медиа

                     Не забудьте показать мне, что на ранней стадии о вас уже говорят СМИ. Перечислите в своей презентации статьи и публикации с упоминанием о вас.

                     Ошибка №25: Умолчать о том, что ваш проект уже получил определенную пользовательскую поддержку

                     Один из самых важных вопросов для инвестора – признаки заинтересованности потребителя в вашем продукте на ранней стадии – статистика, цифры и факты. Сколько пользователей уже загрузили ваше приложение, и сколько в среднем добавляется в неделю, заинтересовал ли ваш продукт корпоративных клиентов, если вы софтверная компания и что послужило импульсом для пользовательской активности.

                     Ошибка №26: Неспособность показать мне, как вы намерены использовать свой инвестиционный капитал и как долго это будет продолжаться

                     Я абсолютно предсказуемо захочу узнать, на какие цели вы планируете потратить мой капитал и с какой скоростью расходовать средства (это нужно мне в том числе и для того, чтобы понять, сколько денег вам понадобится на следующем этапе финансирования). Из этого я сделаю вывод, разумна ли необходимая вам сумма и обоснована ли оценка текущих затрат (на найм специалистов, маркетинговые расходы или аренду офиса) исходя из моего опыта работы с другими стартапами.

                     Ошибка 27: Не обратить мое внимание на вашу интеллектуальную собственность

                     Для многих компаний интеллектуальная собственность становитсят ключом к успеху. Инвесторов обязательно заинтересуют ваши ответы на эти вопросы: Какой интеллектуальной собственностью владеет компания (патенты, авторские права, торговые марки, доменные имена)?

                     Как вы застрахованы от возможных нарушений ваших на нее прав?

                     Могут ли ваши бывшие работодатели или члены команды попытаться оспорить в суде права компании на интеллектуальную собственность?

                     Ошибка №28: Недостаточно четко формулировать суть продукта или услуги

                     Предприниматель должен внятно объяснить, почему его продукт уникален и уметь убедительно рассказать о его ключевых особенностях и принципиальных отличиях от других представленных на рынке продуктов, а также рассказать инвестору, какие улучшения ожидаются в ближайшей перспективе и с какой периодичностью планируются обновления.

                     Заключение

                     Автор описывает на своем опыте ошибки стартаперов в привлечении крупных инвесторов. Однако, предпринимателям, размещающим свои проекты для привлечения финансирования на нашей платформе коллективных инвестиций VCStart, горький опыт коллег пригодится, чтобы грамотно представить свой проект потенциальным инвесторам. Правила везде одни.

                     Источник

                     Как стартапы ищут бизнес-ангелов и зачем инвесторы рискуют своими деньгами. Отвечаем на базовые вопросы про инвестиции

                     Если предприниматель хочет получить от инвестора только деньги, ему будет сложно выстроить в компании такую структуру, в которой инвестор сможет влиять на развитие бизнеса, а обычно инвестору это интересно и с точки зрения риск-менеджмента, и с точки зрения бизнес-девелопмента.

                     Главное, что инвестор дает компаниям, — использование своих связей и возможностей для дальнейшего развития бизнеса. Важно, что успех может быть только общим и венчурный инвестор заинтересован помогать стартапу, ведь это единственная возможность вернуть деньги и заработать.

                     Ольга Зиновьева, основательница Elementaree

                     По опыту Elementaree, классно, когда между основателем и бизнес-ангелом организуется менторство. Инвесторы за свою карьеру видели много проектов и так могут передать свой опыт. Вторая вещь, с которой может помочь фонд, — познакомить с другими инвесторами. Так, Skolkovo Ventures, которые были первыми инвесторами Elementaree, помогли найти двух других ключевых инвесторов, в том числе «Дамате». И последнее, что стартап может взять от фонда, — это кросс-опыление, когда разные проекты из портфеля фонда сотрудничают между собой. Сейчас инвестором Elementaree стал РФПИ и стартап изучает их другие проекты для партнёрства.

                     Алексей Владимиров, директор по стратегии VIST Group с 2014 по 2020 гг.

                     Кроме нетворкинга и технологических компетенций, фонд может привнести в стартап необходимое корпоративное управление. Часто основатель и команда стартапа слишком увлечены идеей и не обращают внимание на отладку структуры и внутренних процессов. Сотрудничество с фондом помогает навести в них порядок.

                     Как должна выглядеть идеальная презентация?

                     Ольга Зиновьева, основательница Elementaree

                     Хорошо иметь возможность рассказать историю про свой проект без слайдов, объяснить, в чем фишка и почему этот проект взорвёт рынок в ближайшее время. По опыту Elementaree, человеческий рассказ работает лучше всего. Но с фондами немного сложнее, потому что бизнес-ангел сам принимает решения, а тут много этапов и на каких-то уровнях подойдёт рассказ, а на каких-то — сухие презентации с цифрами.

                     
                     Алексей Владимиров, директор по стратегии VIST Group с 2014 по 2020 гг.

                     Инвестор-активист добился двух мест в совете директоров ExxonMobil

                     По предварительным итогам голосования акционеров ExxonMobil инвестор-активист Engine №1 отвоевал для себя два места в совете директоров нефтяной компании и намерен добиться существенного пересмотра ее стратегии развития, сообщает The Wall Street Journal.

                     Окончательные итоги голосования, ставшего кульминацией многомесячного спора вокруг стратегии нефтедобытчика, ExxonMobil пока не обнародовала. Однако уже сейчас известно, что генеральный директор компании Даррен Вудс сохранит свое место в совете директоров.

                     Хеджфонд настаивает на том, чтобы Exxon постепенно начала диверсифицировать свои инвестиции и перестала ориентироваться на ископаемые источники энергии. Руководство компании, в свою очередь, уверено, что бурение необходимо наращивать, так как спрос на топливо и пластмассы будет оставаться высоким еще многие годы. При этом оно заявляло, что серьезно относится к проблеме изменения климата, и упомянуло в качестве доказательства создание нового подразделение по улавливанию и хранению углерода. По сведениям издания, стороны до самого конца пытались переманить на свою сторону инвесторов. Exxon отложила закрытие голосования на час и, как утверждает Engine №1, обзванивала инвесторов, чтобы попросить их перейти на сторону руководства. В свою очередь, фонд в своем послании, направленном акционерам, призвал их «не становиться жертвой подобных стратегических усилий».

                     Engine добивался получения четырех мест в совете директоров Exxon и утверждал, что компания должна довести уровень выбросов до нуля к 2050 году, как это сделали некоторые конкуренты на рынке. Получить четыре места фонду не удалось. Тем не менее получение Engine №1 даже двух мест в совете директоров окажет серьезное давление на руководство компании, которая в начале года отчиталась о худшем квартале более чем за 20 лет и, скорее всего, заставит ExxonMobil пересмотреть свою стратегию развития.

                     Кирилл Сарханянц

                     
                     

                     3 типа малого бизнеса Частные инвесторы

                     Несколько месяцев назад мы опубликовали статью о различных источниках финансирования для малого бизнеса, чтобы предложить владельцам бизнеса базовое руководство по доступным им вариантам. Но поскольку есть несколько типов частных инвесторов, с которыми может работать малый бизнес, мы хотели предоставить больше информации об этих важных партнерах. Поиск подходящего инвестора для вашего бизнеса означает понимание того, что существуют разные типы инвесторов, что мотивирует каждого из них и как с ними связаться.

                     Бизнес-ангелы

                     Бизнес-ангелы-инвесторы — это люди, которые хотят, чтобы малый бизнес преуспел и имел чистую стоимость и доход, необходимые для этого. Часто эти люди преуспели на собственном предприятии и хотят, чтобы их деньги работали на них. Раньше было сложно найти инвесторов-ангелов, но современные технологии облегчают ангелам поиск предприятий и стартапов, которые они хотят поддержать. Опросы Центра венчурных исследований Университета Нью-Гэмпшира показывают, что общая сумма U.Рынок инвестиций S.Angel вырос с 17,6 млрд долларов в 2009 году до 24,1 млрд долларов в 2014 году. ¹

                     Работа с одним ангелом-инвестором означает, что владелец бизнеса получает возможность продать свое видение использования финансирования и помочь инвестору увидеть, что он вкладывает деньги в человека, в которого верит, не меньше, чем в предприятие.

                     Вы можете подумать, что, поскольку бизнес-ангелы — это люди, они вряд ли возьмутся за рискованные проекты, но, согласно Entreprenuer.com, верно обратное. ² Работа с одним инвестором-ангелом означает, что владелец бизнеса получает возможность продать свое видение использования финансирования и помочь инвестору увидеть, что он вкладывает деньги в человека, в которого верит, не меньше, чем в предприятие. Однако важно согласовать четкие условия о роли инвестора в управлении ростом и направлением компании, а также определить, как их инвестиции будут использоваться и когда они ожидают возврата или выплаты. Вы можете найти инвесторов-ангелов в Интернете с помощью таких ресурсов, как FundingPost, который занимается бизнесом более 16 лет, и Angel Capital Association, в которой имеется база данных о более чем 13 000 бизнес-ангелов.

                     Инвесторы в акционерный капитал

                     Ключом к поиску хорошего инвестора в акционерный капитал является надежный бизнес-план и уверенный прогнозируемый рост, потому что инвесторы в акционерный капитал ожидают большой прибыли при больших рисках.

                     Долевой инвестор вкладывает деньги в проекты, основанные на оценке компании в целом, в обмен на долю в компании. Ценность этого типа инвесторов в том, что они могут предоставить долгую дорогу до того, как потребуются выплаты. Они предлагают финансирование на основе обещания будущей прибыли, которую они готовы подождать, чтобы торговать, пока вы развиваете бизнес.Ключ к поиску хорошего инвестора в акционерный капитал — это иметь надежный бизнес-план и уверенный прогнозируемый рост, потому что они ожидают большой прибыли при больших рисках. Если инвестор в акционерный капитал может четко видеть рентабельность своих инвестиций, он с гораздо большей вероятностью возьмет на себя обязательство. По данным INC.com, пять основных вещей, которые ищут эти инвесторы, — это хороший денежный поток, ликвидность, четкий анализ продуктов, контроль над расходами и показатели. ³ Агентство по развитию бизнеса меньшинств располагает отличными ресурсами для более подробного исследования инвесторов в акционерный капитал.

                     Одноранговые инвесторы

                     Одноранговое инвестирование (P2P) — это когда заемщики получают займы от сторонней компании, которая собирает инвестиционные средства от групп инвесторов. Обычно это другие предприятия, которые ищут новые источники дохода, но также могут быть успешными людьми. Организационные аспекты выплат инвесторам и процентов обрабатываются сторонней P2P-компанией, при этом проценты и выплаты определяются в зависимости от риска инвестора. Основная задача P2P — добиться хорошей прибыли для привлеченных ими инвесторов.В случае, если финансируемый проект не позволяет достичь идеальной аналитики, P2P-инвесторы могут продавать свои ссуды другим, тем самым ограничивая свой собственный риск.

                     При поиске P2P-инвесторов для вашего малого или среднего бизнеса помните, что вы предоставляете опытным инвесторам возможность диверсифицировать свои портфели. Для привлечения P2P-инвесторов требуется четкое сообщение о том, что ваш бизнес находится на правильном пути, чтобы обеспечить высокую отдачу от инвестиций. Это проще всего сделать, когда вы можете сослаться на свой успех в текущих начинаниях, а это означает, что P2P-инвестиции могут быть полезны для финансирования новых этапов внутреннего роста, ведущих к большей прибыльности.Две P2P-компании — LendingClub и Prosper; Обе компании высоко оценены пользователями и имеют короткие сроки утверждения ссуды, в некоторых случаях составляющие всего четыре дня.

                     Поиск подходящего инвестора, отвечающего потребностям вашей компании, со временем может изменить мир к лучшему. Составление плана, представление инвесторам правильной информации и уделение времени изучению ваших вариантов и четкому определению рентабельности инвестиций для потенциальных инвесторов — это первые шаги к процессу, который может помочь вашей компании продолжать расти.

                     Как найти инвесторов для малого бизнеса

                     Как найти бизнес-инвесторов: быстрый список

                     1. Надежные внедрения
                     2. Стратегическая сеть
                     3. Инвестиционные онлайн-платформы
                     4. Отраслевые конференции и саммиты
                     5. Холодный выход
                     6. Друзья и семья
                     7. Университеты и инкубаторы

                     Для того, чтобы запустить новый малый бизнес в режим ускоренного роста, требуется большой капитал.Хотя у новых малых предприятий действительно есть несколько вариантов финансирования своего бизнеса, например бизнес-ссуды, по общему признанию, сложно получить деньги, необходимые для роста, без существенного финансового опыта. Некоторые новые малые предприятия также не хотят брать слишком много заемного финансирования на раннем этапе и предпочитают уступить акционерный капитал инвесторам малого бизнеса — процесс, также известный как акционерное финансирование. Если вы обнаружите, что оцениваете это, вы, вероятно, хотите знать, как найти инвесторов для своего малого бизнеса.

                     К счастью, хорошие новости заключаются в том, что по всей стране есть инвесторы, ищущие возможности для финансирования достойных новых предприятий. Согласно результатам недавнего национального исследования, проведенного совместно со школой Wharton при Пенсильванском университете, 63% бизнес-ангелов живут за пределами Нью-Йорка, Бостона и Кремниевой долины. ^[1]

                     Может быть, вы создали свою компанию самостоятельно или самостоятельно финансировали ее, насколько это возможно, или вам просто интересно, как найти инвесторов.Когда вы начнете поиск, мы рассмотрим важные вещи, которые нужно знать, как найти инвесторов в своем секторе и чего ожидать, когда вы с ними свяжетесь.

                     Кто возможные инвесторы в малый бизнес?

                     Инвесторы в малый бизнес — это физические лица, специализирующиеся на финансировании компаний на ранней стадии. (Иногда это группы инвесторов или синдикаты — мы скоро об этом поговорим.) По сравнению с крупными чеками, которые выдают фирмы венчурного капитала, они предоставляют относительно меньшие суммы капитала — обычно в пятизначном диапазоне. Хотя иногда и немного выше.Узнайте больше в нашем руководстве о разнице между бизнес-ангелами и венчурными капиталистами.

                     Когда вы пытаетесь выяснить, как найти инвесторов, вы быстро поймете, что значительная часть инвесторов часто специализируется на определенных видах бизнеса. Это может означать бизнес в определенной отрасли, конкретную бизнес-модель или что-то еще, например, финансирование недостаточно представленных учредителей.

                     Инвестирование осуществляется не по доброте сердца — это, в конце концов, инвестиция.Лица, выписывающие чеки, ждут возврата, поэтому они будут ожидать чего-то взамен. В общем, это справедливость. Итак, инвесторы в малый бизнес понимают, что вкладывая свои деньги в начальный бизнес, они делают ставку на несколько лет. Но обычно они надеются на какой-то выход, чтобы тоже заработать немного денег.

                     Многие инвесторы сами являются бывшими предпринимателями, которые могут предоставить владельцам бизнеса осознанные перспективы. Но, поскольку люди на начальном этапе выписывают относительно небольшие чеки, они не будут активно участвовать в ваших повседневных операциях.Однако они станут отличным проводником к более крупным сетям и ресурсам в будущем.

                     Когда вы ищете финансирование у инвесторов малого бизнеса, вам следует обязательно знать несколько важных определений:

                     Финансирование ангелов и начальное финансирование

                     Когда вы пытаетесь найти инвесторов, вас могут спросить, ищете ли вы только одного инвестора в малый бизнес или собираете полный посевной раунд. Это вопрос, на который вы хотите знать ответ.

                     Чтобы дать толчок своему росту вместе с инвесторами, некоторые новые компании будут получать финансирование только от одного или двух бизнес-ангелов, но отказываются от привлечения всего начального раунда (который предшествует вашей серии A). Это дает вам тесные отношения с вашими инвесторами, а также позволяет вам сохранить значительную часть капитала. Бизнес-ангелы также редко — если вообще когда-либо — занимают места в совете директоров. (К тому же, собрать полный раунд финансирования — это большая работа.) ^[2]

                     Тем не менее, многие компании будут проводить посевные раунды разного размера, в которых будут участвовать бизнес-ангелы.Убедитесь, что вы знаете, где вы упадете, и надеетесь ли вы потенциально привлечь посевные фонды вместе с бизнес-ангелами.

                     Аккредитованные инвесторы и неаккредитованные инвесторы

                     Это определение Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Важно знать разницу между аккредитованными и неаккредитованными инвесторами.

                     Часть, в которой вы хотите разобраться, — это аккредитация на индивидуальном уровне. Как одинокий человек, вы должны заработать 200000 долларов самостоятельно или 300000 долларов совместно за последние два года с аналогичной траекторией в этом году.В качестве альтернативы аккредитованные инвесторы могут обойти требование о доходе, если их чистая стоимость превышает 1 миллион долларов. Есть и другие правила, о которых ваш адвокат наверняка знает, и о которых может хорошо разбираться.

                     Комиссия по ценным бумагам и биржам требует, чтобы инвесторы были аккредитованы, чтобы существенно защитить широкую публику от больших рисков. Так что вашим инвесторам действительно потребуется аккредитация. Опытные инвесторы в малый бизнес знают об этом, но вам также следует, прежде чем выходить на улицу, поговорить с кем угодно об инвестировании в ваш бизнес.

                     Собственный капитал против конвертируемой ноты против SAFE Note

                     Вы, вероятно, уже знакомы с представлением о том, что вам, вероятно, придется отказаться от капитала в поисках инвесторов. Но идея конвертируемой банкноты тоже может быть на столе, что немного более тонко.

                     Конвертируемые векселя — это тип краткосрочного долга, который часто используется при финансировании бизнеса на ранних стадиях. Обладая конвертируемой векселью, вы получите финансирование, но вместо выплаты процентов с основной суммы вашего долга ваш инвестор получит собственный капитал для покрытия непогашенного остатка по кредиту на основе будущей оценки бизнеса.Это хорошая установка для многих новых предприятий на стадиях бизнес-ангела и посевного капитала, которым нужны деньги, но не обязательно в том месте, где они готовы оценить компанию (особенно если все, что у компании есть, — это ИС, поскольку нематериальные активы сложны и весьма спорны, чтобы на них поставить цену).

                     Альтернативой конвертируемым векселям является БЕЗОПАСНАЯ векселя, что означает «простое соглашение о будущем акционерном капитале». В отличие от конвертируемых облигаций, это не долг, а конвертируется в капитал.Обычно он короче.

                     Отдельные лица против групп или синдикатов

                     Многие люди инвестируют самостоятельно, но есть и другие, которые предпочитают работать в группах.

                     Почему? Во-первых, независимо от того, сколько у вас денег или времени, инвестирование — дело дорогое и рискованное, поэтому делать это вместе с другими менее дорого и менее рискованно; и, следовательно, это займет меньше времени, если один человек в группе будет выполнять изнурительную комплексную проверку для всех.

                     Существует множество нюансов для группового ангельского инвестирования, о которых вы можете (и должны) знать, если хотите найти инвесторов из синдиката.На данный момент для вас наиболее важно знать, что вы можете найти инвесторов в малый бизнес от одного человека или от группы, которую чаще всего возглавляет ведущий инвестор.

                     Где найти инвесторов для малого бизнеса

                     Хорошая новость в том, что нет единого прямого подхода к поиску инвесторов для малого бизнеса. Плохая новость заключается в том, что нет единого прямого подхода к поиску инвесторов для инвесторов из малого бизнеса. Вы понимаете, что мы имеем в виду?

                     Тем не менее, у вас есть несколько способов встретиться с инвесторами.Это процесс, который требует времени, усилий, стратегии и профессионализма. Но если ваш бизнес готов, вам подойдет один из следующих подходов к поиску инвесторов:

                     1. Надежные знакомства

                     Прежде всего, ничто не заменит одобрения того, кому доверяют инвесторы малого бизнеса. Выясните, есть ли на орбите вашего бизнеса кто-то, с кем вы можете связаться, и представьте свой бизнес тому, кто также имеет прямую связь с инвестором или сетью инвесторов.Ваши финансовые показатели, безусловно, рассказывают историю, но нет ничего лучше, чем прямая связь и поддержка.

                     «Лучшие знакомства с потенциальными инвесторами делают успешные предприниматели, которые могут за вас поручиться», — говорит Ванесса Круз, CPA, генеральный директор и основатель консалтинговой компании Kruze Consulting. «Инвесторы предпочитают знакомство с другими предпринимателями, которых они уважают и с которыми работали», — говорит Круз.

                     Если ваша сеть связи с другими предприятиями малого бизнеса невелика, подумайте более конкретно.Круз добавляет: «Поставщики услуг, такие как опытные юристы стартапов или бухгалтеры, могут тепло познакомиться».

                     2. Стратегическое сетевое взаимодействие

                     Точно так же подумайте о других способах обратной связи с отдельными лицами или группами инвесторов с помощью сетей, частью которых вы уже являетесь или можете легко стать частью.

                     Сеть ваших выпускников — отличное место для начала поиска известных инвесторов, групп ангелов или синдикатов или связей с другими людьми, которые могут посоветовать вам, как найти инвесторов.

                     Вы также можете изучить отраслевые торговые организации, местную торговую палату или местный центр развития малого бизнеса (SBDC). Хотя гипер-локальный фокус может показаться странным, некоторые из ваших лучших и самых уникальных связей могут быть установлены на местном уровне, когда вы не конкурируете за то же финансирование, что и другие новые предприятия в крупных городах.

                     3. Инвестиционные онлайн-платформы

                     Или не оставайтесь на месте — идите как можно шире.Многие онлайн-платформы позволяют аккредитованным инвесторам иметь возможность покупать возможности для поддержки нового бизнеса, позволяя финансированию малого бизнеса поступать к вам.

                     Некоторые из этих платформ включают Gust, Angel Investment Network и, возможно, наиболее известную AngelList. В зависимости от того, где вы решите установить связь, вы можете работать с частным лицом или с синдикатом. Это будет зависеть от структуры платформы.

                     Кроме того, нам не нужно повторять вам дважды, но используйте социальные сети, чтобы сообщить людям, что вы ищете инвесторов для малого бизнеса.

                     4. Отраслевые конференции и саммиты

                     Если у вас нет нужной или необходимой сети, увеличивайте ее. Саманта Урбан, генеральный директор сервисной компании Urban Translations из Сан-Диего, рекомендует мероприятия, которые, по ее словам, привлекают сотни инвесторов и руководителей. Она получила финансирование через саммиты всего после двух встреч. Урбан добавляет этот совет о том, как найти инвесторов:

                     «Ключ [заключается] в построении и развитии этих отношений с инвесторами. Узнайте, в какие типы компаний они инвестируют (B2B, B2C, финтех, технологии и т. Д.)), на каком этапе, какой доход они хотят видеть, сколько времени им потребуется на проведение комплексной проверки и любые другие факторы, которые заставляют их воодушевляться потенциальной сделкой ».

                     Она также подчеркивает, что вы строите отношения, медленно и стабильно. «Никогда не предполагайте, что в вас сразу же вложат деньги», — говорит Урбан.

                     5. Холодный аутрич

                     Это может показаться самым большим выстрелом в группе. И да, в каком-то смысле это так. Но это работает для некоторых новых предприятий.Если вы собираетесь отправить электронное письмо совершенно неожиданно, важно знать, к кому вы обращаетесь.

                     Бостонский стартап программного обеспечения начального этапа Fairmarkit смог заручиться поддержкой инвесторов из малого бизнеса с помощью холодных контактов. Соучредитель Тарек Аларури говорит, что, по его мнению, начинающие предприниматели могут быть очень успешными с помощью холодного охвата, если они будут вести себя лично.

                     Fairmarkit смог связаться с инвесторами по электронной почте, LinkedIn и по телефону. «Если вы понимаете тезис инвестора и предыдущие инвестиции (B2B vs.B2C или биотехнологии против криптографии), тогда вы сможете адаптировать свою деятельность и добиться большего успеха », — говорит он.

                     6. Друзья и семья

                     Может быть, вам неудобно просить ссуду у друзей или родственников, но вместо этого вы могли бы предложить сделать их инвестором в ваш бизнес. Если вам комфортно иметь заинтересованное лицо, которого вы знаете на уровне друга или семьи, это может быть отличным вариантом для вас.

                     Огромным бонусом здесь является то, что они, вероятно, заботятся о ваших интересах и хотят, чтобы вы преуспели в своем новом бизнесе.Убедитесь, что вы подписали соглашение с инвестором и обсудили все с юристом, чтобы формализовать процесс, убедившись, что в дальнейшем нет места разногласиям или разногласиям. Вы должны представить им свой бизнес-план, как и любому другому потенциальному инвестору.

                     7. Университеты

                     Многие исследовательские университеты разрабатывают инкубаторы и акселераторы для нынешних студентов и выпускников, что облегчает новым предприятиям поиск финансирования в рамках университетской системы.

                     Вы можете обратиться в свою альма-матер или школу, специализирующуюся на том виде бизнеса, который вам нужен, чтобы узнать, есть ли у них какие-либо программы или деньги для инвестиций. Хотя это новая практика среди университетов, она становится все более популярной, и не помешает обратиться к университету и обратиться к нему, чтобы узнать, могут ли они помочь вам и вашему бизнесу.

                     Узнайте, кто такие инвесторы и чем они не являются

                     Прежде чем вы начнете налаживать связи, когда дело доходит до того, чтобы знать, как найти бизнес-инвесторов, вы должны быть уверены, что ваши ожидания от инвесторов малого бизнеса реалистичны.

                     Если вы собираетесь протянуть руку, убедитесь, что у вас есть воздухонепроницаемая подача. Возможно, вы не собираете полный раунд, но не стоит относиться к поиску инвесторов в малый бизнес менее серьезно. Вам нужна презентация; вам нужно знать свои цифры от и до. Вам нужно уникальное бизнес-предложение, и у вас должно быть видение будущей компании. Инвестору необходимо увидеть траекторию роста и способ вернуть свои деньги обратно, а затем и некоторые другие.

                     Далее процесс инвестора потребует должной осмотрительности, которая требует времени с их стороны и терпения с вашей.Этот процесс не мгновенный. На самом деле, это далеко не так.

                     И, говоря о времени, имейте в виду, что инвесторы редко прыгают вместе с вами прямо в самый конец. Урбан говорит, что, хотя инвесторы к ней приходили всего после пары встреч, после нескольких месяцев ухаживаний к ней приходили и другие. «Со временем станьте друзьями и присылайте инвесторам новости так часто, как у вас есть хорошие возможности для обсуждения», — говорит она.

                     Итог

                     Когда вы пытаетесь определить шаги для финансирования своего бизнеса, помните: не всем нужны инвесторы в малый бизнес.

                     Например, компания электронной коммерции Lonely Brand смогла использовать свои продажи и рост для получения займов на основе своих номеров Shopify. Основатель Ник Кинпортс говорит, что финансирование «позволило нам быстро подняться, не прибегая к помощи бизнес-ангелов. Фактически, мы недавно отклонили предложение, которое серьезно рассматривали из-за кредитов ».

                     Если вы спрашиваете, есть ли у вас финансовые возможности, хватка или сеть контактов, то сейчас, возможно, , а не , самое время для поиска бизнес-инвесторов.Не забывайте, что есть и другие источники финансирования для новых предприятий; даже бизнес-кредитная карта с годовой процентной ставкой 0% может помочь вам начать работу.

                     Urban делится одним советом для всех предприятий, независимо от того, на каком этапе поиска финансирования вы находитесь. «В целом, — говорит она, — всегда строите свой бизнес с учетом доходов, а не инвестиций».

                     Источники статей:

                     1. HBS.edu. «Новое исследование проливает свет на бизнес-ангелов в экономике США»
                     2. Yкомбинатор.com. «Руководство по сбору посевных средств»

                     Типы бизнес-инвесторов | Малый бизнес

                     Владельцам малого бизнеса иногда приходится полагаться на инвесторов в вопросах финансирования. Независимо от того, внедряет ли компания новый продукт, расширяет операции или проводит капитальную модернизацию оборудования, чтобы снизить производственные затраты, ресурсы инвесторов могут оказать помощь. Есть несколько типов бизнес-инвесторов; Чтобы определить, какой вид подходит вашей компании, познакомьтесь с как можно большим количеством типов инвесторов.

                     Бизнес-ангелы

                     Согласно Entrepreneur.com, бизнес-ангел, как правило, — это физическое лицо со значительными финансовыми ресурсами, которое инвестирует в начинающий бизнес. Инвестор-ангел склонен следовать своим инстинктам и вкладывать средства в предприятия, которым в противном случае было бы трудно привлечь других инвесторов. В некоторых случаях бизнес-ангел может хотеть только процент возврата от своих инвестиций, а в других случаях он может попросить частичное владение компанией и право голоса при принятии управленческих решений.Договоренности с бизнес-ангелами обычно варьируются от сотен тысяч до сделок на сумму в несколько миллионов долларов.

                     Одноранговое кредитование

                     Одноранговое кредитование обычно осуществляется через веб-сайты, которые объединяют инвесторов и владельцев малого бизнеса, сообщает Consumer Reports.org. Предприниматели создают профиль и публикуют бизнес-план на веб-сайте однорангового кредитования, а кредиторы делают заявки на инвестирование в бизнес. Владелец и кредитор, которым обычно является частное лицо, согласовывают процентную ставку для инвестиций, а затем кредитор предоставляет средства предпринимателю.

                     Венчурные капиталисты

                     Согласно CNN Money, венчурный капиталист — это финансирующая организация, которая обычно участвует в компаниях, которые уже показали историю прибылей. Венчурные капиталистические организации редко проявляют интерес к рискованным начинающим компаниям, которым может потребоваться небольшой капитал для начала работы. По данным CNN Money, венчурные капиталистические организации обычно заинтересованы в сделках на несколько миллионов долларов. Венчурные капиталисты обычно просят, чтобы их поместили в положение частичной собственности в компании, в которую они инвестируют, а также ожидают, что они будут иметь право голоса при принятии управленческих решений.

                     Банки

                     Банковская ссуда работает во многом так же, как и другие бизнес-инвестиции. Банки требуют от предпринимателя описать свой бизнес и представить бизнес-план, а затем решают, заинтересован ли он в предоставлении финансирования в виде ссуды.

                     Персональные инвесторы

                     Друзья и члены семьи со средствами также могут считаться бизнес-инвесторами. CNN Money отмечает, что важно использовать инвестиционный контракт с друзьями и членами семьи, как и с любым другим типом инвестора.В контракте должны быть указаны размер инвестиций, норма прибыли и любые договоренности о собственности, которые также могут быть частью соглашения.

                     Ссылки

                     Ресурсы

                     Биография писателя

                     Джордж Н. Рут III начал профессионально писать в 1985 году. Его публикации включают еженедельную колонку в «Lockport Union Sun and Journal», а также «Spectrum» на «Ниагарском водопаде» Gazette »,« Tonawanda News »,« Watertown Daily News »и« Buffalo News ».»Рут имеет степень бакалавра гуманитарных наук по английскому языку в Государственном университете Нью-Йорка, Буффало.

                     Определение аккредитованного инвестора

                     »

                     Что такое аккредитованный инвестор?

                     Аккредитованный инвестор — это физическое или юридическое лицо, которому разрешено торговать ценными бумагами, которые не могут быть зарегистрированы в финансовых органах. Они имеют право на этот привилегированный доступ, если удовлетворяют хотя бы одному требованию, касающемуся их дохода, чистой стоимости, размера активов, статуса управления или профессионального опыта.

                     В США термин «аккредитованный инвестор» используется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) в соответствии с Положением D для обозначения инвесторов, обладающих финансовыми знаниями и имеющих меньшую потребность в защите, обеспечиваемой нормативными документами о раскрытии информации. Аккредитованные инвесторы включают физических лиц с высоким уровнем дохода (HNWI), банки, страховые компании, брокеров и трасты.

                     Ключевые выводы

                     • Продавцам незарегистрированных ценных бумаг разрешается продавать только аккредитованным инвесторам, которые считаются достаточно опытными в финансовом отношении, чтобы нести риски.
                     • Аккредитованным инвесторам разрешается покупать и инвестировать в незарегистрированные ценные бумаги, если они удовлетворяют одному (или нескольким) требованиям в отношении дохода, чистой стоимости, размера активов, статуса управления или профессионального опыта.
                     • Незарегистрированные ценные бумаги считаются более рискованными по своей природе, поскольку они не раскрывают информацию, как обычно, при регистрации в SEC.

                     Понимание аккредитованных инвесторов

                     Аккредитованные инвесторы имеют законное право покупать ценные бумаги, которые не зарегистрированы в регулирующих органах, таких как SEC.Многие компании решают напрямую предлагать ценные бумаги этому классу аккредитованных инвесторов. Поскольку это решение позволяет компаниям освободиться от регистрации ценных бумаг в Комиссии по ценным бумагам и биржам, оно может сэкономить им много денег. Этот тип размещения акций называется частным размещением. Это может подвергнуть этих аккредитованных инвесторов большому риску. Поэтому властям необходимо обеспечить финансовую стабильность, опыт и осведомленность о своих рискованных предприятиях.

                     Когда компании решают предложить свои акции аккредитованным инвесторам, роль регулирующих органов ограничивается проверкой или предложением необходимых руководящих принципов для установления контрольных показателей для определения того, кто квалифицируется как аккредитованный инвестор.Регулирующие органы помогают определить, обладает ли заявитель необходимыми финансовыми средствами и знаниями, чтобы принять на себя риски, связанные с инвестированием в незарегистрированные ценные бумаги. Аккредитованные инвесторы также имеют привилегированный доступ к венчурному капиталу, хедж-фондам, инвестициям бизнес-ангелов и сделкам, связанным со сложными инвестициями и инструментами с повышенным риском.

                     Требования к аккредитованным инвесторам

                     Правила для аккредитованных инвесторов варьируются от одной юрисдикции к другой и часто определяются местным регулятором рынка или компетентным органом.В США определение аккредитованного инвестора приводится SEC в правиле 501 Положения D.

                     Чтобы быть аккредитованным инвестором, человек должен иметь годовой доход, превышающий 200 000 долларов США (300 000 долларов США для совместного дохода) за последние два года с ожиданием получения такого же или более высокого дохода в текущем году. Физическое лицо должно иметь доход выше пороговых значений в одиночку или с супругом за последние два года. Проверка дохода не может быть удовлетворена, если показать доход отдельного лица за один год и совместный доход за следующие два года с супругом.

                     Лицо также считается аккредитованным инвестором, если его собственный капитал превышает 1 миллион долларов, индивидуально или совместно со своим супругом. SEC также считает лицо аккредитованным инвестором, если оно является генеральным партнером, исполнительным директором или директором компании, выпускающей незарегистрированные ценные бумаги.

                     Организация считается аккредитованным инвестором, если это частная компания по развитию бизнеса или организация с активами, превышающими 5 миллионов долларов.Кроме того, если предприятие состоит из собственников капитала, которые являются аккредитованными инвесторами, оно само является аккредитованным инвестором. Однако организация не может быть создана с единственной целью приобретения определенных ценных бумаг. Если человек может продемонстрировать достаточное образование или опыт работы, демонстрируя свои профессиональные знания в области незарегистрированных ценных бумаг, он также может претендовать на то, чтобы считаться аккредитованным инвестором.

                     В 2016 году Конгресс США изменил определение аккредитованного инвестора, включив в него зарегистрированных брокеров и инвестиционных консультантов.

                     26 августа 2020 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США внесла поправки в определение аккредитованного инвестора. Согласно пресс-релизу SEC, «поправки позволяют инвесторам квалифицироваться как аккредитованные инвесторы на основе определенных критериев профессиональных знаний, опыта или сертификатов в дополнение к существующим тестам на доход или чистую стоимость активов. Поправки также расширяют список организаций, которые могут квалифицироваться как аккредитованные инвесторы, в том числе путем предоставления права любому лицу, которое соответствует инвестиционному тесту, пройти квалификацию.«Среди других категорий SEC теперь определяет аккредитованных инвесторов, чтобы включать следующих: лиц, имеющих определенные профессиональные сертификаты, назначения или полномочия; лиц, которые являются« знающими сотрудниками »частного фонда; а также консультантов по инвестициям, зарегистрированных SEC и государством.

                     Цель требований аккредитованного инвестора

                     Задача любого регулирующего органа рынка — как продвигать инвестиции, так и защищать инвесторов. С одной стороны, регулирующие органы кровно заинтересованы в продвижении инвестиций в рискованные предприятия и предпринимательскую деятельность, потому что в будущем они могут превратиться в мультибэггеров.Такие инициативы рискованны, могут быть сосредоточены только на концептуальных исследованиях и разработках без какого-либо рыночного продукта и могут иметь высокие шансы на провал. Если эти предприятия будут успешными, они принесут своим инвесторам большую прибыль. Однако у них также высока вероятность выхода из строя.

                     С другой стороны, регулирующие органы должны защищать менее осведомленных индивидуальных инвесторов, у которых может не быть финансовой подушки для покрытия больших убытков или понимания рисков, связанных с их инвестициями.Таким образом, предоставление аккредитованных инвесторов открывает доступ как для хорошо подготовленных в финансовом отношении инвесторов, так и для знающих и опытных инвесторов.

                     Не существует формального процесса для того, чтобы стать аккредитованным инвестором. Скорее всего, продавцы таких ценных бумаг должны предпринять ряд различных шагов для проверки статуса юридических или физических лиц, которые хотят, чтобы их считали аккредитованными инвесторами.

                     Физические лица или стороны, желающие стать аккредитованными инвесторами, могут обратиться к эмитенту незарегистрированных ценных бумаг.Эмитент может попросить заявителя ответить на анкету, чтобы определить, соответствует ли заявитель требованиям аккредитованного инвестора. К анкете могут потребоваться различные приложения: информация о счете, финансовая отчетность и баланс для проверки квалификации. Список вложений может быть расширен до налоговых деклараций, форм W-2, ведомостей заработной платы и даже писем из обзоров CPAs, налоговых поверенных, инвестиционных брокеров или консультантов. Кроме того, эмитенты могут также оценить кредитный отчет физического лица для дополнительной оценки.

                     Пример аккредитованного инвестора

                     Например, предположим, что есть человек, чей доход составлял 150 000 долларов за последние три года. Они сообщили, что основная стоимость проживания составляет 1 миллион долларов (с ипотекой в ​​200 тысяч долларов), автомобиль стоит 100 тысяч долларов (с непогашенной ссудой 50 тысяч долларов), счет 401 (k) — 500 тысяч долларов, а сберегательный счет — 450 тысяч долларов. Хотя этот человек не проходит тест на доход, он является аккредитованным инвестором в соответствии с тестом на чистую стоимость, который не может включать стоимость основного места жительства человека.Чистая стоимость активов рассчитывается как активы за вычетом обязательств.

                     Собственный капитал этого человека составляет ровно 1 миллион долларов. Это включает в себя расчет их активов (кроме их основного места жительства) в размере 1 050 000 долларов (100 000 долларов + 500 000 + 450 000 долларов) за вычетом кредита на покупку автомобиля в размере 50 000 долларов. Поскольку они соответствуют требованиям к чистому капиталу, они имеют право стать аккредитованным инвестором.

                     Часто задаваемые вопросы

                     Кто имеет право стать аккредитованным инвестором?

                     SEC определяет аккредитованного инвестора как:

                     1. физическое лицо с валовым доходом, превышающим 200 000 долларов США в каждый из двух последних лет, или совместным доходом с супругом или партнером, превышающим 300 000 долларов США за эти годы и разумным ожиданием того же уровня дохода в текущем году.
                     2. лицо, чья индивидуальная чистая стоимость или совместная чистая стоимость с супругом или партнером этого человека превышает 1 000 000 долларов, за исключением места основного проживания этого лица.

                     Есть ли другие способы стать аккредитованным инвестором?

                     При определенных обстоятельствах статус аккредитованного инвестора может быть назначен директорам, исполнительным директорам или генеральным партнерам фирмы, если эта фирма является эмитентом предлагаемых или продаваемых ценных бумаг. В некоторых случаях финансовый специалист, имеющий рейтинги FINRA Series 7, 62 или 65, также может выступать в качестве аккредитованного инвестора.Есть несколько дополнительных методов, которые менее актуальны, например, управление трастом с активами более 5 миллионов долларов.

                     Какие привилегии получают аккредитованные инвесторы, а другие нет?

                     В соответствии с федеральными законами о ценных бумагах только те, кто является аккредитованными инвесторами , могут участвовать в размещении определенных ценных бумаг. Сюда могут входить, среди прочего, акции частных размещений, структурированные продукты, фонды прямых инвестиций или хедж-фонды.

                     Почему вам нужна аккредитация, чтобы инвестировать в эти продукты?

                     Одна из причин, по которой эти предложения ограничиваются аккредитованными инвесторами, заключается в том, чтобы гарантировать, что все участвующие инвесторы обладают достаточной финансовой подготовкой и могут постоять за себя или выдержать приступы волатильности или риск крупных убытков, что делает ненужными нормативные меры защиты, исходящие от зарегистрированного предложение.

                     Как получить финансирование для вашего бизнеса — объяснение финансирования стартапа

                     Большинству здоровых предприятий в какой-то момент требуется финансирование бизнеса. Стартапам приходится иметь дело с начальными затратами, а действующие предприятия должны финансировать рост и оборотный капитал.

                     Решение взять в долг — довольно распространенное явление, но варианты финансирования зависят от того, какой у вас бизнес. Его возраст, должность, производительность, рыночные возможности, команда и так далее очень важны.Поэтому вам следует адаптировать поиск источников финансирования и свой подход. Давайте рассмотрим, как проводить поиск источников финансирования, и определим некоторые общие варианты.

                     Распространенные мифы о финансировании малого бизнеса

                     Прежде чем мы перейдем к наиболее жизнеспособным вариантам для стартапов и устоявшихся предприятий, давайте развеем некоторые популярные мифы о финансировании, чтобы мы могли избавиться от них. Не расстраивайтесь на этом этапе. Лучше иметь дело с реальностью, с которой можно работать, чем с мифами, с которыми нельзя.

                     Венчурный капитал — растущая возможность для финансирования бизнеса

                     На самом деле венчурное финансирование встречается очень редко.Я объясню это позже, но предполагаю, что только очень немногие быстрорастущие компании с сильными командами менеджеров открывают возможности для венчурных инвестиций. Многие люди используют фразу «венчурный капитал», когда на самом деле имеют в виду «внешних инвесторов» или «бизнес-ангелов».

                     Банковские кредиты — наиболее вероятный вариант финансирования нового бизнеса

                     На самом деле банки не финансируют стартапы. Банки не должны вкладывать деньги вкладчиков в новый бизнес из-за потенциального риска.Мы поговорим об этом чуть позже, но чаще всего вам нужна какая-то денежная тяга, чтобы получить ссуду в банке.

                     Бизнес-планы продать инвесторам

                     Бизнес-планы

                     не убеждают инвесторов автоматически в том, что они должны финансировать ваш бизнес.

                     Да, хорошо составленный и убедительный бизнес-план (и презентация) подробно представит ваш бизнес инвесторам; но они инвестируют в ваш бизнес, а не просто в план. Обычно у вас должна быть команда, вы должны добиться прогресса в проверке идеи или, что еще лучше, привлечь внимание клиентов (платить клиентам).Так что вам нужно проделать большую работу, прежде чем у вас появятся инвесторы.

                     Никто не инвестирует в идеи или планы. Бывают редкие исключения, когда инвесторы хорошо знают предпринимателя и готовы вложить в него деньги на ранней стадии. В этом случае они инвестируют в предпринимателя, а не в план.

                     Как подготовить бизнес к финансированию

                     Давайте начнем с быстрой проверки в реальности. Как и многое другое в бизнесе, многое в финансировании бизнеса зависит от ваших конкретных деталей.Реалии меняются от случая к случаю, в зависимости от стадии роста, ресурсов и других факторов.

                     Вы начинающий или действующий бизнес?

                     Перспективы финансирования во многом зависят от специфики бизнеса.

                     Например, многие действующие предприятия имеют доступ к стандартным бизнес-кредитам в традиционном банке, которые недоступны для стартапов. Кроме того, высокотехнологичные и быстрорастущие стартапы имеют доступ к инвестиционному финансированию, недоступному для стабильных, устоявшихся предприятий, которые демонстрируют лишь медленный рост.

                     Разработайте или уточните свой бизнес-план

                     Я не говорю, что у вас не должно быть бизнес-плана. Вам следует.

                     Ваш бизнес-план — это важная часть головоломки с финансированием, которая точно объясняет, сколько денег вам нужно, куда они пойдут и сколько времени вам понадобится, чтобы их вернуть.

                     Инвесторы сначала ознакомятся с резюме, а затем с презентацией; но если вы пройдете эту проверку, они захотят увидеть бизнес-план процесса комплексной проверки.А еще до этого, на ранних этапах, они будут ожидать, что у вас будет бизнес-план в фоновом режиме для вашего собственного использования.

                     Большинство коммерческих банков требуют бизнес-план как часть заявки на получение кредита. План также необходим для подачи заявки на бизнес-ссуду, гарантированную Управлением малого бизнеса (SBA).

                     Все, с кем вы разговариваете, будут ожидать, что у вас есть бизнес-план. Они могут не начать обсуждение с вами, взглянув на план, но их не поймают без него, когда они попросят его показать.

                     Как найти финансирование для вашего бизнеса

                     Процесс поиска денег должен соответствовать потребностям компании. Где искать деньги и как искать деньги, зависит от вашей компании и от того, какие деньги вам нужны. Например, существует огромная разница между быстрорастущей интернет-компанией, которая ищет вторичное венчурное финансирование, и местным розничным магазином, желающим финансировать второе место.

                     В следующих разделах этой статьи мы рассмотрим шесть различных типов инвестиций и вариантов кредитования.Это должно помочь вам определить, какие варианты финансирования являются жизнеспособными для вашего бизнеса и какие варианты инвестиций вам следует использовать в первую очередь.

                     1. Венчурный капитал

                     Бизнес венчурного капитала часто понимают неправильно. Многие начинающие компании жалуются на компании венчурного капитала, которые не вкладывают средства в новые или рискованные предприятия.

                     Люди называют венчурных капиталистов акулами из-за их якобы хищнической практики ведения бизнеса или овцами, потому что они якобы думают, как стадо, и все хотят одних и тех же сделок.

                     Это не так. Люди, которых мы называем венчурными капиталистами, — это бизнесмены, которым поручено инвестировать деньги других людей. Они несут профессиональную ответственность за максимальное снижение риска. Им не следует брать на себя больший риск, чем это абсолютно необходимо для получения соотношения риск / доходность, которое им задают источники их капитала.

                     Кого следует предлагать венчурным капиталистам?

                     Венчурный капитал не следует рассматривать как источник финансирования для любого, кроме очень немногих исключительных начинающих предприятий.Они не могут позволить себе инвестировать в стартапы, если нет редкого сочетания возможностей продукта, рыночных возможностей и проверенного менеджмента.

                     Профессионалы венчурного капитала ищут предприятия, которые, по их мнению, могут значительно увеличить стоимость бизнеса всего за несколько лет. Они знают, что большинство этих рискованных предприятий терпят неудачу, поэтому победители должны выиграть достаточно крупно, чтобы заплатить за всех проигравших.

                     Обычно они сосредотачиваются на новых продуктах и ​​рынках, которые могут разумно прогнозировать увеличение продаж в огромных количествах за короткий период времени.Они стараются работать только с проверенными командами менеджеров, которые в прошлом имели дело с успешными стартапами.

                     Если вы являетесь потенциальным инвестором венчурного капитала, вы, вероятно, это уже знаете. У вас есть члены управленческой команды, которые уже прошли через это. Вы можете убедить себя и всю комнату, полную умных людей, в том, что ваша компания может вырасти в десять раз за три года.

                     Если вам нужно спросить, является ли ваша новая компания возможной возможностью венчурного капитала, скорее всего, это не так.Люди, работающие в новых быстрорастущих отраслях, в сфере мультимедийных коммуникаций, биотехнологий или в других областях, связанных с высокотехнологичными продуктами, обычно знают о венчурном капитале и возможностях венчурного капитала.

                     2. Ангельские инвестиции

                     Ангельские инвестиции гораздо более распространены, чем венчурный капитал, и обычно гораздо более доступны для стартапов, а также на более ранних стадиях роста.

                     Хотя ангельские инвестиции во многом похожи на венчурный капитал (и их часто путают с ним), между ними есть важные различия.Во-первых, бизнес-ангелы — это группы или отдельные лица, вкладывающие собственные деньги. Во-вторых, бизнес-ангелы склонны вкладывать средства в компании, находящиеся на более ранних стадиях роста, в то время как венчурный капитал обычно выжидает после нескольких лет роста, когда у стартапов больше истории.

                     Предприятия, которые привлекают венчурный капитал, обычно делают это по мере роста и созревания после того, как начали с бизнес-ангелов. Как и венчурные капиталисты, бизнес-ангелы обычно сосредотачиваются на быстрорастущих компаниях на ранних стадиях развития.Не думайте о них как о финансировании устоявшихся, стабильных, низкорастущих предприятий.

                     Вам также следует знать, что на бизнес-ангелы повлиял Закон о вакансиях 2012 года, который снял некоторые ограничения и разрешил то, что мы теперь называем краудфандингом. Традиционно ангельские инвестиции ограничивались положениями о ценных бумагах и биржах США для лиц, отвечающих некоторым минимальным требованиям к уровню благосостояния, которые в юридической формулировке назывались «аккредитованными инвесторами». Краудфандинг — это общепринятый термин для индивидуального инвестирования в стартапы людей, которые не соответствуют требованиям законодательства.

                     При определенных условиях стартапы и даже малые предприятия с невысокими темпами роста могут привлекать инвестиции от более широкого круга инвесторов. Подробности по многим из них все еще нечеткие, поэтому, если вы сомневаетесь, сначала проконсультируйтесь с хорошим адвокатом.

                     Как найти бизнес-ангелов

                     Ваш следующий вопрос, конечно, заключается в том, как найти «ангелов», которые могут захотеть инвестировать в ваш бизнес. Некоторые государственные учреждения, центры развития бизнеса, бизнес-инкубаторы и аналогичные организации будут связаны с инвестиционными сообществами в вашем регионе.Сначала обратитесь в местный центр развития малого бизнеса (SBDC), который, скорее всего, связан с вашим местным общественным колледжем.

                     Вы также можете разместить свой бизнес-план на веб-сайтах, которые объединяют бизнес-ангелов. Два самых уважаемых сайта в этой области:

                     Будьте осторожны с кем-либо или с коммерческой фирмой, предлагающей найти для вас инвестиции в стартап, если вы нанимаете их в качестве прикрытия или переговорщика для вас, или для составления вашего бизнес-плана, или для ваших презентаций и т. Д.Это воды, кишащие акулами.

                     Мне известно о некоторых законных поставщиках консультационных услуг по бизнес-планам, но законных поставщиков найти труднее, чем акул. Настоящие бизнес-ангелы хотят иметь дело с основателями команды стартапов, а не с брокерами, искателями или консультантами. Несколько десятилетий назад гонорары искателей использовались в инвестициях в стартапы, но теперь уже устарели.

                     3. Коммерческие кредиторы

                     Банки даже реже, чем венчурные капиталисты, вкладывают средства в начинающие предприятия или ссужают им деньги.Однако они являются наиболее вероятным источником финансирования для устоявшихся малых предприятий.

                     Начинающие предприниматели и владельцы малого бизнеса слишком быстро критикуют банки и финансовые учреждения за неспособность финансировать новый бизнес. Банки не должны инвестировать в бизнес и строго ограничены в этом отношении федеральными законами о банках.

                     Правительство запрещает банкам вкладывать средства в предприятия, потому что общество в целом не хочет, чтобы банки брали сбережения вкладчиков и инвестировали в рискованные предприятия; очевидно, что когда (и если) эти предприятия терпят неудачу, деньги вкладчиков банков оказываются под угрозой.Хотели бы вы, чтобы ваш банк инвестировал в новые предприятия (кроме вашего, конечно)?

                     Кроме того, банки не должны ссужать деньги начинающим компаниям по многим из тех же причин. Федеральные регулирующие органы хотят, чтобы банки сохраняли деньги в очень консервативных кредитах, обеспеченных надежным обеспечением. Начинающий бизнес недостаточно безопасен для банковских регуляторов, и у него недостаточно залога.

                     Почему тогда я говорю, что банки являются наиболее вероятным источником финансирования малого бизнеса? Потому что владельцы малого бизнеса занимают в банках.Бизнес, который существует уже несколько лет, генерирует достаточно стабильности и активов, чтобы служить залогом. Банки обычно предоставляют ссуды малому бизнесу под залог запасов компании или ее дебиторской задолженности. Обычно существуют формулы, которые определяют, сколько можно ссудить, в зависимости от того, сколько находится в запасах и в дебиторской задолженности.

                     В значительной степени финансирование малого бизнеса осуществляется за счет банковских кредитов на основе личного залога владельца бизнеса, такого как домовладение.Некоторые скажут, что собственный капитал — это величайший источник финансирования малого бизнеса.

                     4. Управление малого бизнеса (SBA)

                     SBA гарантирует ссуды малому бизнесу и даже начинающему бизнесу. SBA не предоставляет займы напрямую; он гарантирует ссуды, чтобы коммерческие банки могли их безопасно выдавать. Обычно они запрашиваются и управляются местными банками. Обычно вы имеете дело с местным банком на протяжении всего процесса получения ссуды SBA.

                     Для стартовых кредитов SBA обычно требует, чтобы не менее одной трети необходимого капитала предоставлял новый владелец бизнеса.Кроме того, остальная часть суммы должна быть гарантирована разумным бизнесом или личными активами.

                     SBA работает с «сертифицированными кредиторами», то есть с банками. Сертифицированному кредитору требуется всего одна неделя, чтобы получить одобрение от SBA. Если ваш собственный банк не является сертифицированным кредитором, вам следует попросить своего банкира порекомендовать такой местный банк.

                     5. Альтернативные кредиторы

                     Помимо стандартных банковских кредитов, существующий малый бизнес может также обратиться к специалистам по дебиторской задолженности для заимствования под свою дебиторскую задолженность.

                     Наиболее распространенное финансирование под дебиторскую задолженность используется для поддержки денежного потока, когда оборотный капитал привязан к дебиторской задолженности.

                     Например, если ваша компания продает дистрибьюторам, оплата которых занимает 60 дней, а неоплаченные счета, ожидающие оплаты (но не с опозданием), составляют 100 000 долларов, ваша компания, вероятно, может занять более 50 000 долларов.

                     Процентные ставки и сборы могут быть относительно высокими, но это по-прежнему часто является хорошим источником финансирования малого бизнеса.В большинстве случаев кредитор не принимает на себя риск оплаты — если ваш клиент не платит вам, вы все равно должны вернуть деньги. Эти кредиторы часто проверяют ваших должников и выбирают для финансирования некоторых или всех неоплаченных счетов.

                     Другой родственный бизнес-метод называется факторингом. Так называемые факторы фактически покупают обязательства, поэтому, если клиент должен вам 100 000 долларов, вы можете продать соответствующие документы фактору за некоторый процент от общей суммы. В этом случае фактор берет на себя риск оплаты, поэтому очевидно, что скидки довольно большие.Спросите у своего банкира дополнительную информацию о факторинге.

                     6. Финансирование друзей и семьи

                     Если бы я мог сказать только одно о начинающих предпринимателях, это было бы то, что вы должны знать, какие деньги вам нужны, и понимать, что они подвержены риску. Знайте, сколько вы делаете ставок, и не ставьте деньги, которые вы не можете позволить себе потерять.

                     Я всегда буду помнить мой разговор с человеком, который провел 15 лет, пытаясь заставить свой бизнес по производству парусных лодок работать, но добился немногого, кроме старения и увеличения долгов.«Если я могу сказать вам только одно, — сказал он, — это то, что вы никогда не должны брать деньги у друзей и семьи. Если вы это сделаете, вы никогда не сможете выбраться отсюда. Бизнес иногда терпит неудачу, и вам нужно иметь возможность закрыть его и уйти. Я не смог этого сделать ».

                     История показывает, почему законы о государственных ценных бумагах США препятствуют получению деловых инвестиций от людей, которые не являются богатыми и искушенными инвесторами. Они не до конца понимают, насколько велик риск. Если ваши родители, братья и сестры, хорошие друзья, двоюродные братья и сестры будут инвестировать в ваш бизнес, они сделают вам огромный комплимент.Пожалуйста, в таком случае убедитесь, что вы понимаете, как легко можно потерять эти деньги, и что вы также даете им понять.

                     Хотя вы не хотите исключать возможность создания компании с помощью инвестиций друзей и семьи, не стоит игнорировать некоторые недостатки. Входите в эти отношения с широко открытыми глазами.

                     Может быть, ваша идея и ваша ситуация больше подходят для краудфандинга, то есть для создания профиля и продвижения вашей бизнес-идеи или продукта на таком сайте, как Kickstarter.Фактически, этот метод сбора денег стал настолько популярным, что существуют десятки краудфандинговых сайтов, каждый из которых предлагает различные условия и преимущества.

                     На что следует обратить внимание, прежде чем браться за финансирование бизнеса

                     К сожалению, финансирование и инвестиции связаны с деньгами; а деньги порождают хищнические методы ведения бизнеса, мошенничество и тому подобное. Итак, вот несколько напоминаний, которые помогут вам избежать ошибок.

                     Будьте осторожны с тем, кто получает финансирование от

                     Не принимайте частное размещение, ангелов, друзей и семью в качестве хороших источников инвестиционного капитала только потому, что они описаны здесь или приняты всерьез в каком-либо другом источнике информации.Некоторые инвесторы являются хорошим источником капитала, а некоторые — нет. С этими менее устоявшимися источниками инвестиций следует обращаться с особой осторожностью.

                     Получить письменно

                     Никогда не тратьте чужие деньги, не выполнив сначала юридическую работу должным образом. Сделайте документы профессионалами и убедитесь, что они подписаны.

                     Не тратьте деньги, пока не получите финансирование

                     Никогда, тратьте обещанные, но не доставленные деньги. Часто компании получают инвестиционные обязательства и контракт на покрытие расходов, а затем инвестиция проваливается.

                     Не прыгайте к друзьям и семье, когда вы находитесь в трудном положении

                     Имейте в виду, что обращение к друзьям и семье за ​​инвестициями — не всегда хорошая идея. Худшее время, когда у вас нет поддержки друзей и семьи, — это когда у вашего бизнеса проблемы. Вы рискуете одновременно потерять друзей, семью и свой бизнес.

                     Финансирование затруднено

                     Большинство предприятий финансируются за счет собственного капитала или сбережений на начальном этапе — начальной стадии. Только несколько быстрорастущих стартапов могут привлечь внешние инвестиции.Сделки с венчурным капиталом случаются крайне редко. Заимствование всегда будет зависеть от обеспечения и гарантий, а не от бизнес-планов или идей. И бизнес-заимствования являются нормальным явлением для существующего бизнеса с устоявшейся историей, но не нормальным вариантом для стартапов.

                     Какие следующие шаги можно предпринять, во многом зависит от вашего конкретного бизнеса. Как правило, высокотехнологичные стартапы могут сначала изучить бизнес-ангелы или друзей и семью, в то время как устойчивый бизнес следует начинать с обращения к своему банкиру малого бизнеса.Но всегда помните, ваш бизнес уникален.

                     Примечание редактора: эта статья была первоначально опубликована в 2018 году и обновлена ​​до 2021 года.

                     бизнес-ангелов: какие они?

                     Бизнес-ангелы — это состоятельные люди или группы, которые финансируют стартапы, как правило, в форме долевого финансирования.Эти богатые инвесторы могут помочь профинансировать создание новой компании или ускорить рост недавно основанного бизнеса.

                     Узнайте больше о том, что такое бизнес-ангелы, чем они отличаются от венчурных капиталистов и как бизнес может начать поиск такого инвестора.

                     Что такое бизнес-ангелы?

                     Бизнес-ангелы определяются своим богатством и готовностью инвестировать в стартапы. Эти ангелы идут на риск в новом бизнесе, потому что они хотят получить высокую отдачу от своих инвестиций, поэтому они не будут довольствоваться медленным и устойчивым ростом — они хотят видеть стремительный рост капитала, который они приобретают.

                     Помимо этого, определение довольно расплывчатое и может применяться к широкому кругу людей. Бизнес-ангелы — неоднородная группа.

                     Некоторые ангелы являются частью ангельских инвестиционных групп, а некоторые действуют самостоятельно. Некоторые ангелы довольно хорошо осведомлены об инвестировании в частные компании, а другие летят незаметно. Некоторые ангелы не просто хотят инвестировать в компанию, они хотят принимать активное участие в повседневных операциях. Другие не хотят играть в компании никакой роли, кроме как наблюдать за ростом их инвестиций.

                     Есть определенные типы малых предприятий, которые часто предпочитают бизнес-ангелы. Это, как правило, горячие, быстрорастущие отрасли, о которых много говорят в СМИ. Конечно, эти предпочтения меняются так же часто, как и тенденции, и более широкие экономические события также могут повлиять на отношение к бизнес-ангелам.

                     Бизнес-ангелы могут или не могут быть назначены аккредитованными инвесторами Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Комиссия по ценным бумагам и биржам определяет аккредитованных инвесторов как инвесторов с годовым доходом не менее 200 000 долларов США или чистым капиталом в 1 миллион долларов США (без учета стоимости основного места жительства).Компаниям разрешается продавать акции аккредитованным инвесторам без принятия тех же нормативных мер, которые им пришлось бы предпринять для продажи акций неаккредитованным инвесторам.

                     Как работает ангельское финансирование?

                     Когда ангел-инвестор находит бизнес, в котором он заинтересован (или наоборот), он начинает переговоры о том, сколько денег будет инвестировано и насколько велика доля в бизнесе, который его покупает.

                     Инвестиции бизнес-ангелов рискованны и, как таковые, обычно составляют относительно небольшую часть общего портфеля бизнес-ангелов.Если инвестиционный портфель бизнес-ангела составляет 1 миллион долларов, он может вложить только 100 000 долларов в бизнес-ангелы — если это так.

                     Большинство бизнес-ангелов тщательно думают, прежде чем инвестировать. Они проведут комплексную проверку, запросив у предприятий подробные и надежные бизнес-планы. Они проведут конкурентный анализ, чтобы ознакомиться с отраслью. Им может потребоваться несколько встреч и несколько раундов презентаций от компаний, прежде чем они выйдут из чековой книжки.

                     В поисках бизнес-ангелов

                     Компании, ищущие бизнес-ангелов, могут начать поиск лично или в Интернете. За определенную плату онлайн-сервисы, такие как Gust, предлагают связать начинающие компании с потенциальными инвесторами. Вы также можете обратиться к местным юристам, бухгалтерам и отделениям банков, чтобы узнать, знают ли они о каких-либо бизнес-ангелах в этом районе. Возможность лично встретиться с потенциальным инвестором может помочь вам начать лучше, чем просто отправка электронного письма.

                     Как онлайн, так и лично, получение финансирования от бизнес-ангелов — сложный процесс.Шансы на успех очень велики. Однако, даже если вы не найдете ангела-инвестора, вы можете завязать ценные контакты или получить вдумчивый совет. Возможно, инвестору не понравился ваш текущий бизнес-план, но, возможно, вы сможете вернуться к нему с новой идеей через несколько лет. Вы должны рассматривать каждую презентацию как возможность научиться и получить опыт, а не как решающий момент на протяжении всей вашей профессиональной карьеры.

                     Бизнес-ангелы против венчурных капиталистов

                     Бизнес-ангелы vs.Венчурные капиталисты
                     Бизнес-ангелы	Венчурные капиталисты
                     Обычно физическое лицо	Обычно сотрудник фирмы
                     Инвестирует собственными деньгами	Инвестирует деньгами клиентов

                     Бизнес-ангелы имеют некоторые общие черты с венчурными капиталистами. Они оба рискуют в новом бизнесе. Они оба ищут компании с потенциалом быстрого роста и хотят, чтобы их крупные инвестиции росли в геометрической прогрессии.

                     Однако, в отличие от инвесторов-ангелов, венчурные капиталисты не действуют индивидуально. Иногда бизнес-ангелы объединяют свои деньги и принимают решения как группа, но венчурные капиталисты обычно являются сотрудниками венчурной компании. Сотрудники фирмы используют деньги клиентов для поиска инвестиционных возможностей.

                     Фирмы венчурного капитала могут иметь в своем распоряжении огромные суммы денег. Следовательно, финансирование от венчурных капиталистов может быть намного больше, чем у бизнес-ангела.

                     Ключевые выводы

                     • Бизнес-ангелы — это состоятельные люди, инвестирующие в стартапы бизнеса.
                     • Бизнес-ангелы могут играть практическую роль в компании, предлагая советы и руководя процессом принятия решений, но не всегда.
                     • Бизнес-ангелы отличаются от венчурных капиталистов, которые обычно являются сотрудниками крупной фирмы венчурного капитала.

                     Как найти инвесторов для малого бизнеса

                     Изучение того, как найти инвесторов для малого бизнеса, не должно быть таким стрессовым, как вы думаете.

                     Благодаря росту количества онлайн-ресурсов и инкубаторов для стартапов по всей территории США поиск инвесторов стал проще, чем когда-либо.

                     Знание о различных типах инвесторов, о том, что они могут предложить и о том, как найти подходящего, может дать вам преимущество при попытке профинансировать любой этап роста вашего бизнеса.

                     Мы разберем различные типы инвесторов, которые могут лучше всего подойти для вашего бизнеса. Мы также рассмотрим несколько вариантов связи с инвесторами, например:

                     1. Демо или презентационные дни
                     2. Сети
                     3. Новые связи
                     4. Интернет-ресурсы

                     Кто такие инвесторы малого бизнеса?

                     Инвесторы в малый бизнес — это отдельные лица или группы, желающие финансировать бизнес, который, по их мнению, может обеспечить им значительную отдачу от инвестиций (ROI).

                     Инвесторы преследуют одну и ту же цель: зарабатывать деньги. Но они по-прежнему люди, у каждого свои интересы и особенности. Узнать больше об этих людях будет полезно при поиске инвесторов для своего бизнеса.

                     Многие из них специализируются на определенных отраслях или бизнес-моделях. Например, инвестор, который ранее работал исключительно со строительными компаниями, вряд ли профинансирует ресторанный стартап.

                     У некоторых инвесторов есть мотивация, выходящая за рамки индустрии, они предпочитают помогать владельцам малого бизнеса с особым расовым, этническим, религиозным или экономическим происхождением.Очевидно, что инвестор, который хочет помочь владельцам малого бизнеса в бедных городских кварталах, с меньшей вероятностью будет финансировать бизнес в богатом пригороде.

                     Типы инвесторов в малый бизнес

                     Есть 2 основных типа инвесторов, которых используют малые предприятия: венчурные капиталисты и бизнес-ангелы.

                     При поиске частных инвесторов для малого бизнеса важно знать, какой тип лучше всего подходит для вас.

                     Венчурные капиталисты

                     Венчурные капиталисты (венчурные капиталисты) обычно вкладывают большие суммы денег (от 100 000 долларов до миллионов) с целью обеспечить их высокую прибыль.

                     Венчурные фирмы обычно инвестируют чужие деньги, действуя как торговый брокер, который управляет портфелями акций. Они проявляют должную осмотрительность, необходимую для принятия обоснованных инвестиционных решений, гарантируя прибыль членам своей группы.

                     Венчурные капиталисты, как правило, сосредотачиваются на компаниях с огромным потенциалом роста, которые открыли полный посевной раунд.

                     Если вы разработали новаторское приложение, которое может принести миллионы долларов, у вас, вероятно, будут очень заинтересованные венчурные капиталисты с первого этажа.

                     Для большинства владельцев малого бизнеса, которым требуются меньшие суммы финансирования (менее 100 000 долларов США), венчурные капиталисты не найдут такую ​​скромную прибыль, которая стоит своих вложений.

                     Обратите внимание, что многие венчурные капиталисты захотят участвовать в вашей плате, если она у вас есть. Это отнимает у вас часть вашей силы. Кроме того, если компания не работает, венчурные капиталисты могут проголосовать за новое руководство для ведения вашего бизнеса.

                     Что такое посевной раунд?

                     Многие компании открывают «посевной раунд» инвестиций, чтобы собрать деньги на начальные расходы.Это ваш первый шанс найти потенциальных инвесторов, которые могут предоставить значительную часть необходимого вам финансирования.

                     Обычно посевной раунд заканчивается тем, что предприятия привлекают большие суммы денег, хотя и определенной ценой. Этот вариант, вероятно, потребует от вас отказаться от значительной части капитала в вашем бизнесе.

                     Убедитесь, что вам действительно нужна запрашиваемая сумма и правильная оценка стоимости вашего бизнеса. Меньше всего вам хочется отказаться от слишком большого капитала и лишиться возможности воспользоваться преимуществами построения успешной компании.

                     Бизнес-ангелы

                     Бизнес-ангелы, как правило, — это частные лица, которые вкладывают свои деньги в более мелкие предприятия на ранней стадии развития.

                     Если вы ищете одного или двух инвесторов и не планируете открывать свой бизнес для полного раунда инвестиций, инвесторы-ангелы могут быть вашим лучшим вариантом.

                     Бизнес-ангелы обычно не очень вовлечены в поддерживаемый ими бизнес, поэтому вам не нужно беспокоиться о том, чтобы разместить их в совете директоров вашей компании.

                     Как найти инвесторов для своего малого бизнеса

                     1. Посещайте «демонстрационные» или «питчевые» дни

                     Демо-дни (или питч-дни) позволяют предпринимателям предстать перед группой инвесторов, стремящихся найти следующий важный шаг.

                     Сегодняшняя структура немного напоминает телешоу «Shark Tank»: владельцы бизнеса представляют свои идеи группе инвесторов, которые пытаются узнать больше о компании, прежде чем назначить новую встречу или обсудить условия сделки. .

                     Многие инвестиционные группы и инкубаторы стартапов проводят эти мероприятия, поэтому внимательно следите за этими организациями, чтобы найти следующую дату.

                     Совет для малого бизнеса: Многие инвесторы отправляются на торговые выставки, отраслевые конференции и подобные встречи. Посещение этих мероприятий поможет вам познакомиться с инвесторами, заинтересованными в поддержке бизнеса в вашей отрасли.

                     2. Подключитесь к вашей сети

                     Простой способ найти инвесторов для вашего малого бизнеса — это задействовать существующие связи.

                     Спросите других владельцев бизнеса, которых вы знаете, могут ли они познакомить вас с инвестором, которого они знают или с которым работали.Многие бизнес-ангелы доверяют словам тех, с кем они успешно работали, что увеличивает вероятность заключения сделки для вашего малого бизнеса.

                     Если вы учились в колледже, узнайте, могут ли вам помочь выпускники. Многие верны своей школе и товарищам по выпускникам. Они могут помочь вам найти делового партнера или инвестора, когда он вам понадобится.

                     Некоторые колледжи создали свои собственные инкубаторы и акселераторы для стартапов, призванные создать сеть инвесторов, чтобы помочь малому бизнесу, подобному вашему, найти финансирование.

                     Ваша местная торговая палата, отраслевые организации и центры развития малого бизнеса (SBDC) имеют связи. Они могут быть отличным ресурсом для поиска инвесторов, которые ищут бизнес в вашем регионе или отрасли.

                     3. Изучите новые связи

                     Иногда вам нужно взять дело в свои руки, чтобы найти инвесторов для бизнеса.

                     Нет никаких гарантий, но вы можете найти потенциальных инвесторов с помощью холодных звонков, электронной почты или в социальных сетях, таких как LinkedIn.

                     Если вы знаете опыт инвестора и что он ищет, вы можете сузить область поиска и повысить свои шансы на успех. Будьте личными и обращайтесь к их чувствам.

                     4. Используйте онлайн-ресурсы

                     Crowdfunding

                     Краудфандинговые сайты в Интернете, такие как Kickstarter, предлагают способ финансирования небольших проектов и заполнения пробелов в финансировании, которых нет у других инвесторов.

                     Kickstarter ориентирован на продукт, что позволяет вам предлагать сам продукт в качестве вознаграждения за инвестиции.Это держит в ваших руках капитал вашего бизнеса.

                     Бизнес-ангелы и синдикаты

                     Другие сайты, такие как AngelList Syndicates и FundersClub, позволяют найти бизнес-ангелов в Интернете.

                     Инвесторы могут действовать сами или объединять свои деньги, как венчурная фирма, имея одного лидера, который берет на себя управление так называемым «синдикатом».

                     Обычно эти группы хотят встретиться с вами лично, по крайней мере, один раз, чтобы проверить ваш бизнес. При работе со стартапами они часто предлагают конвертируемые или БЕЗОПАСНЫЕ банкноты.

                     Добавить комментарий Отменить ответ

                     Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

                     Комментарий *

                     Имя *

                     Email *

                     Сайт